หน้าแรก > การเปลี่ยนแปลงของตลาด > คำเตือนการซื้อขายทอง...

คำเตือนการซื้อขายทองคำ: ตลาดมีความคาดหวังในแง่ลบต่อการจ้างงานนอกภาคเกษตร และนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มีความมั่นใจต่อราคาทองคำในอนาคต

2024-04-29

377

ในการซื้อขายช่วงเช้าในตลาดเอเชียในวันจันทร์ (29 เมษายน) สปอตทองคำมีความผันผวนภายในกรอบแคบและปัจจุบันซื้อขายที่ 2,336.04 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การดีดตัวของราคาทองคำถูกบล็อกเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยปิดที่ 2,337.36 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าราคาสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นตามการคาดการณ์ เนื่องจากวิกฤตตะวันออกกลางหลีกเลี่ยงไม่ให้บานปลาย ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์บางส่วนลดลง และราคาทองคำยังคงลดลงมากขึ้น มากกว่า 2% ต่อสัปดาห์ ซึ่งทำสถิติสูงสุดในเดือนธันวาคม ผลงานประจำสัปดาห์ที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่นั้นมา

ดัชนีราคารายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนมีนาคม ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ ซึ่งไม่น่าจะเปลี่ยนการคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยจนถึงเดือนกันยายน

อัตราผลตอบแทนกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ลดลงหลังจากข้อมูลดังกล่าว ทำให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้น แต่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นเกือบ 0.5% โดยชดใช้การขาดทุนทั้งหมดจากสัปดาห์ที่แล้ว

Robert Minter ผู้อำนวยการฝ่ายกลยุทธ์การลงทุนของ Abrdn กล่าวว่าเขาคาดว่าราคาทองคำจะยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างดีต่อไป เนื่องจากสถาบันต่างๆ เริ่มมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับหนี้ที่เพิ่มขึ้นของรัฐบาลสหรัฐฯ ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ธนาคารกลางจะยังคงจำกัดความเสี่ยงต่อเงินดอลลาร์และหนี้สหรัฐต่อไป เขากล่าวเสริม

เขากล่าวว่า: "เมื่อถึงจุดหนึ่ง กลุ่มเฝ้าระวังตลาดตราสารหนี้กำลังจะกลับมาอีกครั้ง เนื่องจากการใช้จ่ายภาครัฐอยู่นอกเหนือการควบคุม การจ่ายดอกเบี้ยหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ มีมากกว่าการใช้จ่ายด้านกลาโหมของสหรัฐฯ มีทางเลือกอื่นในการถือครองคลังสหรัฐฯ และนั่นเป็นเพียงการถือไว้ ทองคำ นักลงทุนทั่วไปยังไม่เห็นสิ่งนั้น แต่พวกเขาจะมองเห็นได้ในบางจุด 2,400 ดอลลาร์ไม่ใช่ระดับน้ำที่สูงสำหรับทองคำอย่างแน่นอน”

ผู้ค้าโลหะอิสระ Tai Wong กล่าวว่าข้อมูลยังคงชี้ให้เห็นว่า "อัตราเงินเฟ้อที่ดื้อรั้นอาจยังคงอยู่ แต่ปฏิกิริยาของทองคำบ่งชี้ว่าตลาดได้กำหนดราคาไว้แล้ว"

ทิศทางของทองคำ "ขึ้นอยู่กับความเชื่อมั่นโดยรวมของสินทรัพย์เสี่ยงและการซื้อจากตะวันออกไกล" Wong เชื่อว่าทองคำจะแข็งตัวระหว่าง 2,300 ถึง 2,400 ดอลลาร์ในระยะสั้น

ในตอนแรกตลาดคาดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนมีนาคม แต่เมื่อสหรัฐฯ เปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง ความคาดหวังจึงถูกเลื่อนออกไปครั้งแรกในเดือนมิถุนายน และตอนนี้ถึงกันยายน

