ตอนนี้เป็นเวลาที่ดีที่จะซื้อทอง? ลงทุนในเครื่องประดับทองและเงินอย่างไร?

　　เดือนทองเก้าเงินสิบกำลังจะมาถึงฤดูเก็บเกี่ยวเป็นช่วงเวลาที่คึกคักที่สุดสำหรับธุรกิจต่างๆและเป็นช่วงการบริโภคที่รุ่งเรืองที่สุดของปียกเว้นเทศกาลฤดูใบไม้ผลิในขณะเดียวกันความนิยมของเพิ่งเปิดการบริโภคเครื่องประดับทองและเงิน

　　​​

　　ส่องราคาทองคำล่าสุดในไต้หวันวันนี้หนึ่งกรัมเท่าไหร่?

　　​​

　　ราคาล่าสุดวันนี้ราคารับซื้อทอง1กรัม5,630เหรียญไต้หวันราคาขาย6,130เหรียญไต้หวันราคาต่ำกว่าต้นเดือนเล็กน้อยงวดนี้เหมาะซื้อ-ขายทองคำหรือไม่?

　　​​

　　อันดับแรกมาทำความเข้าใจคุณสมบัติของทองคำกันก่อนทองร่วมสมัยเป็นทั้งสกุลเงินทางการเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพเครื่องประดับทองคำและเงินและตลาดการลงทุนเป็นความต้องการทองคำที่ใหญ่ที่สุดในขณะนี้เรามาดูกันว่าเครื่องประดับทองคำและเงินส่งผลต่อทองคำอย่างไร

　　​​

　　คุณสมบัติการลงทุนทองคำ

　　​​

　　เมื่อพูดถึงเครื่องประดับเพื่อนวัยหนุ่มสาวต้องนึกถึงสินค้าฟุ่มเฟือยของยุโรปและอเมริกาอย่างLVและCHANEแต่ในชีวิตจริงเครื่องประดับทองและเงินอย่างChow Tai Fookเราสามารถซื้อและบริโภคได้มากขึ้นในปี2019ประเทศจีนเป็นผู้บริโภคเครื่องประดับรายใหญ่ที่สุดของโลกโดยมีความต้องการรวม750.295พันล้านการบริโภคเครื่องประดับกำลังกลายเป็นจุดที่มีการบริโภคระดับประเทศใหญ่เป็นอันดับสามรองจากที่อยู่อาศัยและรถยนต์นอกจากนี้จีนยังกลายเป็นผู้ผลิตและผู้บริโภคเครื่องประดับที่สำคัญของโลกอีกด้วยจีนคิดเป็นสัดส่วน1/3ของขนาดตลาดโลกด้วยการพัฒนาความหลากหลายของผลิตภัณฑ์เครื่องประดับและความต้องการส่วนบุคคลผู้คนจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆเริ่มมองข้ามแนวคิดของแบรนด์เครื่องประดับชอบสวมใส่เครื่องประดับหรูหราราคาไม่แพงและคนที่ฉันชอบเครื่องประดับส่วนบุคคลโดยเฉพาะความหมายเชิงสัญลักษณ์

　　​​

　　ดังนั้นขนาดของตลาดการปรับแต่งเครื่องประดับจึงมีการขยายตัวอย่างต่อเนื่องโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการเพิ่มขึ้นของกลุ่มผู้บริโภคยุคใหม่หลังยุค90และหลังยุค00ความต้องการนี้จะรุนแรงขึ้น

　　​​

　　ปัจจุบันจีนสหรัฐอเมริกาอินเดียและญี่ปุ่นเป็นประเทศผู้บริโภคเครื่องประดับอันดับต้นๆและเครื่องประดับมากกว่า80%ในจีนและอินเดียเป็นเครื่องประดับเกี่ยวกับทองคำและเงิน

　　​​

　　เหมือนพูดในเน็ตว่าเมื่อจีนและอินเดียซื้อทองคำราคาทองคำจะสูงขึ้นหรือไม่?มันไม่ง่ายอย่างนั้น

　　​​

　　อุตสาหกรรมเครื่องประดับทองส่งผลต่อราคาทองคำอย่างไร?

　　​​

　　ในกราฟทั้งสองนี้คุณจะเห็นได้จากด้านซ้ายว่าอุตสาหกรรมเครื่องประดับทองคำเป็นวัฏจักรอย่างมากโดยมีขึ้นและลงอย่างมีระเบียบแต่ก็ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับแนวโน้มของทองคำในต่างประเทศ

　　​​

　　ในช่วง10ปีที่ผ่านมาราคาเครื่องประดับทองได้ผ่าน3ช่วงเวลา:ครั้งแรกหลังจากวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ในสหรัฐอเมริกาในปี2551ธนาคารกลางจีนปล่อยน้ำซึ่งปล่อยสภาพคล่องและตลาดมีความอุดมสมบูรณ์และทั้งตลาดเฟื่องฟูภายใต้อิทธิพลของหลายปัจจัยเช่นการชะลอตัวของการเติบโตราคาทองคำที่ตกต่ำและนโยบายต่อต้านการทุจริตอย่างไรก็ตามหลังจากปี2560การบริโภคระดับไฮเอนด์ได้นำไปสู่การฟื้นตัวของอุตสาหกรรมเครื่องประดับต่อมาความต้องการป้องกันความเสี่ยงและป้องกันเงินเฟ้อทำให้อุตสาหกรรมเครื่องประดับทองคำกลับมาเฟื่องฟูอีกครั้ง700พันล้าน

　　​​

　　หากเราดูเส้นอัตราการเติบโตสีเทาทางด้านขวาอย่างระมัดระวังเราจะพบว่าโดยพื้นฐานแล้วสอดคล้องกับแนวโน้มของทองคำXAUUSDระหว่างประเทศอัตราการเติบโตที่สูงในปี2554นั้นสอดคล้องกับจุดสูงสุดของราคาทองคำต่างประเทศในขณะที่อัตราการเติบโตที่ชะลอตัวสอดคล้องกับราคาทองคำที่เรียกกลับระดับต่ำในปี2014อัตราการเติบโตถึงจุดต่ำสุดและดีดตัวขึ้นหลังจากนั้นทองคำเริ่มตลาดกระทิงที่แข็งแกร่งแต่อุตสาหกรรมทองคำเงินและเครื่องประดับทั้งหมดเติบโตด้วยความเร็วต่ำเท่านั้น

　　​​

　　ดังนั้นเราจึงพบว่าแม้ว่าความต้องการของอุตสาหกรรมเครื่องประดับทองคำจะล้าหลังการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำแต่อัตราการเติบโตของอุตสาหกรรมเครื่องประดับทองคำมีความสัมพันธ์ในทางบวกกับราคาทองคำและจะมาก่อนการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำโดยรวม

　　​​

　　ความสัมพันธ์ระหว่างราคาเครื่องประดับทองคำกับราคาทองคำในต่างประเทศสรุปได้ดังนี้

　　​​

　　1.ในช่วงแรกของการขึ้นราคาทองคำผู้บริโภคมักมีอารมณ์รอดูและงดการบริโภคเครื่องประดับทองคำชั่วคราวเมื่อความคาดหวังของทองคำขึ้นสูงได้รับการยืนยันผู้บริโภคเริ่มซื้อทองคำเมื่อราคาทองคำผันผวนในระดับสูงหรือลดลงอย่างรวดเร็วผู้บริโภคมีความกระตือรือร้นสูงสุดในการซื้อเครื่องประดับทองคำ

　　​​

　　2.ตั้งแต่ปี2544ถึง2555ราคาทองคำเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและความต้องการเครื่องประดับทองคำก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในปี2555-2556ราคาทองคำดิ่งลงกระตุ้นการซื้อทองคำและยอดขายเครื่องประดับทองคำพุ่งสูงขึ้น

