ราคาทองคำร่วงลงติดต่อกันเป็นวันที่ 5 ติดต่อกัน ซึ่งเป็นช่วงที่ร่วงยาวที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว จากการที่ราคาทองคำอ่อนค่าลงท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ ตัวเร่งปฏิกิริยาหลักที่ชั่งน้ำหนักตลาดทองคำและเงิน ปัจจัยคือการดีดตัวขึ้นของเงินดอลลาร์สหรัฐ ทองคำและดอลลาร์สหรัฐกำลังแข่งขันกับสินทรัพย์ที่ปลอดภัย และอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ซึ่งจะเพิ่มข้อเสียของทองคำอีก
จากข้อมูลของ U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ณ วันที่ 16 สิงหาคม สถานะซื้อสุทธิของผู้เก็งกำไรในทองคำ COMEX ลดลง 6,561 สัญญาเป็น 46,236 สัญญา สถานะ Long ดอลลาร์สุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 13.37 พันล้านดอลลาร์จาก 12.97 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งแรกในรอบสี่สัปดาห์ ข้อมูล Gold ETFs เมื่อวันที่ 19 สิงหาคม แสดงให้เห็นว่า ณ วันที่ 19 สิงหาคม Gold Trust ทองคำ ETF-SPDR Gold Trust ที่ใหญ่ที่สุดในโลก มีทองคำอยู่ที่ 989.01 ตัน เพิ่มขึ้น 3.18 ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า
รายงานการประชุม FOMC ประจำเดือนกรกฎาคมของเฟดแสดงให้เห็นว่าคณะกรรมการยังคงมองว่าเงินเฟ้อเป็นความเสี่ยงสำคัญต่อเศรษฐกิจ "ผู้เข้าร่วมตั้งข้อสังเกตว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงอย่างไม่อาจยอมรับได้ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายระยะยาว 2% ของคณะกรรมการ" รายงานดังกล่าว "ผู้เข้าร่วมยังตั้งข้อสังเกตว่าค่าครองชีพที่สูงเป็นภาระหนักโดยเฉพาะอย่างยิ่งต่อครัวเรือนที่มีรายได้ต่ำและปานกลาง จนถึงขณะนี้ยังไม่มีหลักฐานว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อลดลง"
ตลาดประเมินรายงานการประชุมเดือนกรกฎาคมของเฟด และเชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อที่สูงอาจอยู่ได้ไกลเกินความคาดหมาย และเฟดอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องในการประชุมเดือนกันยายน ส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อราคาทองคำ ข้อสังเกตของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ว่าอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะยังคงระดับสูงเป็นระยะเวลานาน อาจส่งผลกระทบในทางลบต่อตลาดทองคำ ก่อนหน้านี้ เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่สดใสในเดือนกรกฎาคม CPI และ PPI ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย ซึ่งทำให้การมองโลกในแง่ดีของตลาดเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาหนึ่ง และเริ่มคาดว่าเฟดจะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และแม้กระทั่ง คาดว่านโยบายกระชับจะกลับกัน
หุ้นสหรัฐมีแนวโน้มที่จะนิ่งหลังจากการพ่ายแพ้ในวันพุธ จิม แครมเมอร์ จาก CNBC กล่าว พร้อมกระตุ้นให้นักลงทุนลดตำแหน่งบางส่วนของพวกเขา เขาเชื่อว่ามีเหตุผลสามประการ: ตลาดมีการซื้อมากเกินไป เฟดยังขึ้นอัตราดอกเบี้ยไม่เสร็จ และมีฟองสบู่ในตลาดมากเกินไป เขาไม่ได้มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดหุ้นสหรัฐ และนักลงทุนหุ้นสหรัฐอาจหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ
ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยสมาคมผู้สร้างบ้าน/เวลส์ฟาร์โกแห่งชาติร่วงลงสู่แดนลบในเดือนสิงหาคม นับเป็นเดือนที่แปดติดต่อกันของความเชื่อมั่นผู้สร้างที่ลดลง “นโยบายการเงินที่เข้มงวดของเฟดและต้นทุนการก่อสร้างที่สูงขึ้นมีส่วนทำให้เกิดภาวะถดถอยของที่อยู่อาศัย” โรเบิร์ต ดิทซ์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ NAHB กล่าวในการแถลงข่าว การสำรวจการผลิต Empire State ของเฟดในนิวยอร์กลดลง 42 จุดในเดือนสิงหาคม ซึ่งตรงกับคำสั่งซื้อใหม่ การจัดส่งลดลงอย่างรวดเร็ว
จนถึงตอนนี้ ทองคำยังคงเผชิญกับความเสี่ยงด้านลบเพิ่มเติมเนื่องจากความต้องการเงินดอลลาร์จำนวนมาก ค่าเงินดอลลาร์ยังคงแข็งค่าขึ้นจากการฟื้นตัวโดยได้แรงหนุนจากสภาวะตลาดที่ไม่ชอบความเสี่ยง ท่ามกลางความกลัวว่าเศรษฐกิจถดถอยที่เพิ่มสูงขึ้น
การเทขายออกในตลาดตราสารหนี้ทั่วโลกยังคงดำเนินต่อไป เนื่องจากธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะยึดมั่นในแนวทางที่เข้มงวดขึ้นเมื่อเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรง ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่พุ่งสูงขึ้นส่งผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะที่ทองคำที่ไม่ได้ให้ผลตอบแทนก็ส่งผลดีเช่นกัน ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้เกิดจากความคิดเห็นที่หยาบคายจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ขณะที่พวกเขายังคงสนับสนุนนโยบายการเงินที่เข้มงวด จนกว่าพวกเขาจะมั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อลดลง
นาย Bullard ประธานเฟดแห่งเซนต์หลุยส์ หนึ่งในผู้กำหนดนโยบายที่กระตือรือร้นที่สุดของเฟดกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดี (18 สิงหาคม) ว่าเขามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 75 คะแนนติดต่อกันเป็นครั้งที่สามในเดือนกันยายน เขากล่าวเสริมว่า: "เราควรขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเพื่อสร้างแรงกดดันด้านอัตราเงินเฟ้อให้ลดลงโดยเร็วที่สุด ผมไม่เข้าใจจริงๆ ว่าทำไมกระบวนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจึงควรล่าช้าไปจนถึงปีหน้า"
นักยุทธศาสตร์จาก TD Securities เชื่อว่าการประชุมประจำปีของธนาคารกลางทั่วโลกในสัปดาห์หน้าใน Jackson Hole อาจทำให้ความต้องการทองคำลดลง เนื่องจากประธาน Fed Jerome Powell มีแนวโน้มที่จะลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย "Jackson Hole สามารถเป็นเวทีสำหรับเฟดเพื่อป้องกันการเดิมพันลดอัตราดอกเบี้ยในตลาด ซึ่งน่าจะลดดอกเบี้ยการลงทุนในทองคำ"
กราฟ K-line รายวันของทองคำแสดง:
ความเชื่อมั่นในตลาดขาลงถูกปกคลุม กระทิงระดับต่ำยังคงแกว่งขึ้นด้านบน จากนั้นเริ่มย้อนกลับและเคลื่อนลงด้านล่าง โมเมนตัมขาลงในระยะสั้นยังคงเคลื่อนลงด้านล่าง ด้านบนกดทับและเน้นที่บริเวณใกล้ปี 1787 และ แนวรับระดับต่ำมุ่งเน้นไปที่บริเวณใกล้เคียง 1703 ตัวบ่งชี้ MACD อ่อนที่ด้านบนของแกน 0 ย้าย ตัวบ่งชี้ RSI อยู่ในลำดับที่อ่อนแอต่ำกว่าเส้นสมดุล 50 ดังแสดงในรูป:
[ข้อจำกัดความรับผิดชอบ] บทความนี้เป็นเพียงมุมมองของผู้เขียนและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใด ๆ โปรดอ่านเพื่อการอ้างอิงเท่านั้นและยอมรับความเสี่ยงและความรับผิดชอบทั้งหมด
English
简体中文
繁體中文
Indonesia
2022-08-22
1399