จากข้อมูลของ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดในเดือนพฤษภาคมคือ 2.5% ความน่าจะเป็นที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมจนถึงเดือนมิถุนายนคือ 88.2% และความน่าจะเป็นที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสะสมที่ 25 จุดพื้นฐาน และ 50 Basis Point อยู่ที่ 11.5% และ 0.2% ตามลำดับ ความน่าจะเป็นที่ Federal Reserve จะไม่เปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยจนถึงเดือนกรกฎาคมคือ 74.6% และความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 Basis Point และ 50 Basis Point อยู่ที่ 23.4% และ 2 % ตามลำดับ ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมภายในเดือนกันยายนคือ 41.8% และความน่าจะเป็นสะสมของการลดอัตราดอกเบี้ยคือ 25 คะแนนพื้นฐาน ความน่าจะเป็นของ 1 คะแนนพื้นฐาน 50 คะแนนพื้นฐานและ 75 คะแนนพื้นฐานคือ 45.9% 11.4% และ 0.9% ตามลำดับ

สมาคมทองคำแห่งประเทศจีนกล่าวว่าการบริโภคทองคำในจีนเพิ่มขึ้นเกือบ 6% ในไตรมาสแรก เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

Phillip Streible หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์การตลาดของ Blue Line Futures กล่าวว่าเขายังคงมีภาวะกระทิงในทองคำ เนื่องจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดูเหมือนจะเข้าสู่ช่วงที่เศรษฐกิจซบเซา อย่างไรก็ตาม เขาเสริมว่านักลงทุนจะต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับข้อมูลในสัปดาห์หน้า รวมถึงข้อมูลการจ้างงานภาครัฐในเดือนเมษายน

Streible กล่าวเสริมว่ารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่น่าผิดหวังซึ่งแสดงให้เห็นการเติบโตของงานที่อ่อนแอและค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นจะวาดภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นของภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งอาจผลักดันราคาทองคำออกจากการรวมบัญชีในปัจจุบัน

ดูตัวอย่างสัปดาห์นี้

วันพุธนี้ (1 พฤษภาคม) จะเป็นการนำดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM ของสหรัฐประจำเดือนเมษายนและการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ

ตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 5.25%-5.5% เฟดไม่น่าจะให้คำแนะนำใหม่ใดๆ เกี่ยวกับช่วงเวลาของการเปลี่ยนแปลงนโยบายในแถลงการณ์ของตน อย่างไรก็ตาม ในงานแถลงข่าวหลังการประชุม ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ มักจะถูกถามว่ายังสามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้ในเดือนมิถุนายนหรือไม่ หากพาวเวลล์ไม่ปิดประตูสู่การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ปฏิกิริยาเบื้องต้นอาจทำให้กระทรวงการคลังสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนลดลงอย่างรวดเร็วและทองคำก็เพิ่มขึ้น

หลังการประชุมนโยบายเดือนมีนาคม พาวเวลล์ตั้งข้อสังเกตว่าข้อมูลเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์อาจเกิดจากปัจจัยตามฤดูกาล ผู้เข้าร่วมตลาดจะจับตาดูความคิดเห็นของพาวเวลล์เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด

หากพาวเวลล์ใช้น้ำเสียงที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาอัตราเงินเฟ้อเมื่อเร็ว ๆ นี้ เงินดอลลาร์อาจยังคงมีความยืดหยุ่นเมื่อเทียบกับคู่แข่ง โดยจำกัดส่วนต่างของทองคำ ท้ายที่สุด หากพาวเวลล์มองข้ามข้อมูล GDP ไตรมาสแรกที่น่าผิดหวัง นักลงทุนอาจมองว่านี่เป็นสัญญาณที่ดูไม่ค่อยดีนัก ซึ่งทำให้ทองคำมีโมเมนตัมขาขึ้นได้ยาก

