อัตราเงินเฟ้อโลกยังคงเพิ่มสูงขึ้น เศรษฐกิจสหรัฐอาจลดลง

​​

หุ้นจะถูกเทขายมากขึ้นในช่วงซัมเมอร์นี้ เนื่องจากธนาคารกลางทั่วโลกขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อพยายามควบคุมเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น ธนาคารกลางจะกระชับนโยบายการเงินเพิ่มเติมและจะมีข่าวร้ายเกี่ยวกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจมากขึ้น ถึงเวลาทบทวนพื้นฐานของการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกอีกครั้ง ด้วยอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว และอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว จึงเป็นเรื่องยากสำหรับตลาดที่จะมองโลกในแง่ดีอย่างเต็มที่ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Federal Reserve ตัดสินใจที่จะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว และในขั้นตอนนี้ ธนาคารกลางทั้งหมดเป็นสำนวนโวหาร แต่ความจริงก็คือการตึงตัวครั้งใหญ่ในที่สุดจะนำไปสู่การหดตัวในระบบเศรษฐกิจ สงครามยูเครนคาดว่าจะกินเวลานานกว่าที่ผู้เข้าร่วมตลาดจำนวนมากคาดไว้ บวกกับปัญหาอื่นๆ เช่น ปัญหาห่วงโซ่อุปทาน อัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น และอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

​​

​​

ราคาน้ำมันต่างประเทศปรับตัวลดลงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกที่อาจควบคุมความต้องการใช้น้ำมัน ซาอุดีอาระเบียได้ลดราคาน้ำมันดิบให้กับลูกค้าในเอเชียและยุโรป และการดำเนินมาตรการคว่ำบาตรการนำเข้าน้ำมันของรัสเซียโดยประเทศตะวันตกอาจไม่สามารถดำเนินการได้ อย่างราบรื่น. ความรู้สึกเสี่ยงในวงกว้างที่เกิดจากความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอยและมาตรการควบคุมของจีนเพื่อควบคุมไวรัสเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อราคาน้ำมัน ซาอุดีอาระเบีย ซึ่งเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก ได้ปรับลดราคาน้ำมันดิบสำหรับตลาดเอเชียและยุโรปในเดือน มิ.ย. ในวันอาทิตย์ (8 พ.ค.) ราคาขายที่ลดลงของซาอุดิอาระเบียยังสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับความต้องการน้ำมันทั่วโลก

​​

กลุ่มโอเปก+ ตบหน้าสหภาพยุโรป เนื่องจากการตัดสินใจดังกล่าวทำให้ยุโรปไม่มีน้ำมันเหลือใช้มาทดแทนน้ำมันรัสเซียที่ถูกคว่ำบาตร เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา คณะกรรมาธิการยุโรปได้เสนอให้คว่ำบาตรน้ำมันสำหรับน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์กลั่นของรัสเซีย ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของมาตรการคว่ำบาตรรอบที่ 6 ที่สหภาพยุโรปกำลังหารือกันอยู่ สหภาพยุโรปนำเข้าน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์กลั่นจากรัสเซียประมาณ 3.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งคิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของการส่งออกน้ำมันและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมทั้งหมดของรัสเซีย และประมาณหนึ่งในสี่ของการนำเข้าน้ำมันทั้งหมดของสหภาพยุโรป ระยะเวลาหกเดือนได้รับการออกแบบมาเพื่อช่วยให้ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปสามารถหาซัพพลายเออร์อื่นได้ อย่างไรก็ตาม ประเทศเหล่านี้มีเพียงไม่กี่ประเทศ และพวกเขาไม่มีแผนที่จะเพิ่มการผลิตเพื่อช่วยสหภาพยุโรป

​​

​​

ขณะที่ความกังวลเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทวีความรุนแรงขึ้น นักลงทุนพยายามที่จะถือเงินดอลลาร์สหรัฐฯ โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดตั้งแต่กลางเดือนธันวาคม 2545 ที่ 104.107 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีในวันจันทร์เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2561 ส่งผลให้ราคาทองคำสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนตกต่ำลง การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงโดยธนาคารกลางสหรัฐ กระบวนการเร่งรัดเชิงปริมาณ ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น และความเป็นไปได้ที่สถานการณ์ในยูเครนจะคลี่คลายลง จะต้องเผชิญกับการต่อต้านราคาทองคำขาขึ้น เฟดพลาดโอกาสที่ดีในการต่อสู้กับเงินเฟ้อพื้นฐาน แต่เจ้าหน้าที่เฟดที่ไม่พอใจในวันศุกร์ (6 พ.ค.) ได้ปฏิเสธมุมมองดังกล่าว โดยโต้แย้งว่าสภาวะทางการเงินตึงตัวขึ้นก่อนที่เฟดจะเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมี.ค.

​​

​​

อัตราเงินเฟ้อประจำปีของสหรัฐแตะระดับสูงสุดในรอบ 40 ปี ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง 0.5% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบ 20 ปี ในขณะเดียวกัน เศรษฐกิจสหรัฐฯ หดตัวอย่างไม่คาดคิดในไตรมาสแรกของปี 2565 โดยจีดีพีลดลงในอัตรา 1.4% จากผลสำรวจล่าสุดของ CNBC Small Business Survey พบว่า 80% ของเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กคาดว่าเศรษฐกิจจะถดถอยในปีนี้ ในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญบางคนกล่าวว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยกำลังใกล้เข้ามา คนอื่น ๆ คาดว่าจะแข็งแกร่งขึ้นในไตรมาสที่สองของปี 2565 โดยบ่งชี้ว่าการบริโภคส่วนบุคคลจะยังคงทรงตัวแม้ว่าราคาจะพุ่งสูงขึ้น

​​

​​

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในยูโรโซนร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่มิถุนายน 2563 และตอนนี้ลดลงเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน ผลกระทบต่อเนื่องของความขัดแย้งรัสเซีย-ยูเครนยังคงมีความสำคัญ และดัชนีสถานการณ์ปัจจุบันก็ลดลงมาอยู่ที่ -10.5 ในเดือนพฤษภาคมจาก -5.5 ในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่มีนาคม 2564 ดัชนีความคาดหวังเดือนพฤษภาคมแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ธันวาคม 2551 "พายุที่สมบูรณ์แบบ" กำลังก่อตัวในเศรษฐกิจโลก และสำหรับยุโรป ภาวะถดถอยกำลังปรากฏชัด

​​

​​

Villeroy de Gallo สมาชิกสภาปกครองของธนาคารกลางยุโรปและผู้ว่าการธนาคารกลางฝรั่งเศส กล่าวว่า ECB ควรขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเป็นบวกในปีนี้ ความคิดเห็นของเขาชี้ให้เห็นว่าเขาสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสามครั้งในปี 2565 อย่างไรก็ตาม EUR/USD ตอบสนองด้วยการเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยเท่านั้น หลังจากที่ EUR/USD ดีดตัวขึ้นและหยุดที่ 1.0650 ในวันซื้อขายก่อนหน้า จะไม่สามารถทะลุทะลุต่อไปได้และร่วงลงอย่างมากจากระดับนี้ โดยกลับมาที่ช่องสัญญาณขาลง