นอกภาคเกษตรจะเข้ามา ควรวางเเผนทองคำอย่างไร?

มีข่าวร้ายในตลาดมากมายในวันจันทร์ (4 ต.ค.) ในวันซื้อขายวันแรกของเดือนตุลาคม ในหมู่พวกเขาดัชนีการผลิต ISM ของสหรัฐในเดือนกันยายนนั้นน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้รวมถึงตลาดสินเชื่อที่อ่อนแอและข่าวลือเกี่ยวกับการล่มสลายของ Credit Suisse ซึ่งเพิ่มความเป็นไปได้ที่เฟดจะเข้าสู่ความวุ่นวายในที่สุด โปรดทราบว่าเฟดจะ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนพฤษภาคม 2566 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีร่วงลงจากระดับสูงโดยดิ่งลง 26 จุดพื้นฐาน เป็นครั้งแรกในปีนี้ที่ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำสถิติสูงสุดใหม่ในรอบเกือบสามสัปดาห์ และปิดที่ระดับ 2.13% ในที่สุด ในวันศุกร์นี้ ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะถูกนำเข้า และคราวนี้ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรมีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยและมาถึงทางแยกใหม่

นอกภาคเกษตรคืออะไร?

ชื่อเต็มของการจ้างงานนอกภาคเกษตรคือรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร และภาษาอังกฤษที่สอดคล้องกันคือรายงาน Non-farm Payroll ซึ่งย่อมาจาก NFP รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นตัวบ่งชี้การจ้างงานที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) ซึ่งวัดจำนวนงานสุทธิที่เพิ่มโดยเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในแต่ละเดือน หรือการเปลี่ยนแปลงในการจ้างงานนอกภาคเกษตร นอกจากนี้ ยังมีการเปิดเผยอัตราการว่างงาน ค่าจ้างรายชั่วโมงเฉลี่ย ชั่วโมงทำงานเฉลี่ยต่อสัปดาห์ และอัตราการมีส่วนร่วมของกำลังแรงงาน

โดยปกติ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะออกในวันศุกร์แรกของทุกเดือน เวลา 08:30 น. ET แปลงเป็นเวลา GMT+8 คือ 20:30 น. ในวันศุกร์แรกของแต่ละเดือน และเวลาฤดูหนาวจะล่าช้าไป 1 ชั่วโมงตามลำดับ

เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่าตลาดมักจะให้ความสำคัญกับการเปลี่ยนแปลงในการจ้างงานนอกภาคเกษตรมากที่สุด แต่บางครั้งตลาดจะให้ความสำคัญกับสถานการณ์อัตราการว่างงานมากขึ้น นอกจากนี้ หากเฟดให้ความสำคัญกับค่าจ้างในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง การเปลี่ยนแปลงข้อมูลการเติบโตของค่าจ้างจะมีผลกระทบมากขึ้น เช่นเดียวกับในยุคของเจเน็ต เยลเลน

เหตุใด Nonfarm จึงมีความสำคัญมาก?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรมีความสำคัญมาก เนื่องจากแกนหลักที่ขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ คือการบริโภค (ประมาณ 70% ของ GDP) และสุขภาพของตลาดแรงงานและการเติบโตของค่าจ้างจะส่งผลโดยตรงต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภค หากการจ้างงานยังคงเติบโตในอัตราที่ดี และค่าจ้างยังคงเพิ่มขึ้นในอัตราที่เหมาะสม ผู้ที่มีเงินมากขึ้นจะมีแนวโน้มที่จะซื้อสินค้า บริการ และแม้กระทั่งสินค้าฟุ่มเฟือยที่พวกเขาต้องการมากขึ้น ซึ่งจะช่วยขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยรวม และในทางกลับกัน หากตลาดแรงงานอ่อนแอ งานหายาก และจำนวนผู้ว่างงานก็เพิ่มสูงขึ้น คนไร้เงินสดมักจะ "หดเสื้อผ้า" และใช้เงินให้น้อยที่สุด ส่งผลให้เศรษฐกิจเติบโตซบเซาและ แม้แต่ภาวะถดถอย. .

นอกจากนี้ ตามที่ได้กล่าวไว้ในบทที่ 6 ของ Gold Trend Analysis ภารกิจคู่ของ Fed รวมถึงการเพิ่มการจ้างงานและรักษาเสถียรภาพราคา ดังนั้น รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร ซึ่งสะท้อนถึงสภาพของตลาดแรงงานในเวลาที่เหมาะสม อาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อนโยบายการเงินของเฟด

จะใช้ทองคำที่ซื้อขายนอกฟาร์มได้อย่างไร?

