หน้าแรก > การเปลี่ยนแปลงของตลาด > การประชุมประจำปีของธ...

การประชุมประจำปีของธนาคารกลางกระทบอย่างหนัก และทองคำกำลังเผชิญกับจุดเปลี่ยนที่สำคัญ

2022-08-24

1532

การประชุมประจำปีของ Jackson Hole Global Central Bank ประจำปีจะจัดขึ้นที่เมืองไวโอมิง สหรัฐอเมริกาในวันพฤหัสบดีตามเวลาท้องถิ่น และการประชุมปี 2022 จะจัดขึ้นตั้งแต่วันที่ 25-27 สิงหาคม นายพาวเวลล์ประธานธนาคารกลางสหรัฐจะเข้าร่วมงานนี้และให้ความสำคัญกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ผู้มีโอกาสเป็นลูกค้าจะกล่าวสุนทรพจน์ และในเวลาเดียวกันสมาชิกของคณะกรรมการบริหารธนาคารกลางยุโรป นายเบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ และ "หัวหน้า" คนอื่นๆ ของธนาคารกลางก็จะเข้าร่วมด้วย มีรายงานว่าตั้งแต่วิกฤตทางการเงินการประชุมครั้งนี้ได้รับการยกย่องจากโลกภายนอกว่าเป็นเวทีสำคัญสำหรับธนาคารกลางในการส่งสัญญาณนโยบายการเงินและยังเป็นที่รู้จักในนาม "บารอมิเตอร์" ของนโยบายการเงิน มีอะไรน่าติดตาม? และหัวข้อใดที่ต้องเน้นในการประชุมธนาคารกลางครั้งนี้?

จากประสบการณ์ในปีที่แล้ว ประธาน Federal Reserve และ bigwigs อื่น ๆ จะเปิดเผยเบาะแสที่สำคัญในการประชุมประจำปีของธนาคารกลางเสมอ ไฮไลท์ของปีนี้ ได้แก่ สามประเด็นต่อไปนี้:

1. แถลงการณ์ของเฟดเรื่องเงินเฟ้อ

สำหรับการประชุมประจำปีของธนาคารกลางโลกที่ Jackson Hole ที่กำลังจะมีขึ้นในสัปดาห์นี้ สุนทรพจน์ของประธาน Fed Powell อาจเป็นประเด็นสำคัญ ตามเว็บไซต์ทางการของเฟด นายพาวเวลล์จะกล่าวปาฐกถาพิเศษในหัวข้อ "Economic Outlook" เวลา 22:00 น. ในวันที่ 26 สิงหาคม ตามเวลาปักกิ่ง

นักวิเคราะห์คาดว่าพาวเวลล์จะย้ำถึงความมุ่งมั่นของเฟดที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ในการประชุมประจำปีของธนาคารกลางโลกที่ Jackson Hole เมื่อปีที่แล้ว พาวเวลล์ยืนยันว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ "น่าจะอยู่ชั่วคราว" และหนึ่งปีกำลังจะผ่านไประดับเงินเฟ้อของสหรัฐยังคงใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในรอบ 40 ปีและพาวเวลล์ยังยอมรับต่อสาธารณชนว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งก่อนของเฟดนั้นช้าเล็กน้อยเมื่อเขาได้รับเลือกให้เป็นประธานเฟดอีกครั้งอย่างเป็นทางการ มัน อาจจะดีกว่าที่จะดำเนินการก่อนหน้านี้ Fed เริ่มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่และลดงบดุลเพื่อกระชับสภาพคล่องเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ

การประชุมประจำปีของธนาคารกลางกระทบอย่างหนัก และทองคำกำลังเผชิญกับจุดเปลี่ยนที่สำคัญ

2. เฟดใส่คำว่า "อินทรี" หรือ "นกพิราบ"

เมื่อไม่กี่วันก่อน มุมมองตลาดบางส่วนคาดการณ์ว่าการประชุมประจำปีของธนาคารกลางโลกที่ Jackson Hole ในปัจจุบันอาจกลายเป็นช่วงเวลาสำคัญสำหรับการเปลี่ยนแปลง "นกอินทรีสู่นกพิราบ" ของเฟด

