หน้าแรก > การเปลี่ยนแปลงของตลาด > คำเตือนการซื้อขายทอง...

คำเตือนการซื้อขายทองคำ: Federal Reserve ยังคงถูกระงับ พาวเวลล์ยืนยันที่จะปล่อยสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ย และราคาทองคำปิดมากกว่า $30

2024-05-02

455

ในการซื้อขายช่วงแรกในตลาดเอเชีย สปอตทองคำมีความผันผวนในช่วงแคบ ๆ และปัจจุบันซื้อขายที่ 2,324.07 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยถือครองกำไรส่วนใหญ่ในชั่วข้ามคืน ราคาทองคำพุ่งขึ้นมากกว่า 30 ดอลลาร์ในวันพุธ เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ลดลงหลังจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐและคำปราศรัยของประธานเจอโรม พาวเวลล์

ราคาทองคำแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 5 เมษายนที่ 2,281.56 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ในช่วงเช้าของวันพุธ แต่กลับมาเป็นบวกและปิดที่ 2,319.23 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์

ดอลลาร์ร่วงลง 0.3% ในวันพุธ ทำให้ทองคำมีราคาถูกลงสำหรับนักลงทุนที่ใช้สกุลเงินอื่น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี US10YT=RR ก็ลดลงเช่นกัน

เฟดประกาศว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมและส่งสัญญาณว่า "ขาดความคืบหน้าเพิ่มเติม" ในการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% อย่างไรก็ตาม ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปไม่น่าจะเป็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเสริมว่าธนาคารกลางให้ความสำคัญกับการรักษาจุดยืนนโยบายที่เข้มงวดในปัจจุบัน

“ผมคิดว่าเราอยู่ในสภาพแวดล้อมที่ซบเซา และในที่สุด Fed ก็จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในอนาคต” Phillip Streible หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ Blue Line Futures กล่าว

Streible กล่าวว่า: "เพื่อที่จะจุดไฟอีกครั้งและดันทองคำกลับมาที่ 2,400 ดอลลาร์ เราจำเป็นต้องมีตัวกระตุ้นใหม่ และจากนั้นราคาก็อาจแตะระดับสูงสุดใหม่"

ในแง่ของข้อมูล การจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ (ADP) เพิ่มขึ้นเกินคาดในเดือนเมษายน บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงรักษาโมเมนตัมได้ในช่วงต้นไตรมาสที่สอง อย่างไรก็ตาม ตำแหน่งงานว่างในสหรัฐอเมริกาลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามปีในเดือนมีนาคม และจำนวนการลาออกลดลง สัญญาณเหล่านี้บ่งชี้ว่าสภาวะตลาดแรงงานกำลังผ่อนคลายลง ISM การผลิต PMI ในสหรัฐอเมริกาลดลงต่ำกว่าเส้น 50 สำหรับการขยายตัวและหดตัวในเดือนเมษายนซึ่งสนับสนุนราคาทองคำด้วย

นอกจากนี้ สงครามที่กำลังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางยังช่วยสนับสนุนราคาทองคำอีกด้วย กองกำลังป้องกันประเทศอิสราเอลระบุเมื่อวันที่ 1 พฤษภาคมว่า อิสราเอลได้ส่งเครื่องบินขับไล่ออกไปทำการโจมตีทางอากาศต่อเป้าหมายทางทหารหลายแห่งของขบวนการต่อต้านอิสลามแห่งปาเลสไตน์ (ฮามาส) และญิฮาดอิสลามแห่งปาเลสไตน์ (ญิฮาด) ในฉนวนกาซา รวมถึงคลังอาวุธ อาคารทางทหาร และจุดปล่อยระเบิดและปูน ฯลฯ

เฟดทรงตัวและส่งสัญญาณว่าอัตราเงินเฟ้อยังไม่คืบหน้ามากนัก แต่ยังคงส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยในวันพุธและส่งสัญญาณว่ายังคงสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในที่สุด แต่ข้อมูลเงินเฟ้อที่น่าผิดหวังเมื่อเร็วๆ นี้สร้างความตื่นตระหนกแก่ผู้กำหนดนโยบาย และแนะนำว่าการเคลื่อนตัวของเศรษฐกิจไปสู่เศรษฐกิจที่สมดุลมากขึ้นอาจหยุดชะงัก

อันที่จริง ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าอาจใช้เวลานานกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้สำหรับผู้กำหนดนโยบายในการได้รับ "ความมั่นใจที่มากขึ้น" ซึ่งจำเป็นในการเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย

“อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป” เขากล่าวในการแถลงข่าวหลังการประชุมนโยบายสองวันของคณะกรรมการตลาดกลางสหรัฐ (FOMC) “ไม่มีหลักประกันว่าจะมีความคืบหน้าเพิ่มเติมในการลดอัตราเงินเฟ้อ และเส้นทางข้างหน้าก็ไม่แน่นอน มีแนวโน้มว่าความเชื่อมั่นที่มากขึ้นจะใช้เวลานานกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้”

อย่างไรก็ตาม พาวเวลล์กล่าวว่าเขายังคงคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะค่อยๆ ผ่อนคลายลงเมื่อเวลาผ่านไปในปีนี้ “นั่นคือคำทำนายของฉัน” เขากล่าว "ฉันคิดว่าฉันมีความมั่นใจน้อยกว่าเมื่อก่อนเมื่อพิจารณาจากข้อมูลที่เราเห็น"

ราคาหุ้นและราคาตั๋วเงินคลังสหรัฐเปลี่ยนจากขาดทุนเป็นกำไรตามที่พาวเวลล์พูด นักลงทุนเชื่อว่าพาวเวลล์ไม่ได้ "ประหม่า" เหมือนที่เคยกังวลหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อที่น่าผิดหวังในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา

นักวิเคราะห์ของ Evercore ISI กล่าวว่าสุนทรพจน์ของพาวเวลล์ในงานแถลงข่าว "มีท่าทีประหม่าน้อยกว่าที่หลายคนกลัวอย่างชัดเจน คำพูดของเขาสอดคล้องกับแถลงการณ์ของ FOMC และไม่ก่อให้เกิดความตื่นตระหนกในตลาด" สำหรับพาวเวลล์ "ข้อความพื้นฐานก็คือการปรับลดอัตราดอกเบี้ยล่าช้า ไม่ใช่ว่าไม่ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ย"

นักลงทุนในตลาดฟิวเจอร์สที่เชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐได้เพิ่มเดิมพันว่าการลดอัตราดอกเบี้ยอาจเริ่มในเดือนกันยายน แทนที่จะเป็นปลายปีนี้ตามที่คาดไว้ก่อนหน้านี้

ระยะเวลาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยยังไม่แน่นอน

เฟดยังคงรักษาองค์ประกอบสำคัญของการประเมินเศรษฐกิจและแนวทางนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในแถลงการณ์นโยบายล่าสุด โดยสังเกตว่า "อัตราเงินเฟ้อได้ผ่อนคลายลงแล้ว" ในปีที่ผ่านมา และการหารือของผู้กำหนดนโยบายเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยโดยมีศูนย์กลางอยู่ที่เงื่อนไขในการลดต้นทุนการกู้ยืม

เฟดย้ำในแถลงการณ์ว่า "คณะกรรมการคาดการณ์ว่าจะไม่เหมาะสมที่จะลดช่วงเป้าหมายสำหรับอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน จนกว่าจะมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงลดลงไปที่ 2%" สมาชิกเห็นพ้องกับมตินี้อย่างเป็นเอกฉันท์ คำแถลงดังกล่าวยังคงบอกเป็นนัยว่าขั้นตอนต่อไปคือการลดอัตราดอกเบี้ย

สิ่งนี้ยังคงทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับช่วงเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ผู้กำหนดนโยบายของ Fed เน้นย้ำความกังวลว่าความเชื่อมั่นว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงยังคงไม่เปลี่ยนแปลงมากนักในช่วงเดือนแรกของปี 2024

“ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ยังขาดความคืบหน้าเพิ่มเติมในการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อร้อยละ 2 ของคณะกรรมการ” แถลงการณ์ของเฟดระบุเป็นนัยถึงการปรับปรุงพลวัต โดยกล่าวว่าความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจกำลัง “เคลื่อนไปสู่ความสมดุลที่ดีขึ้น” " . คำแถลงฉบับใหม่ชี้ให้เห็นว่ากระบวนการนี้อาจหยุดชะงัก โดยระบุว่าการประเมินของคณะกรรมการคือความเสี่ยง "มีความสมดุลที่ดีขึ้นในปีที่ผ่านมา"

