หุ้นสหรัฐเข้าสู่ตลาดหมี ดาวโจนส์ได้ดิ่งลงอย่างรวดเร็ว

แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดจะเกิดจากการคาดการณ์ แต่หุ้นสหรัฐฯ ยังคงบันทึกการลดลงอย่างต่อเนื่อง สาเหตุหลักมาจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เมื่อมองไปข้างหน้า นักลงทุนสามารถมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE ในวันศุกร์นี้

หุ้นสหรัฐได้เข้าสู่ตลาดหมีแล้ว

อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐพุ่งขึ้นสู่ระดับที่ไม่เคยเห็นมานานหลายปีหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 จุดพื้นฐานเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีแตะ 4.3% ในเมื่อวานนี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2550 ขณะที่ผลตอบแทน 10 ปีแตะ 3.83% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในปี 2553

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูงขึ้นได้ดึงดูดการลงทุนด้วยเงินที่ร้อนแรง ทำให้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง หลังจากที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่งแตะระดับ 114 เมื่อเร็วๆ นี้ ดัชนีได้ปรับราคาสูงสุดอีกครั้งนับตั้งแต่ปี 2545 แต่ผลกระทบด้านลบของค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นก็คือมันได้กดดันสินทรัพย์อื่นๆ เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นทำให้ราคาน้ำมันดิบและทองคำแพงขึ้นเมื่อเทียบกับผู้ซื้อต่างประเทศและจุดชนวนให้เกิดความกลัวว่าอุปสงค์จะลดลง ราคาน้ำมันดิบและทองคำมีแนวโน้มลดลง คมเหมือนข้ามคืน ไปล่าง

ความปกติใหม่ของราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นและสภาวะการเงินโลกที่ตึงตัว ทำให้เกิดความกลัวว่าโลกจะถดถอย ทำให้เกิดความผันผวน และความหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ความเชื่อมั่นเชิงลบปรากฏชัดในตลาดหุ้นสหรัฐ: ตลาดหุ้นตกต่ำและดาวโจนส์ปิดอย่างเป็นทางการในตลาดหมี

ข่าวดี? ข่าวร้าย!

การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงยังคงมีอยู่ตลอดชั่วข้ามคืน แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะเกินความคาดหมาย หลังจากที่ตลาดพันธบัตรสเตอร์ลิงและสหราชอาณาจักรร่วงลงเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ส่งผลให้นักลงทุนหนีเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย

ดัชนี S&P 500, Dow Jones และ Nasdaq 100 ล้วนประกาศการขาดทุนติดต่อกัน 5 วันในวันอังคาร ในหมู่พวกเขา ดัชนี S&P 500 ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องและฟื้นฟูระดับต่ำสุดของปี ดัชนี Dow Jones เข้าสู่ตลาดหมีทางเทคนิคอย่างเป็นทางการ และ Nasdaq 100 อยู่ใกล้กับช่วงแนวรับที่สำคัญ การนิยมความเสี่ยงของนักลงทุนมีเสี่ยง เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นและสภาวะทางการเงินที่ตึงตัวคาดว่าจะทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำซึ่งบ่งบอกถึงการพัฒนาพื้นฐานที่อ่อนแอในหุ้นสหรัฐ

ในตลาดข้ามคืน หุ้นสหรัฐมีโมเมนตัมสูงขึ้นในการซื้อขายช่วงแรกๆ แต่ดัชนีหุ้นหลักสามตัวในที่สุดก็ยอมแพ้และยอมจำนนต่อการเพิ่มขึ้นในดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ S&P 500 และ Dow Jones ปิดตัวลง 0.42% และ 0.20% ตามลำดับ ซึ่งเป็นวันที่ขาดทุนติดต่อกันเป็นวันที่หก เเต่ Nasdaq 100 ก็ปิดตัวขึ้นเล็กน้อย 0.16%