การเดิมพันที่เฟดจะยังคงแข็งแกร่งอยู่ในขณะนี้ที่ระดับสูงสุดตลอดกาล กองทุนป้องกันความเสี่ยงมีอัตราเพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าที่พวกเขาสร้างสถานะขายในช่วงเดือนที่ผ่านมา ตามข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐอเมริกา (CFTC) โดยมีสถานะ Short สุทธิสูงถึง 695,493 สัญญาอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน ในขณะเดียวกัน ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ EURUSD ตำแหน่ง short fund ของกองทุนเฮดจ์ฟันด์อยู่ใกล้ระดับสูงสุดในปีนี้ โดยมีมูลค่าสุทธิเพียง 2.6 ล้านสัญญา อัตราผลตอบแทนของตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ อายุ 2 ปี ซึ่งอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยนโยบาย เพิ่มขึ้น 8 จุดพื้นฐานเป็น 3.31% ในวันจันทร์ หลังจากเพิ่มขึ้นเกือบ 11 จุดเป็น 3.34% ในช่วงก่อนหน้าของเซสชั่น โดยอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 10 ปี ครั้งแรกในรอบเดือนถึงกว่า 3%

สัญญาณทั้งหมดข้างต้นสะท้อนให้เห็นว่า "การเร่ขาย" บ่อยครั้งของเจ้าหน้าที่ของเฟดหลังจากการแถลงข่าวของเฟดในเดือนกรกฎาคมทำให้ความกังวลของตลาดรุนแรงขึ้นเกี่ยวกับสัญญาณ hawkish ของพาวเวลล์ในการประชุมประจำปีของ Jackson Hole Global Central Bank หากพาวเวลล์ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ย เงินดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้น และสกุลเงินที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ เช่น ทองคำ และเงินยูโร จะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ตรงกันข้าม หากพาวเวลล์มีนโยบายผ่อนปรน เงินดอลลาร์จะเผชิญ ความเสี่ยงที่จะกลับมาจากระดับสูงและทองคำและเงินยูโรจะนำไปสู่การตอบโต้ โอกาสที่จะตีกลับ

3. ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางยุโรปจะทำตามหรือไม่?

นอกจาก Powell แล้ว Isabel Schnabel สมาชิกคณะกรรมการบริหารของ ECB จะพูดด้วย ตลาดคาดหวังว่าคำปราศรัยของ ECB ซึ่งเป็นสมาชิกเพียงคนเดียวของคณะกรรมการบริหารของ ECB ที่จะเข้าร่วมการประชุมประจำปี Jackson Hole เพื่อเปิดเผยว่า ECB วางแผนที่จะจัดการกับความท้าทายในระยะสั้นเช่นอัตราเงินเฟ้อที่สูงและความอ่อนแอทางเศรษฐกิจรวมถึงการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศอย่างไร .

ECB ล้าหลังธนาคารกลางอื่นๆ ในการแก้ปัญหาเงินเฟ้อที่สูงเป็นประวัติการณ์ ธนาคารกลางยุโรปปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยไม่คาดคิด 50 คะแนนในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 11 ปี การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนถือเป็นสิ่งที่แน่นอน และผู้กำหนดนโยบายจะถูกแบ่งออกว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 คะแนนพื้นฐานหรือ 50 คะแนนพื้นฐาน

ภาวะเศรษฐกิจถดถอยในยูโรโซนที่ใกล้จะเกิดขึ้นและวิกฤตด้านพลังงานอาจไม่เปลี่ยนแปลงความคาดหวังของธนาคารกลางยุโรปในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย บาร์เคลย์รายงาน ธนาคารคาดว่า ECB จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงอีก 50 จุดในเดือนกันยายน ธนาคารกลางยุโรปอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดในเดือนตุลาคม เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนยังคงสูง หากธนาคารกลางยุโรปประกาศสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ก็คาดว่าจะช่วยหนุนค่าเงินยูโรและทองคำ ซึ่งจะทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าในระดับสูง

4. ทองกำลังเผชิญจุดเปลี่ยนสำคัญ ขึ้นหรือลง?