Omair Sharif ประธาน Inflation Insights กล่าวว่า "ข้อความของคณะกรรมการถึงตลาดเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อคือ ข้อมูลไตรมาสแรกไม่ได้แสดงให้เห็นถึงความคืบหน้าเพิ่มเติมที่พวกเขาหวังว่าจะได้เห็น แต่คำแถลงยังชี้ให้เห็นว่าพวกเขาจะไม่ผลักดันอัตราเงินเฟ้อให้สูงขึ้น . มุมมองในการตีความข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งขึ้น”

ชะลอการลดงบดุลลง

ธนาคารกลางสหรัฐยังประกาศว่าจะชะลอการลดงบดุลโดยเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มิถุนายนเป็นต้นไป เฟดจะลดขีดจำกัดของหลักทรัพย์ธนารักษ์ที่ครบกำหนดชำระและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่อีกต่อไปจากปัจจุบันที่ 60 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน เหลือ 25 พันล้านดอลลาร์ และคงระดับสูงสุดในการไถ่ถอนหลักทรัพย์ค้ำประกัน (MBS) ไว้ที่ 35 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน

ความเคลื่อนไหวดังกล่าวมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้แน่ใจว่าระบบการเงินจะไม่ประสบปัญหาขาดแคลนทุนสำรองดังที่เกิดขึ้นในช่วง “การกระชับเชิงปริมาณ” รอบสุดท้ายของเฟดในปี 2562

การเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจกระตุ้นให้เงื่อนไขทางการเงินผ่อนคลายลง เนื่องจากเฟดพยายามรักษาแรงกดดันต่อเศรษฐกิจ แต่ผู้กำหนดนโยบายยืนยันว่าเครื่องมืองบดุลและอัตราดอกเบี้ยนั้นมีวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน

เฟดย้ำในแถลงการณ์นโยบายล่าสุดว่า "อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป" นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าการลบวลีดังกล่าวออกจากแถลงการณ์อาจเป็นโหมโรงของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

เฟดคงการประเมินการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยรวมไว้ไม่เปลี่ยนแปลง โดยกล่าวว่าเศรษฐกิจ "ยังคงขยายตัวในอัตราที่มั่นคง การเติบโตของงานยังคงแข็งแกร่งและอัตราการว่างงานยังคงอยู่ในระดับต่ำ"

ความเห็นของนักวิเคราะห์

JEFFREY ROACH หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ LPL Financial กล่าวว่า "เมื่อมองเผินๆ แล้วมันดูค่อนข้างจะประหม่าเล็กน้อย แต่เมื่อพิจารณาจากข้อเท็จจริงที่ว่า Fed ได้ชะลอการลดขนาดงบดุลลงมากกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย ผมคิดว่าพวกเขาต้องการเริ่มต้น เงื่อนไขทางการเงินที่ผ่อนคลายลง พวกเขาไม่ต้องการให้นโยบายมีความเข้มงวดมากขึ้น นอกเหนือจากการชะลอการลดงบดุลลงแล้ว แถลงการณ์นี้ไม่ควรสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดมากเกินไปอาจเผชิญกับแรงกดดันที่ลดลงในระยะสั้น ดังนั้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ระยะสั้นจึงจะลดลงเล็กน้อย "ในปัจจุบัน เรายังคงกังวลเกี่ยวกับความจำเป็นในการใช้ข้อมูลเงินเฟ้อในอนาคต"

BRIAN JACOBSEN หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ANNEX WEALTH MANAGEMENT กล่าวว่า "ในที่สุด Fed ก็ตระหนักว่ามาตรการลดงบดุลกำลังส่งผลเสียมากกว่าผลดี ไม่ได้ช่วยลดอัตราเงินเฟ้อ แต่เพียงเพิ่มความผันผวนของตลาดตราสารหนี้ เสถียรภาพทางการเงิน ความกังวลจำเป็นต้องครอบงำแนวคิดของพวกเขา เฟดจำเป็นต้องเลือกเครื่องมือที่เหมาะสมสำหรับงานที่แตกต่างกัน: การใช้อัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ และใช้งบดุลเพื่อรักษาเสถียรภาพทางการเงิน”