โดยปกติ ในระยะสั้น เราจะตัดสินปฏิกิริยาที่น่าจะเป็นของราคาทองคำโดยพิจารณาจากผลลัพธ์ที่แท้จริงว่าเบี่ยงเบนไปจากความคาดหวังของตลาดมากน้อยเพียงใด ส่วนใหญ่แบ่งออกเป็นสามสถานการณ์ต่อไปนี้:

1. ผลลัพธ์จริงดีเกินคาด

ยกตัวอย่างการเปลี่ยนแปลงจำนวนการจ้างงานนอกภาคเกษตร ตัวอย่างเช่น หากจำนวนการจ้างงานนอกภาคเกษตรใหม่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสาคัญอย่างไม่คาดคิด แสดงว่าความต้องการแรงงานในสหรัฐอเมริกายังคงดีอยู่ และเศรษฐกิจ กำลังดีขึ้น ซึ่งดีสำหรับเงินดอลลาร์สหรัฐและติดลบสำหรับทองคำในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ . โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเฟดกำลังจะปรับวงจรนโยบายการเงิน การเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดในการจ่ายเงินเดือนนอกภาคเกษตรมักจะกระตุ้นให้นักลงทุนปรับราคาเส้นทางนโยบายของเฟดใหม่และทำให้ตลาดผันผวนรุนแรงขึ้น ในเวลานี้ ใช้กลยุทธ์การขายชอร์ตทองคำหรือเลือกตั้ง

2. ผลลัพธ์จริงเป็นไปตามความคาดหวัง

หากผลลัพธ์ที่แท้จริงเป็นไปตามความคาดหวังของตลาด ผลกระทบต่อเงินดอลลาร์และทองคำอาจมีจำกัด เนื่องจากตลาดได้กำหนดราคาข้อมูลไว้โดยพื้นฐานแล้วก่อนที่จะมีการเปิดเผยข้อมูล แต่ในขณะเดียวกัน ก็ไม่ได้ตัดทอนความเป็นไปได้ของ "การซื้อข่าวและการขายข้อเท็จจริง" ในตลาด นักลงทุนควรอยู่นิ่งและสังเกตการพัฒนาของตลาด

3. ผลลัพธ์จริงแย่กว่าที่คาดไว้

หากผลลัพธ์ที่แท้จริงแย่กว่าที่เป็นเอกฉันท์อย่างมาก ซึ่งบ่งชี้ว่าอุปสงค์ที่อ่อนแอในตลาดแรงงานสหรัฐ ซึ่งอาจจุดประกายให้นักลงทุนวิตกกังวลต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ซบเซา หรือแม้แต่ภาวะถดถอย เงินดอลลาร์อาจเผชิญกับการขายออกในขณะที่ทองคำคาดว่าจะเพิ่มขึ้น . ในบริบทนี้ เป็นกลยุทธ์ที่ดีในการเลือกโอกาสในการซื้อทองคำในช่วงขาลง

ไม่ว่าในกรณีใด โปรดทราบว่าข้อมูลเดียวไม่น่าจะเปลี่ยนแนวโน้มของตลาด และการจ่ายเงินเดือนนอกภาคเกษตรก็ไม่มีข้อยกเว้น ดังนั้น คำแนะนำข้างต้นจึงนำไปใช้กับการดำเนินงานระยะสั้นพิเศษเป็นหลัก นอกจากนี้ ตลาดอาจเผชิญกับความเสี่ยงของการกระแทกรุนแรงก่อนและหลังการเปิดเผยข้อมูลทางเศรษฐกิจจำนวนมาก และจำเป็นต้องปรับตำแหน่งล่วงหน้าและป้องกันการหยุดการขาดทุน

สรุป

ผลกระทบของการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่มีต่อทองคำนั้นขึ้นอยู่กับระดับความเบี่ยงเบนระหว่างผลลัพธ์ที่แท้จริงกับความเห็นพ้องของตลาดเป็นหลัก ผลลัพธ์ที่ดีเกินคาดมักจะหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและทองคำขาลง ในทางกลับกัน ผลลัพธ์ที่แย่เกินคาดมักจะให้น้ำหนักกับดอลลาร์สหรัฐฯ และทำให้ทองคำมีโอกาสขึ้น สอดคล้องกับความคาดหวัง ผลกระทบอาจมีจำกัด กล่าวโดยสรุป ผลกระทบนอกภาคเกษตรนั้นค่อนข้างสั้น และข้อมูลเดียวไม่น่าจะเปลี่ยนแนวโน้มของตลาด การรักษาการจัดการความเสี่ยงที่ดีตลอดเวลาเป็นกุญแจสำคัญในการบรรลุผลกำไรในท้ายที่สุด