ในช่วงแรก ๆ ของความขัดแย้งทางทหารระหว่างรัสเซียและยูเครน กองทุน Safe-haven ไหลเข้าสู่ทองคำ ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาทองคำมีฟังก์ชัน Safe-haven อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ในรัสเซียและยูเครนมีแนวโน้มยืดเยื้อ และตลาดไม่เอื้ออำนวยต่อประสิทธิภาพของราคาทองคำอีกต่อไป ในหมู่พวกเขา ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นได้กดดันราคาทองคำอย่างรุนแรง และกระทั่งข่าวลือที่ว่าทองคำกำลังต่อสู้กับเงินเฟ้อ และทองคำได้กลับคืนสู่ทรัพย์สินของสินทรัพย์ ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ ทองคำมีจุดอ่อนที่ชัดเจน กล่าวคือ ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ย และไม่มีรายได้หากไม่ขึ้น ทำให้ราคาทองคำยังคงดิ่งลงต่อไปท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

(กราฟรายวันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ)

เงินดอลลาร์ปัจจุบันได้รับการสนับสนุนจากสองปัจจัยเป็นหลัก ประการแรก การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ภายใต้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อทั่วโลก Fed ได้เริ่มวงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งทำให้การแสวงหาสินทรัพย์เสี่ยงของตลาดอ่อนตัวลงอย่างมากและทำให้สภาพคล่องของเงินดอลลาร์อ่อนตัวลง ประการที่สอง การเมืองที่เปราะบางและโอกาสทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอในยุโรปทำให้เกิดความกังวลของตลาด ในการเผชิญกับการไหลออกของเงินทุนจากยุโรป ทองคำไม่สวย เงินดอลลาร์กลายเป็นเครื่องมือที่ปลอดภัยที่สุด และทองคำที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์ไม่มีอำนาจ เพื่อต่อสู้กลับ

ปัจจุบันตลาดมีความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนเป็นอย่างมาก แบ่งเป็น 2 กลุ่มใหญ่ๆ กลุ่มหนึ่งเชื่อว่าเฟดจะปราบปรามเงินเฟ้อโดยไม่คำนึงถึงการสูญเสีย และการขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นเรื่องสำคัญอันดับแรก ละเลยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย จากประสบการณ์ในปีที่แล้ว ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มักเผยแพร่ข่าวหนักในการประชุมประจำปีของธนาคารกลาง หากพาวเวลล์เผยแพร่ภาษาเพื่อสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เงินดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นต่อไป มิฉะนั้น ดอลลาร์จะต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากการฟื้นตัว

โอกาสมักเกิดจากความเสี่ยงเสมอ สำหรับทองคำ หากค่าเงินดอลลาร์ได้รับผลกระทบจากวาทศิลป์ dovish หรือ dovish ของ Powell ก็มีโอกาสที่จะรีบาวด์ตอบโต้ในราคาทองคำที่สูงกว่า 1,700 ดอลลาร์ นอกจากนี้ ยังมีความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เกิดจากเงินเฟ้อมหาศาลในยุโรปและทั่วโลก หากธนาคารกลางและรัฐบาลเผชิญหน้าที่จะยอมรับปัญหานี้ก็อาจจุดประกายความสนใจของการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงต่อทองคำได้อีกครั้ง โดยคาดว่าการซื้อ กลับมาอีกครั้งและกระทิงทองมีโอกาสโต้กลับ หากพาวเวลล์มีความกระตือรือร้นเหมือนตลาด ราคาทองคำก็จะยิ่งอันตรายมากขึ้น

(กราฟแท่งทองคำแบบ 4 ชั่วโมง)