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ จะเปิดเผยรายงานการจ้างงานเดือนเมษายนและ PMI ที่ไม่ใช่ภาคการผลิตเดือนเมษายนของ ISM ในวันศุกร์นี้ (3 พฤษภาคม) ตลาดคาดว่าจำนวนงานใหม่จะลดลงจาก 300,000 เป็น 210,000

นักวิเคราะห์ของ Wall Street จำนวน 10 รายเข้าร่วมการสำรวจเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และความคิดเห็นของพวกเขาโดยพื้นฐานแล้วสอดคล้องกับความคิดเห็นของสัปดาห์ก่อน ผู้เชี่ยวชาญเจ็ดคน (70%) คาดว่าราคาทองคำจะไต่ระดับขึ้นในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ขณะที่นักวิเคราะห์สองคน (20%) คาดว่าทองคำจะยังคงซื้อขายแบบไซด์ไซด์ต่อไป และในทำนองเดียวกัน นักวิเคราะห์เพียงคนเดียว (10%) คาดการณ์ว่าราคาจะลดลง

ในขณะเดียวกัน ในการสำรวจออนไลน์ของนักลงทุนรายย่อย ด้วยคะแนนเสียง 155 เสียง ผู้ค้าปลีก 74 ราย (48%) คาดว่าราคาทองคำจะสูงขึ้นในสัปดาห์หน้า อีก 46 คน (หรือ 30%) คาดการณ์ว่าราคาจะลดลง ในขณะที่ 35 คน (หรือ 22%) คาดว่าโลหะมีค่าจะพบกับแนวโน้มที่ผันผวนในสัปดาห์หน้า

Marc Chandler กรรมการผู้จัดการของ Bannockburn Global Forex เชื่อว่า "ทองคำในตลาดทองคำสปอตได้รับการสนับสนุนที่ 2,300 ดอลลาร์ และสามารถทดสอบที่ 2,370 ดอลลาร์ได้ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ฉันสงสัยว่าการทดสอบจริงจะเป็นข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนเมษายน" การประชุมคณะกรรมการตลาดเปิดของ Fed จัดขึ้นเป็นครั้งแรก แต่ได้รับการคาดหวังอย่างกว้างขวางว่าจะมีการสนับสนุนแบบเหยี่ยว เนื่องจากการสำรวจ PMI ด้านบริการและธุรกิจขนาดเล็กเตือนถึงความเสี่ยงด้านลบต่อเศรษฐกิจ

“รายงานการจ้างงานที่น่าผิดหวังอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงและอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง ส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้น” แชนด์เลอร์กล่าว

Hansen จาก Saxo Bank กล่าวถึงการเคลื่อนไหวของราคาทองคำว่าเป็นการปรับฐานที่ดี เขาเสริมว่าเขาคาดว่าแนวรับหลักถัดไปจะอยู่ที่ประมาณ 2,255 ดอลลาร์ต่อออนซ์ “การที่ยังคงอยู่เหนือระดับนี้จะส่งสัญญาณไปยังตลาดว่าการดึงกลับนั้นเป็นเพียงการปรับฐานที่อ่อนแอในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง” เขากล่าว แม้ว่ารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของเฟดและวันศุกร์จะเป็นข่าวเศรษฐกิจสำคัญสองข่าวก็ตาม สัปดาห์หน้าแต่ยังมีข้อมูลอีกมากมายที่จะประกาศ ซึ่งจะเพิ่มความผันผวนในสัปดาห์หน้า

Adrian Day ประธาน Adrian Day Asset Management คาดว่าการซื้อขายทองคำจะเพิ่มขึ้นในสัปดาห์หน้า “การซื้อกำลังเพิ่มขึ้นทั่วโลก ธนาคารกลางยังคงเป็นผู้ซื้อสุทธิของทองคำในระดับที่เทียบเคียงได้ ในปีนี้ถือว่าไม่ช้ากว่าในช่วงสองปีที่ผ่านมา” เขากล่าว