แม้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะบันทึกผลการดำเนินงานได้ดีกว่าที่คาดในชั่วข้ามคืน แต่ความเชื่อมั่นในเชิงลบโดยรวมยังคงส่งผลกระทบอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ ไม่รวมกลาโหมและเครื่องบินเพิ่มขึ้น 1.3% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2564 ยอดขายบ้านใหม่เพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดในเดือนสิงหาคม สะท้อนให้เห็นถึงราคาที่ลดลง แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในที่สุด ดัชนีการผลิตของเฟดริชมอนด์ในเดือนกันยายนและความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ CB ในเดือนเดียวกันต่างก็มีผลการดำเนินงานที่ดีเกินคาด

免費開通賬戶> > 入金最高送 $88

ข้อมูลเศรษฐกิจที่ออกมาดีเกินคาดคาดว่าจะยืนยันพื้นที่สำหรับเฟดในการขึ้นดอกเบี้ยและวงจรรัดกุมต่อไปสำหรับตลาดหุ้นปัจจุบัน "ข่าวดีก็คือข่าวร้าย" และข้อมูลที่ดีขึ้นทำให้อัตราเฟดแข็งแกร่งขึ้นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ 7 จากทั้งหมด 11 กลุ่มของ Dow บันทึกการสูญเสีย กำไรที่บันทึกเพียงรายการเดียวคือภาคพลังงาน นั่นเป็นเพราะราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 9 เดือนที่แตะระดับ 79.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ณ จุดหนึ่ง โดยได้แรงหนุนจากความคาดหวังว่าพายุเฮอริเคนในเม็กซิโกอาจทำให้อุปทานหยุดชะงัก ในทางกลับกัน มีรายงานว่า OPCE+ อาจประกาศลดกำลังการผลิตในการประชุมครั้งหน้า (5 ตุลาคม) เพื่อรองรับราคาน้ำมัน

นอกจากนี้ การกล่าวสุนทรพจน์รอบใหม่ล่าสุดของเจ้าหน้าที่เฟดยังมีความลึกลับอีกด้วย ในขณะที่ประธานเฟดแห่งมินนิอาโปลิส ชิคาโก และเซนต์หลุยส์ ต่างก็แสดงความมุ่งมั่นในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ทั้งสองคนแสดงความกังวลเกี่ยวกับ "การต่อสู้มากเกินไป" เจ้าหน้าที่คนอื่น ๆ ย้ำว่า FOMC กำลังติดตามและพิจารณาผลกระทบของค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าต่อเศรษฐกิจ ขณะที่แนะนำว่าอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง 4.5% อาจเป็นระดับสูงสุดของเฟด และ FOMC อาจยังคงอยู่ตรงนั้นเป็นระยะเวลาหนึ่ง

แนวโน้มเทคโนโลยี

จากมุมมองทางเทคนิค หมีมีความได้เปรียบหลักหลังจากดาวโจนส์แตะระดับต่ำสุดในรอบปี เมื่อพิจารณาว่าแทบไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในปัจจัยพื้นฐาน คาดว่าการรีบาวด์ที่อาจเกิดขึ้นตามมาอาจถูกจำกัด ตราบใดที่การดีดตัวไม่ทะลุผ่าน 2960 ก็จะยังคงเป็นขาลงเป็นส่วนใหญ่ และแนวรับที่ต่ำกว่าอยู่ที่ 28600- 27100.

免費開通賬戶> > 入金最高送 $88

เมื่อมองไปข้างหน้า ตลาดจะนำมาตรการเงินเฟ้อที่เฟดต้องการมาใช้ นั่นคือข้อมูล PCE ในวันศุกร์ อัตรา PCE ประจำปีในสหรัฐอเมริกาในเดือนกรกฎาคมชะลอตัวลงเหลือ 6.3% จาก 6.8% ในเดือนมิถุนายน การเน้นที่ข้อมูลในเดือนสิงหาคมเพื่อยืนยันว่าจุดเปลี่ยนเกิดขึ้นแล้วจะส่งผลต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในภายหลังหรือไม่