วัตถุประสงค์โดยตรงของการป้องกันความเสี่ยงคือการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงนักลงทุนยังจำเป็นต้องทำธุรกรรมการลงทุนให้มีเสถียรภาพมากขึ้นอย่างไรก็ตามนักลงทุนมือใหม่อาจไม่ทราบแนวคิดเรื่องการป้องกันความเสี่ยงมากนักบทความนี้จะให้รายละเอียดเบื้องต้นเกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยงและความแตกต่างระหว่างการป้องกันความเสี่ยงและการป้องกันความเสี่ยง
การป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนคืออะไร?
การป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนคือการใช้ธุรกรรมซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าเพื่อให้แน่ใจว่ามูลค่าของสินทรัพย์ที่เป็นเงินตราต่างประเทศหรือหนี้สินที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนหรือน้อยกว่านั่นคือการใช้การซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าเพื่อให้แน่ใจว่ามูลค่าของสินทรัพย์สกุลเงินต่างประเทศหรือหนี้สินเงินตราต่างประเทศไม่ได้รับผลกระทบหรือน้อยกว่าจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน
เพื่อป้องกันรายได้และล็อคต้นทุนในกระบวนการแปลงหรือแลกเปลี่ยนสกุลเงินหลักปฏิบัติในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนผ่านธุรกรรมอนุพันธ์ของอัตราแลกเปลี่ยนเรียกว่าการป้องกันความเสี่ยงสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าเป็นหนึ่งในอนุพันธ์ทางการเงินขั้นพื้นฐานที่สุดสำหรับการป้องกันความเสี่ยงข้อดีคือเป็นวิธีที่ถูกที่สุดในการป้องกันความเสี่ยงเมื่อระบบการเงินไม่สมบูรณ์และทำงานไม่มีประสิทธิภาพเหตุผลก็คือการทำธุรกรรมค่อนข้างง่ายไม่จำเป็นต้องมีมาร์จิ้นจำนวนเงินทุนที่เกี่ยวข้องมีน้อยและวิธีการตัดสินใจของบริษัทนั้นรัดกุม
วิธีการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสามารถแบ่งออกเป็นการป้องกันความเสี่ยงระยะยาวและการป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นวิธีการป้องกันความเสี่ยงระยะยาวเหมาะสำหรับผู้นำเข้าและลูกหนี้ระยะสั้นในการค้าระหว่างประเทศเพื่อป้องกันความสูญเสียจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เพิ่มขึ้นสำหรับหนี้สินหรือเจ้าหนี้การป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นส่วนใหญ่จะใช้สำหรับลูกหนี้การค้าระหว่างประเทศสำหรับเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทในเครือต่างประเทศหากชำระเป็นสกุลเงินต่างประเทศสามารถใช้วิธีการป้องกันความเสี่ยงแบบสั้นเพื่อหลีกเลี่ยงหรือลดความสูญเสียที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน
จากมุมมองทางบัญชีการป้องกันความเสี่ยงเป็นองค์กรที่กำหนดเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงอย่างน้อยหนึ่งรายการเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเพื่อให้การเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรมหรือกระแสเงินสดของเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงคาดว่าจะหักกลบกับมูลค่ายุติธรรมหรือกระแสเงินสดทั้งหมดหรือบางส่วนของรายการป้องกันความเสี่ยงกระแสการเปลี่ยนแปลงดังนั้นการป้องกันความเสี่ยงจึงแบ่งออกเป็นสามประเภทได้แก่การป้องกันความเสี่ยงในมูลค่ายุติธรรมการป้องกันความเสี่ยงจากกระแสเงินสดและการลงทุนสุทธิในการป้องกันความเสี่ยงจากการดำเนินงานในต่างประเทศ
เนื่องจากการมีอยู่ของต้นทุนป้องกันความเสี่ยงมันจะนำไปสู่การป้องกันความเสี่ยงที่ไม่สมบูรณ์การมีอยู่ของกลไกการซื้อขายเป็นหนึ่งในสาเหตุของการป้องกันความเสี่ยงที่ไม่สมบูรณ์Hedgersจะแลกเปลี่ยนระหว่างค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและรายได้จากการป้องกันความเสี่ยงและจะจับคู่ระหว่างตำแหน่งสปอตและตำแหน่งฟิวเจอร์สหากระดับมาร์จิ้นสูงเกินไปค่าธรรมเนียมการจัดการสูงเกินไปและไม่สามารถใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงได้ทันเวลาหรือเนื่องจากข้อจำกัดของตำแหน่งที่จำกัดในตลาดฟิวเจอร์สจะไม่สามารถบรรลุโควตาการป้องกันความเสี่ยงที่ประกาศไว้และผลกระทบจากการป้องกันความเสี่ยงย่อมไม่เป็นที่พอใจอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
สาระสำคัญของการป้องกันความเสี่ยงคือการแทนที่ความเสี่ยงจากราคาสปอตที่มากขึ้นด้วยความเสี่ยงพื้นฐานที่น้อยกว่าดังนั้นกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นCSI300จึงไม่สามารถป้องกันความเสี่ยงได้อย่างสมบูรณ์นอกจากนี้ยังจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการป้องกันความเสี่ยงและการป้องกันความเสี่ยงที่ไม่สมบูรณ์เป็นปรากฏการณ์ทางธรรมชาติ
ความแตกต่างระหว่างการป้องกันความเสี่ยงและการป้องกันความเสี่ยงคืออะไร?
1.วัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน:ก่อนอื่นต้องมีความชัดเจนว่าHedgingและHedgingเป็นคำศัพท์ทางวิชาชีพที่แตกต่างกันสองข้อในตลาดฟิวเจอร์สการป้องกันความเสี่ยงเรียกว่าการป้องกันความเสี่ยงซึ่งหมายถึงการใช้ความธรรมดาของตลาดฟิวเจอร์สและตลาดสปอตเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยง,วัตถุประสงค์ของรายได้ที่มั่นคง.
2.กำไรและขาดทุนที่แตกต่างกัน:การป้องกันความเสี่ยงหมายถึงการสร้างสมดุลระหว่างกำไรและขาดทุนและธุรกรรมการป้องกันความเสี่ยงหมายถึงธุรกรรมสองรายการในตลาดที่เกี่ยวข้องกับตลาดในเวลาเดียวกันแต่ในทิศทางตรงกันข้ามและจำนวนเงินเท่ากันและสุดท้ายจะหักกลบกำไรและการสูญเสีย.การป้องกันความเสี่ยงคือการ"คลี่คลาย"
3.บรรทัดฐานที่แตกต่างกัน:การป้องกันความเสี่ยงและการป้องกันความเสี่ยงมีความคล้ายคลึงกันทั้งสองวิธีในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงแต่ก็มีความแตกต่างกันอย่างมากระหว่างทั้งสองจากมุมมองของออบเจกต์การป้องกันความเสี่ยงคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบสปอตกลางและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและเป้าหมายของการป้องกันความเสี่ยงคือราคาสปอตในอนาคตประการที่สองในแง่ของผลกระทบของการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงธุรกรรมการป้องกันความเสี่ยงนั้นด้อยกว่าการป้องกันความเสี่ยงอย่างมากแม้ว่าการป้องกันความเสี่ยงจะสามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงได้แต่ก็ไม่สามารถบรรลุวัตถุประสงค์ในการป้องกันความเสี่ยงได้
เกี่ยวกับประเด็นของการป้องกันความเสี่ยงตลาดร่วมกันจะแนะนำว่าการป้องกันความเสี่ยงคืออะไรและความแตกต่างระหว่างการป้องกันความเสี่ยงและการป้องกันความเสี่ยงคืออะไรกล่าวโดยย่อการป้องกันความเสี่ยงคือการแทนที่ความเสี่ยงจากราคาสปอตที่มากขึ้นด้วยความเสี่ยงพื้นฐานที่น้อยกว่าแม้ว่าแนวคิดนี้จะเข้าใจง่ายแต่ก็ไม่ง่ายที่จะทำได้ดีนักลงทุนจำเป็นต้องฝึกฝนให้มากขึ้น