แนวโน้มราคาน้ำมันสัปดาห์นี้: ภายใต้วิกฤตพลังงาน เผชิญสภาพคล่องตึงตัวรอบใหม่

สัปดาห์นี้ Fed เข้าสู่ช่วงที่เงียบงัน และความจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนนั้นสูงถึง 90% สหภาพยุโรปได้ยกเลิกแผนการที่จะจำกัดปริมาณก๊าซธรรมชาติของรัสเซีย แต่สหรัฐฯ กลุ่ม G7 และสหภาพยุโรปได้ประกาศห้ามส่งน้ำมันไปยังรัสเซีย และวิกฤตด้านพลังงานของยุโรปก็ได้ทวีความรุนแรงขึ้น ด้านอุปสงค์พื้นฐานล่าสุดเป็นตัวแปรที่ใหญ่ที่สุดในตลาดน้ำมัน

วิกฤตพลังงานยุโรปทวีความรุนแรง

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา (2 กันยายน) รัฐมนตรีพลังงานของสหภาพยุโรปได้หารือเกี่ยวกับการแทรกแซงตลาดพลังงานในกรุงบรัสเซลส์ จุดมุ่งหมายคือเพื่อหารือเกี่ยวกับข้อเสนอของประธานคณะกรรมาธิการยุโรป Ursula von der Leyen เพื่อกำหนดราคาก๊าซของรัสเซียในช่วงเวลาที่ราคาก๊าซและไฟฟ้าของยุโรปยังคงทำลายสถิติ

อย่างไรก็ตาม การประชุมครั้งนี้เป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจ โดยในที่สุดสหภาพยุโรปก็เลือกที่จะระงับแผนการจำกัดการใช้ก๊าซของรัสเซีย และหวังว่าจะผ่านข้อเสนอที่กว้างขึ้นสำหรับการจำกัดราคาก๊าซ ไม่ใช่แค่รัสเซีย

เหตุผลก็คือประเทศต่างๆ เช่น อิตาลี โปแลนด์ และกรีซ เชื่อว่าการกำหนดราคาก๊าซธรรมชาติของรัสเซียจะทำให้รัสเซียไม่พอใจเท่านั้น กระตุ้นให้ประเทศหลังดำเนินการตัดจำหน่ายก๊าซธรรมชาติทั้งหมดไปยังยุโรป ขณะที่ราคาพลังงานสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง สถานการณ์ทางการเมืองในยุโรปก็ได้รับผลกระทบ ซึ่งทำให้นโยบายของประเทศในสหภาพยุโรปเกี่ยวกับการคว่ำบาตรด้านพลังงานต่อรัสเซียกลายเป็นทางแยก ซึ่งหมายความว่ายังคงมีความไม่แน่นอนอย่างมากในอนาคตของน้ำมันดิบ

รัฐมนตรีต่างประเทศฮังการี Sijardo ส่งสัญญาณที่ชัดเจนไปยังประเทศในยุโรปตะวันตกในวันนั้น โดยกล่าวว่าฮังการีจะไม่พิจารณาคว่ำบาตรพลังงานของรัสเซีย และวิพากษ์วิจารณ์บางประเทศในยุโรปสำหรับนโยบายของพวกเขาที่ปฏิเสธพลังงานของรัสเซีย Scijardo กล่าวว่าไม่เหมือนกับน้ำมันและก๊าซ ความเชื่อมั่นในอุดมคติจะไม่ทำให้ชาวยุโรปอบอุ่นในฤดูหนาวนี้

ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปบางประเทศเชื่อว่าการกำหนดราคาก๊าซธรรมชาติของรัสเซียจะช่วยลดรายรับของรัสเซียได้ ก่อนหน้านี้ G7 กล่าวว่าจะกำหนดคู่มือราคาน้ำมันรัสเซียที่ "ราคาต้นทุน" ที่ 44 ดอลลาร์ ในเวลาเดียวกัน สหรัฐอเมริกาและพันธมิตร G7 และสหภาพยุโรปจะสั่งห้ามการนำเข้าน้ำมันรัสเซียที่ขนส่งทางทะเลตั้งแต่วันที่ 5 ธันวาคมปีนี้ และการนำเข้าผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมทางทะเลตั้งแต่วันที่ 5 กุมภาพันธ์ 2566

ประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน เตือนเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า หากประเทศในสหภาพยุโรปปฏิบัติตามผู้นำ G7 ในการกำหนดราคาน้ำมันของรัสเซีย พวกเขาจะตัดการจ่ายพลังงานไปยังทุกประเทศที่วิพากษ์วิจารณ์รัสเซีย น้ำมันและก๊าซจะถูก "แช่แข็ง" เหมือนหางหมาป่าในเทพนิยายรัสเซียที่มีชื่อเสียง ยุโรปกำลังจะเข้าสู่ฤดูหนาว และยังไม่มีวิธีแก้ปัญหาวิกฤตพลังงาน ซึ่งจะยังคงสนับสนุนราคาน้ำมันในด้านอุปสงค์ต่อไป 

เหยี่ยวที่แข็งแกร่งของเฟดเป็นอุปสรรคต่อราคาน้ำมัน

เฟดได้เข้าสู่ช่วงเวลาแห่งความเงียบงันอย่างเป็นทางการก่อนการประชุมกันยายนเรื่องอัตราดอกเบี้ยในวันเสาร์ (10 กันยายน) การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนจะประกาศในวันที่ 22 กันยายน ตาม CME ล่าสุด "Federal Reserve Watch" ความจะเป็นของเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่พื้นฐาน 50 คะแนนคือ 10% ในเดือนกันยายน และความจะเป็นที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 คะแนนนั้นสูงถึง 90%!

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐได้ปล่อยสัญญาณ hawkish ที่แข็งแกร่งเมื่อเร็ว ๆ นี้ นักวิเคราะห์ที่ Bank of America, Barclays Bank, Jefferies Investment Bank และ Goldman Sachs Group ปรับความคาดหวังของพวกเขาสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 คะแนนโดยเฟดเพื่อขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมาก

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าการควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้กลายเป็นเป้าหมายที่สำคัญที่สุดของยุโรปและสหรัฐอเมริกาในปัจจุบัน เรื่องนี้เกี่ยวข้องกับเสถียรภาพของสถานการณ์การเมืองในยุโรปและสถานการณ์การเลือกตั้งระยะกลางในสหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของอัตราดอกเบี้ยจะนำไปสู่ความตกใจต่อแนวโน้มเศรษฐกิจอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ตามข้อมูลที่เผยแพร่โดยเว็บไซต์ Eurostat มูลค่าราคาผู้บริโภคเริ่มต้นของยูโรโซน (CPI) ในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 9.1% สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 9% ซึ่งเป็นสถิติใหม่สูงสุด ต้นทุนพลังงานในยูโรโซนพุ่งขึ้นอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของยูโรโซนในเดือนสิงหาคมลดลงจาก 99 ในเดือนก่อนหน้าเป็น 97.6 ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 19 เดือน และพลังงานคิดเป็นส่วนใหญ่ของอัตราเงินเฟ้อ ในเดือนกุมภาพันธ์ ปีนี้ พลังงานคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 50% ของอัตราเงินเฟ้อโดยรวมในเขตยูโร เมื่อผลกระทบทางเศรษฐกิจชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ ราคาน้ำมันที่ลดลงจะเป็นสถานการณ์ที่คาดหวังมากที่สุดในยุโรปและสหรัฐอเมริกา

ก่อนที่วิกฤตพลังงานในยุโรปจะถูกยกเลิก ราคาน้ำมันระหว่างประเทศยังมีพื้นที่ให้ฟื้นตัว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อยุโรปและสหรัฐอเมริกากำลังจะเข้าสู่ฤดูหนาว ราคาน้ำมันอาจเผชิญกับอุปสงค์ที่มากขึ้น และในขณะเดียวกัน การควบคุมของโอเปกในการลดการผลิตก็คาดว่าจะให้การสนับสนุนราคาน้ำมันที่สูงขึ้นต่อไป

แนวโน้มทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่ากราฟ 4 ชั่วโมงของน้ำมันสหรัฐฯ ได้ผ่านจุดต่ำสุด ทะลุเส้นแนวโน้มขาลง และตลาดระยะสั้นคาดว่าจะสูงขึ้น คาดว่าจะสูงขึ้นต่อไปเหนือระดับ ระยะสั้น เป้าหมายคือ $87-90 และเป้าหมายระดับกลางอยู่เหนือ $95