คำเตือนการซื้อขายทองคำ: มูลค่าสุดท้ายของ GDP ไตรมาสสามของสหรัฐฯ ลากดอลลาร์ลง ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสามสัปดาห์ และข้อมูล PCE "การต่อสู้ขั้นเด็ดขาด"

ในวันพฤหัสบดี (21 ธันวาคม) หลังจากที่อัตราการเติบโตของ GDP ของสหรัฐฯ ลดลงในไตรมาสที่สาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ก็ลดลงต่ำกว่า 3.9% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม และดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ ในรอบเกือบ 5 เดือน ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น การซื้อขายช่วงเช้าในเอเชียในวันศุกร์ ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดที่ 2,054.86 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่วันที่ 4 ธันวาคม

คลิกที่ภาพเพื่อเปิดในหน้าต่างใหม่เพื่อดู

(แผนภูมิแนวโน้มทองคำสปอต)

ราคาทองคำสปอตปิดเพิ่มขึ้น 0.71% ในวันพฤหัสบดีที่ 2,045.83 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ราคาชำระราคาทองคำล่วงหน้าของ COMEX เดือนกุมภาพันธ์ปิดเพิ่มขึ้น 0.18% ที่ 2,051.3 ดอลลาร์ต่อออนซ์

[การวิเคราะห์ข่าวการตลาด]

GDP ไตรมาสสามของสหรัฐฯ ได้รับการปรับลดลงเหลือ 4.9% ซึ่งต่ำกว่า 5.2% ในการประมาณการครั้งที่สองเล็กน้อย แต่สอดคล้องกับ 4.9% ที่รายงานไว้เดิมในการประมาณการล่วงหน้า การประมาณการ PO ของวันนี้ขึ้นอยู่กับแหล่งข้อมูลที่สมบูรณ์มากกว่าการประมาณการ PO "ที่สอง" ของเดือนที่แล้ว การปรับลดอันดับส่วนใหญ่สะท้อนถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ลดลง การนำเข้าซึ่งเป็นการลบในการคำนวณ GDP ก็ได้รับการแก้ไขเช่นกัน แต่เป็นที่น่าสังเกตว่าการเพิ่มขึ้นของ GDP ที่แท้จริง (เพิ่มขึ้น 2.1%) สะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นของการใช้จ่ายของผู้บริโภค การลงทุนในสินค้าคงคลังของภาคเอกชน การส่งออก การนำเข้า การใช้จ่ายของรัฐบาลของรัฐและท้องถิ่น การใช้จ่ายของรัฐบาลกลาง การลงทุนคงที่สำหรับที่อยู่อาศัย และการลงทุนคงที่ที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัย

รายงานอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่เหนียวแน่นอาจทำให้ความคาดหวังของเฟดลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เนิ่นๆ และบังคับให้ผู้กำหนดนโยบายคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในแนวทางที่เข้มงวดอีกต่อไปจนกว่าจะมีการยืนยันอัตราเงินเฟ้อที่กลับมาอยู่ที่ 2% นอกจากนี้ยังอาจเพิ่มความน่าสนใจของเงินดอลลาร์และเป็นประโยชน์ต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง

ปฏิกิริยาเบื้องต้นของตลาดหลังจากข่าวดังกล่าวเกิดขึ้นคือการขายเงินดอลลาร์สหรัฐออกอย่างรวดเร็ว ซึ่งเสียเปรียบอยู่แล้วเนื่องจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ นักลงทุนเพียงไม่กี่รายยังคงเชื่อว่าเฟดจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่านี้เนื่องจากความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงปรับตัวลดลงเนื่องจากราคาทองคำพยายามที่จะกลับมามีแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง ข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ จะครบกำหนดในวันพรุ่งนี้ ซึ่งอาจทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐมีความเสี่ยง

แพทริค ฮาร์เกอร์ ประธานเฟดของฟิลาเดลเฟียยังได้ผลักดันความคาดหวังเรื่องการลดต้นทุนการกู้ยืมที่ใกล้จะเกิดขึ้นอีกด้วย Harker กล่าวว่าเขาคาดว่าจะมีการลงจอดอย่างนุ่มนวลสำหรับเศรษฐกิจ แต่เตือนว่าการว่างงานอาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