　　​​

　　3.ในปี2561ราคาทองคำเข้าสู่วงจรขาขึ้นรอบใหม่ในช่วงแรกของการขึ้นราคาทองคำการขายเครื่องประดับทองคำถูกระงับชั่วคราวตั้งแต่ปี2562ได้มีการกำหนดแนวโน้มราคาทองคำขึ้นโดยพื้นฐานและการขายเครื่องประดับทองเริ่มฟื้นตัว

　　​​

　　ฤดูการบริโภคสูงสุดจะผลักดันราคาทองคำขึ้นหรือไม่?

　　​​

　　มักมีข่าวลือในตลาดว่า"ช่วงพีคของการบริโภคทองคำในจีนและอินเดียในช่วงปลายปีทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น"และแม้แต่"ป้าจีน"ก็เคยลือกันว่าเป็นกำลังหลักในการขับเคลื่อนขึ้นราคาทองคำต่างประเทศจริงหรือ?ลองทบทวนสองสิ่ง:

　　​​

　　อย่างแรกคือเมื่อราคาทองคำระหว่างประเทศดิ่งลงสู่ระดับ1,340ดอลลาร์ในปี2557ตลาดเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียสิงคโปร์และเกาหลีใต้ต่างพากันคลั่งไคล้การซื้อทองคำป้าจีนได้ตรงไปยังร้านทองใหญ่ๆเพื่อกวาดล้างสินค้าแต่พวกเขาล้มเหลวในการย้อนกลับแนวโน้มขาลงของทองคำทั้งหมดและต่อมาราคาทองคำก็ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดที่1048ดอลลาร์เนื่องจากสัดส่วนการบริโภคส่วนบุคคลชั่วคราวในตลาดทั้งหมดมีไม่มากนักการเบี่ยงเบนของปริมาณและราคาจึงไม่สอดคล้องกับหลักเศรษฐศาสตร์

　　​​

　　อย่างที่สองเนื่องจากช่วงปีใหม่ปี2020และ2021ถูกปิดกั้นเนื่องจากการแพร่ระบาดทุกคนจึงพยายามหลีกเลี่ยงการออกไปข้างนอกและบริโภคอย่างจำกัดขณะเดียวกันการแพร่ระบาดยังส่งผลกระทบอย่างมากต่อการบริโภคทองคำและเงินในช่วงงานแต่งงานและเทศกาล.จากข้อมูลของสภาทองคำโลกความต้องการเครื่องประดับทองทั่วโลกลดลงเหลือ16.6พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสแรกของปี2020ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี2010แต่ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นในขณะนั้นจาก1,500ดอลลาร์สหรัฐเป็น1,700ดอลลาร์สหรัฐ

　　​​

　　จากสองสิ่งนี้สามารถพิสูจน์ได้ว่าช่วงที่มีการบริโภคสูงสุดอาจไม่ได้ผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้นเสมอไปและการบริโภคในช่วงโลว์ซีซั่นอาจไม่ได้ฉุดราคาทองคำลงเสมอไป

　　​​

　　หากการขึ้นของทองคำในไตรมาสแรกไม่ได้ถูกกระตุ้นจากการบริโภคจะมีไว้เพื่ออะไร?จากประสิทธิภาพรายเดือนของราคาทองคำในช่วง10ปีที่ผ่านมาเราพบว่าราคาทองคำมักจะทำได้ดีกว่าในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ซึ่งเป็นกฎที่อิงตามแนวโน้มในอดีตของทองคำ