เมื่อพิจารณาจากแนวโน้มปัจจุบันของราคาทองคำแล้ว $1729 เป็นตำแหน่ง 61.8% ของอัตราส่วนทองคำของคลื่นลูกก่อนหน้าที่ขยับขึ้นที่ 1680-1807 ตำแหน่งนี้เป็นตำแหน่งป้องกันสุดท้ายของกลุ่มกระทิงและยังเป็นการแปลงระยะสั้นจากระยะยาวอีกด้วย จุด. ตราบใดที่บิตไม่แตก กระทิงจะมีจุดยืนสุดท้าย และคาดว่าการรีบาวด์ขาขึ้นจะกลับมาที่ 1770-1800 หากบิตแตก แนวโน้มขาลงจะแข็งแกร่งขึ้น และแนวโน้มตลาดจะต่ำกว่า 1700. ธนาคารกลาง Jack Hall ประจำสัปดาห์นี้ การประชุมประจำปีจะนำคำแนะนำทิศทางรอบใหม่สำหรับทองคำ

ข้อมูลข้างต้นจัดทำโดยนักวิเคราะห์พิเศษและใช้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น CM Trade ไม่รับประกันความถูกต้อง ทันเวลา และความสมบูรณ์ของเนื้อหาข้อมูล ดังนั้นคุณไม่ควรพึ่งพาข้อมูลที่ให้ไว้มากเกินไป CM Trade ไม่ใช่บริษัทที่ให้คำแนะนำทางการเงิน และให้บริการเฉพาะลักษณะการดำเนินการตามคำสั่งเท่านั้น ผู้อ่านควรขอคำแนะนำในการลงทุนที่เกี่ยวข้องด้วยตนเอง โปรดดูข้อจำกัดความรับผิดชอบทั้งหมดของเรา

CM Trade

แพลตฟอร์มการซื้อขายทางการเงินชั้นนำของโลก ที่ให้บริการซื้อขายครบวงจรแบบครบวงจร ให้โอกาสนักลงทุนที่มีศักยภาพในการซื้อขายมากขึ้น

[ผลิตภัณฑ์]

แพลตฟอร์มนี้ให้บริการซื้อขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินกระแสหลักทั่วโลกมากกว่า 32 รายการ เช่น การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โลหะมีค่า น้ำมันดิบ ดัชนีหุ้น และสกุลเงินดิจิทัล

[ระบบ]

การดำเนินการนั้นเรียบง่ายและมีประสิทธิภาพ และทั้งสองระบบการซื้อขายชั้นนำ CM Trade MT4 / CM Trade App นั้นได้รับการคุ้มกันสองครั้ง

[ให้บริการ]

ฮอตสปอตของตลาดที่ครอบคลุม การวิเคราะห์ตลาดแบบมืออาชีพยังคงถูกส่งต่อไป และผู้จัดการฝ่ายบริการลูกค้าพิเศษเฉพาะบริการออนไลน์ 7x24 ชั่วโมง

[ความได้เปรียบ]

ต้นทุนต่ำ เลเวอเรจสูง การซื้อขายสองทางแบบครบวงจรตลอดทั้งวัน ยืดหยุ่นและยืดหยุ่น

[อำนาจ]

มีคุณวุฒิทางการจำนวนหนึ่งในอุตสาหกรรมและอยู่ภายใต้การควบคุมอย่างเข้มงวดโดยสถาบันที่มีอำนาจ เงินของลูกค้าถูกฝากโดยธนาคารอย่างอิสระ การฝากและถอนเงินนั้นปลอดภัยและรวดเร็ว และสภาพแวดล้อมในการทำธุรกรรมนั้นยุติธรรม มีประสิทธิภาพและโปร่งใส

ติดตามเราเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม

รับฟรี
กลยุทธ์การซื้อขายรายวัน ดาวน์โหลดเดี๋ยวนี้

CM Trade แอปพลิเคชันมือถือ

ปฏิทินเศรษฐกิจ

มากกว่า

ได้รับความนิยมสูงสุด

การประชุมประจำปีของธนาคารกลางกระทบอย่างหนัก และทองคำกำลังเผชิญกับจุดเปลี่ยนที่สำคัญ

เข้าสู่ตลาดการค้าโลกได้ทุกที่ทุกเวลา