ทองคำเป็นตัวเลือกขาขึ้นที่สุดของ Bank Mitsubishi UFJ โดยคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะแตะระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาลในปี 2024 พวกเขาเชื่อว่าความไม่แน่นอนทำให้ทองคำครองตลาดในสัปดาห์นี้ พวกเขากล่าวว่า "ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์กลายเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของความซับซ้อนของโลหะมีค่าในขณะที่สถานการณ์ในตะวันออกกลางพัฒนาไป ทะเลแดงกลายเป็นแหล่งเพาะพันธุ์ของความไม่แน่นอน ซึ่งดูเหมือนจะทำให้ทองคำตกที่นั่งคนขับ ความอ่อนแอที่เกิดขึ้นใหม่ เงินดอลลาร์สหรัฐยังช่วยให้ราคาทองคำทรงตัวสูงขึ้นและยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป ผู้กำหนดนโยบายของ Fed มีท่าทีผ่อนคลายในสัปดาห์นี้ โดยส่วนใหญ่พูดถึงการลดอัตราดอกเบี้ยที่จำเป็นในปี 2024 โดยมีการตอบโต้เล็กน้อยนอกเหนือจากความคิดเห็นแปลก ๆ เกี่ยวกับการติดตามข้อมูลในอนาคต การเปลี่ยนแปลงนโยบายที่สำคัญของ Fed ตอกย้ำเสียงเรียกร้องจากนักยุทธศาสตร์ด้านอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ให้ลดอัตราดอกเบี้ยโดยเริ่มตั้งแต่ต้นปี 2024 Fed ที่เป็นมิตรมากขึ้นและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นควรดำเนินการเพื่อขจัดอุปสรรคพื้นฐานในการกลับตัวของทองคำ อันที่จริง ทองคำคือของเรา การคาดการณ์เชิงบวกที่สุดคือทองคำจะแตะระดับสูงสุดใหม่ในปี 2567 เนื่องจากบทบาทสามประการของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด การสนับสนุนจากอุปสงค์ของธนาคารกลาง และบทบาทของทองคำในฐานะการป้องกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นที่พึ่งสุดท้าย”

นักเศรษฐศาสตร์ที่ ANZ เชื่อว่าการเพิ่มขึ้นของทองคำในช่วงหลังๆ นี้อยู่เหนือปัจจัยพื้นฐาน อัตราดอกเบี้ยที่มั่นคงและอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงอาจนำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่สูงขึ้น ซึ่งจำกัดผลกำไรในระยะสั้น พวกเขาปรับลดคาดการณ์ราคาทองคำสำหรับไตรมาสแรกของปี 2024 ลงเหลือ 1,950 ดอลลาร์ต่อออนซ์ พวกเขากล่าวว่า “ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอและอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวบ่งชี้ว่านโยบายการเงินของ Fed มีข้อจำกัดเพียงพอที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับเป้าหมายได้อย่างยั่งยืน การเปลี่ยนแปลงจุดยืนของ Fed ทำให้ตลาดประหลาดใจ และราคาทองคำก็เพิ่มขึ้นเป็น 2,135 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทำจุดสูงสุดใหม่ สิ่งนี้ดูมากเกินไปเมื่อเทียบกับมุมมองของเราเกี่ยวกับวงจรการผ่อนคลายที่เริ่มในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 ซึ่งอาจบั่นทอนโมเมนตัมขาขึ้น เนื่องจาก Fed Fund Rate ทรงตัวและอัตราเงินเฟ้อลดลง ความเสี่ยงที่ Upside สำหรับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงดูเหมือนจะเพิ่มขึ้น เราคาดว่า อัตราที่แท้จริงจะเพิ่มขึ้น 100 จุดพื้นฐาน โดยมีความเสี่ยงด้านลบต่อทองคำเนื่องจากต้นทุนเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น ด้วยเหตุนี้ เราจึงได้แก้ไขการคาดการณ์ในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ของเราลดลงเหลือ 1,950 ดอลลาร์ต่อออนซ์"

ในปัจจุบัน การมุ่งเน้นที่ตลาดได้หันไปที่รายงานค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลหลัก (PCE) ของสหรัฐอเมริกาที่จะออกในวันศุกร์

[วันซื้อขายวันศุกร์มุ่งเน้นไปที่ข้อมูลทางการเงินและเหตุการณ์ (เวลามาตรฐานของจีน)]

15:00 มูลค่าสุดท้ายของอัตรา GDP ประจำปีของไตรมาสที่สามของสหราชอาณาจักร, อัตรายอดค้าปลีกรายเดือนที่ปรับตามฤดูกาลของสหราชอาณาจักรในเดือนพฤศจิกายน, บัญชีกระแสรายวันของไตรมาสที่สามของสหราชอาณาจักร

21:30 อัตรารายเดือนของ GDP เดือนตุลาคมของแคนาดา, อัตรารายปีของดัชนีราคา PCE หลักในเดือนพฤศจิกายนของสหรัฐอเมริกา, อัตราการใช้จ่ายส่วนบุคคลของเดือนพฤศจิกายนของสหรัฐอเมริกา, อัตรารายเดือนของดัชนีราคา PCE หลักของเดือนพฤศจิกายนของสหรัฐอเมริกา

3.23:00 ค่าสุดท้ายของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในเดือนธันวาคมในสหรัฐอเมริกา อัตราเงินเฟ้อที่คาดหวังในระยะเวลา 1 ปีในสหรัฐอเมริกาในเดือนธันวาคม และจำนวนยอดขายบ้านใหม่รวมต่อปีในสหรัฐอเมริกาในเดือนพฤศจิกายน

④วันถัดไปเวลา 02:00 น. จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันทั้งหมดในสหรัฐอเมริกาสำหรับสัปดาห์ถึงวันที่ 22 ธันวาคม