　　​​

　　3.แนวโน้มตลาดเครื่องประดับทองและเงินในอนาคต

　　​​

　　ทองคำมีทั้งสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินและราคาทองคำได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของสหรัฐฯเครดิตดอลลาร์สหรัฐและอุปสงค์ที่ปลอดภัยเป็นหลักโดยเฉพาะอย่างยิ่งราคาทองคำมีความสัมพันธ์เชิงลบกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและเครดิตดอลลาร์สหรัฐและมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับความเสี่ยงในระยะแรกเนื่องจากผลกระทบของการระบาดของโรคปอดบวมคราวน์ธนาคารกลางของประเทศสำคัญๆของโลกจึงได้เริ่มมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณรอบใหม่และอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงมีแนวโน้มลดลงอย่างเห็นได้ชัดและอัตราดอกเบี้ยที่เป็นศูนย์และติดลบจะกลายเป็นบรรทัดฐานในเวลาเดียวกันเพื่อตอบสนองต่อผลกระทบของการระบาดของโรคปอดบวมคราวน์ครั้งใหม่การขาดดุลทางการคลังของสหรัฐฯได้เพิ่มสูงขึ้นและการออกสกุลเงินที่มากเกินไปซึ่งเกิดจากการผ่อนคลายเชิงปริมาณแบบไม่จำกัดได้ทำให้เครดิตของดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงนอกจากนี้ความขัดแย้งทางการค้าระหว่างจีน-สหรัฐฯและความเสี่ยงจากภาวะโลกาภิวัตน์จะนำมาซึ่งความไม่แน่นอนอย่างมากราคาทองคำจะเริ่มเป็นตลาดกระทิงครั้งใหญ่ในปี2020ซึ่งอาจทะลุจุดสูงสุดของปี2011และระดับน้ำในอดีตของปี2011ในขณะนั้นสร้างสถิติใหม่สูงสุดตลอดกาล

　　​​

　　อย่างไรก็ตามขณะที่สหรัฐฯเริ่มลดการซื้อพันธบัตรธนาคารกลางของบราซิลได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งและธนาคารกลางรายใหญ่ทั่วโลกเริ่มส่งสัญญาณว่าจะกระชับสภาพคล่องในอนาคตหากคุณต้องการลงทุนในเครื่องประดับทองและเงินในราคาที่ถูกกว่าคุณต้องอดทนมากขึ้น

　　​​

　　สถานะพื้นฐานที่เป็นอยู่ของตลาดเครื่องประดับทองและเงินในขณะนี้คือเมื่อรายได้ต่อหัวเพิ่มขึ้นกำลังการบริโภคก็แข็งแกร่งขึ้นด้วยแต่การบริโภคทองคำและเงินไม่ได้เพิ่มขึ้นตามเส้นตรงเมื่อรายได้เพิ่มขึ้นเหตุผลง่ายมากเครื่องประดับทองและเงินซึ่งไม่ใช่วัสดุสิ้นเปลืองเช่นยาสีฟันและเครื่องใช้ในห้องน้ำนั้นหาซื้อได้ไม่ง่ายในปริมาณมากประกอบกับราคาที่สูงทำให้ทุกคนไม่สามารถบริโภคซ้ำได้ดังนั้นถึงแม้จะมีการเติบโตของรายได้เพดานของตลาดทองคำและเงินก็ยังค่อนข้างชัดเจน

　　​​

　　สุดท้ายโดยสรุปอิทธิพลของอุตสาหกรรมทองคำเงินและเครื่องประดับต่อราคาทองคำในต่างประเทศสะท้อนให้เห็นมากขึ้นในการเพิ่มขึ้นและลดลงอย่างมากของอัตราการเติบโตเป็นเรื่องยากสำหรับอุปสงค์ของผู้บริโภคทั่วไปที่จะส่งผลต่อราคาทองคำแนวโน้มการซื้อเครื่องประดับทองเป็นมรดกตกทอดของครอบครัวกำลังผ่านไปฉันจึงอยากลงทุนในทองคำจิวเวลรี่อาจต้องการอ้างอิงราคาทองคำต่างประเทศเสมอและรอจุดเวลาที่ได้เปรียบกว่าก่อนที่จะเริ่ม