คาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ยเริ่มใหม่ ทองคำแตกเเละหยวนจะทะลุ 7

ในชั่วข้ามคืน ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ระเบิด ดัชนีสหรัฐฯ และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทองคำเคยร่วงลงใกล้ระดับ 40 ดอลลาร์ น้ำมันดิบทรุดตัว ดัชนีหุ้นหลักสามแห่งของสหรัฐฯ ปิดตัวลง และเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเหนือระดับ 7.0 เมื่อเทียบกับ หยวน ในการประชุมอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันที่ 22 กันยายน การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบ 75 Basis Point นั้นเกือบจะเป็นข้อสรุปมาก่อนแล้ว หากการเดิมพันแบบ 100 Basis Point ที่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีความเข้มแข็งมากขึ้นก็จะทำให้เกิดข้อเสียเพิ่มเติมสำหรับสินทรัพย์ต่างๆ

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐช่วยเฟดเหยี่ยว

ในช่วงการซื้อขายของวันพฤหัสบดี ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ผันผวนน้อยลง และข้อมูลยอดค้าปลีกสหรัฐในเดือนกันยายนและจำนวนผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 10 กันยายน ทั้งคู่ดีกว่าที่คาดไว้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐเริ่มสูงขึ้น จุดเน้นส่วนใหญ่อยู่ที่การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันพฤหัสบดีหน้า (22 กันยายน) และข้อมูลที่ดีจะช่วยสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องของเฟดต่อไป

ยอดค้าปลีกของสหรัฐในเดือนสิงหาคม ซึ่งเผยแพร่เมื่อเวลา 20:30 น. ในวันพฤหัสบดี บันทึกการอ่าน 0.3% เหนือความคาดหมายที่ 0% แสดงให้เห็นว่าการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคของครัวเรือนยังคงขยายตัวได้ดี แม้จะมีอัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างดื้อดึงและรายได้ที่แท้จริงลดลงก็ตาม ในขณะเดียวกัน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 10 ก.ย. อยู่ที่ 213,000 ราย ขาดการคาดการณ์จำนวน 226,000 ราย โดยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นลดลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 5 สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน แสดงให้เห็นแม้ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจจะชะลอตัวลงก็ตาม ยังไม่แพร่หลายและตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง

หลังจากที่ข้อมูลข้างต้นได้รับการเปิดเผย ตามเครื่องมือดูอัตราดอกเบี้ยของกลุ่ม CME ตลาดได้ตัดความเป็นไปได้ในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยโดยสมบูรณ์ 50 คะแนนในเดือนกันยายน คะแนนพื้นฐาน 100 คะแนน

ตลาดเน้นการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย 22 กันยายน

เฟดจะยังคงรักษาจุดยืนของนโยบายการเงินที่ไม่ค่อยดีนัก เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงสูงและเศรษฐกิจยังคงฟื้นตัว Nick Timiraos นักข่าวของ Wall Street Journal หรือที่รู้จักในชื่อ "New Federal Reserve News Agency" เขียนเมื่อไม่กี่วันก่อนว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคม ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐมีเหตุผลที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 75 จุดพื้นฐานในการประชุมสัปดาห์หน้า บวกกับแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้านี้ หลังจากบทความถูกตีพิมพ์ ความเป็นไปได้ที่ตลาดคาดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 100 คะแนนในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นจาก 22% เป็นเกือบ 50% นอกจากนี้ อดีตรัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซัมเมอร์ส ยังเชื่อว่าเฟดจะเลือกขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 100 จุดในเดือนกันยายน ในเวลาเดียวกัน นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 4.25% เป็น 4.5% ในขณะที่ตลาดส่วนใหญ่เชื่อว่าก่อนหน้านี้จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 4%

นอกเหนือจากการให้ความสนใจกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนแล้ว เส้นทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของเฟดก็เป็นสิ่งที่ควรค่าแก่การสังเกตด้วย โดยเฉพาะระดับอัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้าย คาดว่าระดับอัตราดอกเบี้ยขั้นสุดท้ายในปี 2566 จะมาก สูงกว่าที่คาดการณ์ของ SEP ในเดือนมิถุนายนเมื่อสามเดือนก่อน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐและดอลลาร์สหรัฐยังคงทรงตัวสำหรับการแข็งค่าต่อไปเนื่องจากตลาดปรับราคาที่คาดการณ์ไว้สำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกโดยธนาคารกลางสหรัฐ

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้น และแนวโน้มตลาดคาดว่าจะฟื้นระดับสูงสุดในรอบ 22 ปีอีกครั้ง

ทองทะลุระดับต่ำสุดใหม่ หยวนทะลุ7

ในช่วงเซสชั่นของสหรัฐในวันพฤหัสบดี ทองคำร่วงลงอย่างรวดเร็วมากกว่า 30 ดอลลาร์จากระดับ 1691 เป็น 1660 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่สัปดาห์ที่ 13 เมษายน 2020 ในวันอังคาร (13 กันยายน) หลังจากเปิดเผยข้อมูล CPI ของสหรัฐในเดือนสิงหาคม การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งขันมากขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ทองคำถูกเทขายอย่างต่อเนื่อง

ประสิทธิภาพของมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อ CPI ในเดือนสิงหาคมสะท้อนถึงข้อเท็จจริงที่น่าเป็นห่วง: อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงยึดมั่น และความเสี่ยงที่ลึกลงไปในระบบนั้นเป็นเรื่องจริง เพื่อป้องกันไม่ให้อัตราเงินเฟ้อพุ่งเกินการควบคุม เฟดอาจต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจังมากขึ้น

การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดนำไปสู่การเทขายทองคำอย่างรุนแรง ซึ่งสุดท้ายแล้วตกลงต่ำกว่าแนวรับที่สำคัญที่ปี 1680 และแตะระดับต่ำสุดใหม่ในรอบกว่าสองปี

การลดลงของทองคำรอบนี้ยังไม่จบในแง่ของเวลาและพื้นที่

นอกเหนือจากราคาทองคำที่ร่วงลงต่ำกว่าระดับแล้ว เงินหยวนก็เร่งการลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงเซสชั่นของสหรัฐเมื่อวานนี้ โดยทำลายเครื่องหมาย 7 อีกครั้งหลังจากผ่านไปสองปี ในช่วงเช้าของวันที่ 16 กันยายน อัตราความเท่าเทียมกันกลางของ RMB เปิดที่ 6.9305 อ่อนค่าลง 204 จุดจากวันก่อนหน้า หลังจากการเปิดศูนย์ซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของจีน เงินหยวนบนบกก็ทะลุ 7 จุดเช่นกัน เครื่องหมาย.

RMB ทะลุ 7 ครั้งนี้ แรงผลักดันหลักยังคงมาจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงเย็นของวันที่ 13 กันยายน สหรัฐอเมริกาได้ประกาศข้อมูล CPI ของเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดก่อนการประชุมอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในวันที่ 21 กันยายน เป็นผลให้ข้อมูล CPI สหรัฐอยู่ที่ 8.3% สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ที่ 8.1% เน้นถนนยาวและยากในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกาและกระตุ้นการคาดการณ์สำหรับการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ ในปัจจุบัน มี ใจจดใจจ่อเล็กน้อยในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 คะแนนพื้นฐานอีกครั้งในเดือนกันยายน ผลกระทบจากข่าวดังกล่าว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งขึ้น 1.5% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นวันเดียวครั้งใหญ่ที่สุดของปีนี้ ต่อจากนั้น การเดิมพันของตลาดในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดก็ทวีความรุนแรงขึ้น และเงินหยวนได้รับความกดดันด้านค่าเสื่อมราคาเพิ่มเติม

เพื่อตอบสนองต่อแรงกดดันจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า ธนาคารกลางจีนได้ปรับลดอัตราส่วนสำรองเงินฝากเงินตราต่างประเทศในวันที่ 15 กันยายน การย้ายครั้งนี้จะปล่อยสภาพคล่องออกสู่ตลาดประมาณ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ แม้ว่าจำนวนที่แน่นอนจะไม่มาก แต่ก็ยังส่งสัญญาณ ธนาคารกลางเพื่อรักษาเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยน 

USD/CNY พุ่งขึ้นเหนือระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ที่ 6.9960 โดยมีแนวต้านถัดไปที่ระดับสูงสุดกลางปี 2020 ใกล้ 7.19