“การซื้อของผู้บริโภคชาวจีนฟื้นตัวขึ้นในปีนี้ และตอนนี้ผู้ซื้อในอเมริกาเหนือกำลังหันมา แม้ว่าจะช้า แต่ยังคง หลังจากการขายออกอย่างต่อเนื่องและไม่หยุดยั้งเกือบตลอดปีที่แล้วและต้นปีนี้ ETF ทองคำ มีการไหลเข้าบางส่วนเริ่มเกิดขึ้น นักลงทุนทั้งรายบุคคลและสถาบันเป็นทองคำที่มีน้ำหนักน้อยเกินไป ดังนั้นแม้แต่การเปลี่ยนแปลงรูปแบบการซื้อเล็กน้อยก็อาจเป็นการซื้อครั้งใหญ่"

ข้อมูลข้างต้นจัดทำโดยนักวิเคราะห์พิเศษและใช้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น CM Trade ไม่รับประกันความถูกต้อง ทันเวลา และความสมบูรณ์ของเนื้อหาข้อมูล ดังนั้นคุณไม่ควรพึ่งพาข้อมูลที่ให้ไว้มากเกินไป CM Trade ไม่ใช่บริษัทที่ให้คำแนะนำทางการเงิน และให้บริการเฉพาะลักษณะการดำเนินการตามคำสั่งเท่านั้น ผู้อ่านควรขอคำแนะนำในการลงทุนที่เกี่ยวข้องด้วยตนเอง โปรดดูข้อจำกัดความรับผิดชอบทั้งหมดของเรา

CM Trade

แพลตฟอร์มการซื้อขายทางการเงินชั้นนำของโลก ที่ให้บริการซื้อขายครบวงจรแบบครบวงจร ให้โอกาสนักลงทุนที่มีศักยภาพในการซื้อขายมากขึ้น

[ผลิตภัณฑ์]

แพลตฟอร์มนี้ให้บริการซื้อขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินกระแสหลักทั่วโลกมากกว่า 32 รายการ เช่น การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โลหะมีค่า น้ำมันดิบ ดัชนีหุ้น และสกุลเงินดิจิทัล

[ระบบ]

การดำเนินการนั้นเรียบง่ายและมีประสิทธิภาพ และทั้งสองระบบการซื้อขายชั้นนำ CM Trade MT4 / CM Trade App นั้นได้รับการคุ้มกันสองครั้ง

[ให้บริการ]

ฮอตสปอตของตลาดที่ครอบคลุม การวิเคราะห์ตลาดแบบมืออาชีพยังคงถูกส่งต่อไป และผู้จัดการฝ่ายบริการลูกค้าพิเศษเฉพาะบริการออนไลน์ 7x24 ชั่วโมง

[ความได้เปรียบ]

ต้นทุนต่ำ เลเวอเรจสูง การซื้อขายสองทางแบบครบวงจรตลอดทั้งวัน ยืดหยุ่นและยืดหยุ่น

[อำนาจ]

มีคุณวุฒิทางการจำนวนหนึ่งในอุตสาหกรรมและอยู่ภายใต้การควบคุมอย่างเข้มงวดโดยสถาบันที่มีอำนาจ เงินของลูกค้าถูกฝากโดยธนาคารอย่างอิสระ การฝากและถอนเงินนั้นปลอดภัยและรวดเร็ว และสภาพแวดล้อมในการทำธุรกรรมนั้นยุติธรรม มีประสิทธิภาพและโปร่งใส

ติดตามเราเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม

รับฟรี
กลยุทธ์การซื้อขายรายวัน ดาวน์โหลดเดี๋ยวนี้

CM Trade แอปพลิเคชันมือถือ

ปฏิทินเศรษฐกิจ

มากกว่า

ได้รับความนิยมสูงสุด

เข้าสู่ตลาดการค้าโลกได้ทุกที่ทุกเวลา