ธนาคารกลางหลักสามแห่งได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อยกระดับสถานการณ์ตลาด

[ธนาคารแห่งอังกฤษปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 เบสิพอยต์ตามกำหนด]

ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดตามกำหนด แต่จะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ในวันพฤหัสบดีตามเวลาท้องถิ่น ธนาคารกลางอังกฤษปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 10 ติดต่อกัน แตะระดับสูงสุดในรอบ 14 ปี โดยพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อในท้องถิ่นที่เป็นเลขสองหลัก แม้ว่าการปรับขึ้นจะเป็นไปตามการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์หลายคน แต่คราวนี้ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษได้ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบาย โดยกล่าวว่าจะไม่ "บังคับ" ให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากจำเป็น

[ธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน]

เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระดับปานกลาง 25 จุดพื้นฐานในสัปดาห์นี้ และจะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต หลังจากการประชุมนโยบายครั้งแรกในปี 2566 ธนาคารกลางสหรัฐประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีว่าจะระดมทุนของรัฐบาลกลาง อัตรา 25 คะแนนพื้นฐานเป็นช่วง 4.5-4.75% การตัดสินใจเป็นไปตามการคาดการณ์ของตลาด ในการแถลงนโยบายเฟดระบุว่า "การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง" จะเหมาะสมและกำลังพิจารณา "ระดับ" ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

[อัตราดอกเบี้ยในยูโรโซนเพิ่มขึ้น 50 จุดพื้นฐาน]

ธนาคารกลางยุโรปประกาศเมื่อวันที่ 2 ว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลักสามรายการในยูโรโซน 50 เบสิพอยต์ และย้ำว่าจะรักษาขนาดการลดขนาดงบดุลและรักษาระดับการคุมเข้มทางการเงินต่อไป . นักวิเคราะห์เชื่อว่าแม้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องและมากของธนาคารกลางยุโรปจะช่วยควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นได้ในขณะเดียวกันก็จะเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมและควบคุมกิจกรรมทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ เศรษฐกิจยูโรโซนอาจอ่อนแอในระยะสั้น สถิติเบื้องต้นจาก Eurostat แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนอยู่ที่ 8.5% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนมกราคม ซึ่งต่ำกว่า 9.2% ในเดือนธันวาคมปีที่แล้ว และชะลอตัวลงเป็นเวลาสามเดือนติดต่อกันเนื่องจากการลดลงของราคาพลังงาน

[มีแรงกดดันต่อดอลลาร์]

การเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟดในไตรมาสแรกของปี 2023 จะเป็นจุดเริ่มต้นของการลดลงของเงินดอลลาร์ในระยะยาว ตลาดกำหนดราคาในการคาดการณ์ระยะยาวของเราว่าเฟดจะถูกบังคับให้ลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปี 2566 อาจเป็นความผิดพลาดที่เฟดจะยืนกรานที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลัก ๆ ให้สูงกว่าระดับปัจจุบันและคงอัตราดอกเบี้ยไว้เป็นระยะเวลานานหากอัตราเงินเฟ้อยังคงลดลงโดยไม่คาดคิด เรายังคงคาดว่าการเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟดในไตรมาสแรกของปี 2566 จะเป็นตัวกำหนดระยะสำหรับการลดลงของเงินดอลลาร์ในระยะยาว

[การเพิ่มขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยนเงินยูโรจะช่วยให้ธนาคารกลางยุโรปต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ]

เงินยูโรที่แข็งค่าขึ้นช่วยธนาคารกลางยุโรปต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ เงินยูโรที่แข็งค่าขึ้นทำให้การนำเข้าส่วนใหญ่ของยูโรโซน โดยเฉพาะพลังงาน มีราคาถูกลง ซึ่งช่วยควบคุมอัตราเงินเฟ้อ สำหรับภาคธุรกิจและภาคครัวเรือนในยูโรโซน ต้นทุนการกู้ยืมได้เพิ่มสูงขึ้นตามอัตราดอกเบี้ย การสำรวจสินเชื่อของธนาคารที่ออกโดยธนาคารกลางยุโรปเมื่อวันที่ 31 มกราคมแสดงให้เห็นว่าเนื่องจากธนาคารกลางได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งติดต่อกัน ธนาคารในเขตยูโรจึงยกระดับมาตรฐานการให้กู้ยืมต่างๆ และระดับความเข้มงวดของมาตรฐานสินเชื่อขององค์กร แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วิกฤตหนี้ยุโรป

[แนวโน้มเศรษฐกิจอังกฤษที่อ่อนแอสร้างแรงกดดันต่อเงินปอนด์]

กองทุนการเงินระหว่างประเทศได้ออกการคาดการณ์ที่ค่อนข้างเป็นลบสำหรับเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร โดยคาดการณ์ว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศจะหดตัว 0.6% ในปี 2023 ธนาคารกลางอังกฤษยังเชื่อว่าเศรษฐกิจของประเทศกำลังเข้าสู่ภาวะถดถอย แต่อาจเป็น "ส่วนน้อย" และไม่น่ากังวลมากนัก

[IMF ลดคาดการณ์ GDP ของสหราชอาณาจักรในปี 2566]

ในรายงาน กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ปรับลดการคาดการณ์ GDP ของสหราชอาณาจักรในปี 2023 จากการเติบโต 0.3% เป็นหดตัว 0.6% สหราชอาณาจักรกลายเป็นประเทศเดียวที่มีเศรษฐกิจกลุ่มเจ็ด (G7) ที่คาดว่าจะหดตัวในรายงาน เหตุผลหลักสำหรับการคาดการณ์ของ IMF ได้แก่ การนัดหยุดงานของภาครัฐสำหรับค่าจ้างและอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูงกว่า 10% ในการคาดการณ์ของ IMF สำหรับกลุ่มประเทศ G7 อื่นๆ นั้น GDP ของสหรัฐอเมริกาคาดว่าจะเติบโต 1.4% ในปี 2023 เยอรมนีคาดว่าจะเติบโต 0.1% ฝรั่งเศสคาดว่าจะเติบโต 0.7% อิตาลี 0.6% ญี่ปุ่น อยู่ที่ 1.8% และแคนาดาอยู่ที่ 1.5%

[แรงจูงใจด้านเงินเดือนของอังกฤษพุ่งสูงสุดในรอบ 30 ปี]

ข้อมูลชั่วคราวที่เผยแพร่โดย XpertHR ซึ่งเป็นผู้ให้บริการข้อมูลด้านทรัพยากรบุคคล แสดงให้เห็นว่าค่ามัธยฐานของแรงจูงใจในการขึ้นเงินเดือนสำหรับนายจ้างชาวอังกฤษในเดือนมกราคมจะสูงถึง 6% ซึ่งสูงที่สุดในรอบกว่า 30 ปี บรอดเบนท์ รองผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษเตือนว่าระดับค่าจ้างในปัจจุบันไม่เป็นไปตามเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง Bailey ผู้ว่าการ BoE กล่าวว่าเจ้าหน้าที่รู้สึกประหลาดใจกับความแข็งแกร่งของข้อตกลงค่าจ้างภาคเอกชน แม้ว่าเขาจะเสริมว่ามีสัญญาณที่สามารถผ่อนคลายได้ในปลายปีนี้ ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษกำลังเฝ้าดูข้อมูลข้อตกลงการจ่ายเงินเพื่อหาสัญญาณว่าอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้จะมีผลกระทบยาวนานต่อการเติบโตของค่าจ้าง ซึ่งอาจนำไปสู่แรงกดดันด้านเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่องในปีต่อ ๆ ไป และอาจทำให้ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษไม่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้ .