มิเชล ราเนรี รองประธานฝ่ายวิจัยและการให้คำปรึกษาของสหรัฐอเมริกาที่ TransUnion: เชื่อว่า "รายงานผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ใหม่อาจบ่งชี้ว่าเฟดจะไม่ละทิ้งจุดยืนอัตราดอกเบี้ย 'ที่สูงขึ้นและยาวนานขึ้น' ที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้ในเร็วๆ นี้ ผู้บริโภคในสหรัฐฯ ควรปฏิบัติตาม เราเตรียมพร้อมที่จะเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงสำหรับผลิตภัณฑ์สินเชื่อหลายประเภทต่อไปเป็นระยะเวลานานขึ้น โดยการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นมีแนวโน้มที่จะถูกเลื่อนออกไปในภายหลังในปี 2567 ท้ายที่สุดแล้ว สิ่งนี้อาจทำให้ตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยและรถยนต์ ยังคงค่อนข้างสูง จริงๆ แล้วหากอัตราดอกเบี้ยไม่เริ่มลดลงจนถึงช่วงหลังปี 2567 นั่นก็อาจหมายความว่าผู้ซื้อบ้านหลายรายอาจเลื่อนการซื้อบ้านไปจนถึงช่วงปลายปี 2567 หรือแม้กระทั่งปี 2568 เลยก็ได้”

ตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปีในเดือนมีนาคม เนื่องจากความต้องการแรงงานผ่อนคลายลง

ตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามปีในเดือนมีนาคม ขณะที่การตกงานลดลง ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ภาวะตลาดแรงงานที่ผ่อนคลายลง ซึ่งสามารถช่วยธนาคารกลางสหรัฐต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อเมื่อเวลาผ่านไป

อย่างไรก็ตาม ผลกระทบของการสำรวจตำแหน่งงานว่างและการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) ประจำเดือนที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานเมื่อวันพุธ ได้รับการชดเชยบางส่วนจากข้อมูลอื่นๆ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าในขณะที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มขึ้น การวัดจำนวนผู้ผลิตที่จ่ายสำหรับวัตถุดิบได้เพิ่มขึ้นในเดือนเมษายนสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสองปี

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลงเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้อัตราเงินเฟ้อชะลอตัวในปีที่แล้ว เนื่องจากแรงกดดันด้านราคาเพิ่มขึ้นในไตรมาสแรก ต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นจึงไม่น่าจะได้รับการตอบรับจากผู้กำหนดนโยบายของเฟด เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐคงระดับเป้าหมายสำหรับอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนไว้ไม่เปลี่ยนแปลงที่ช่วงปัจจุบันที่ 5.25%-5.50% อัตรามาตรฐานยังคงไม่เปลี่ยนแปลงตั้งแต่เดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว

ผู้กำหนดนโยบายส่งสัญญาณว่าพวกเขายังคงสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในที่สุด แต่ข้อมูลเงินเฟ้อที่น่าผิดหวังเมื่อเร็วๆ นี้ทำให้พวกเขาตื่นตระหนก

“การที่ตลาดแรงงานเย็นลงอย่างต่อเนื่องเป็นส่วนหนึ่งของแผนการของเฟดที่จะช่วยให้อัตราเงินเฟ้อกลับมาอยู่ที่ 2% และตำแหน่งงานว่างก็เป็นหนึ่งในมาตรวัดที่เฟดให้ความสำคัญ” มาร์ค สตรีเบอร์ นักวิเคราะห์เศรษฐกิจของ FHN Financial กล่าว “แม้จะยังเร็วเกินไปที่จะบอกว่าการชะลอตัวของเงินเฟ้อง่ายๆ ที่เราประสบในปี 2023 สิ้นสุดลงแล้ว แต่แรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ถือเป็นการพัฒนาที่ไม่พึงประสงค์สำหรับเฟด”

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ ระบุเมื่อวันพุธว่า ตำแหน่งงานว่างซึ่งเป็นมาตรวัดความต้องการแรงงาน ลดลง 325,000 ตำแหน่ง เหลือ 8.488 ล้านรายในวันสุดท้ายของเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2021 ตำแหน่งงานว่างในเดือนกุมภาพันธ์ปรับแก้เล็กน้อยเป็น 8.813 ล้านราย จากมูลค่าเดิม 8.756 ล้านราย

นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะมีตำแหน่งงานว่าง 8.686 ล้านตำแหน่งในเดือนมีนาคม ตำแหน่งงานว่างแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 12 ล้านตำแหน่งในเดือนมีนาคม 2565 มีตำแหน่งงานว่าง 1.32 ตำแหน่งสำหรับผู้ว่างงานทุกคนในเดือนมีนาคม เทียบกับ 1.36 ตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์ ตัวบ่งชี้เฉลี่ยอยู่ที่ 1.19 ในปี 2562 บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานค่อยๆ เย็นลง

อัตราตำแหน่งงานว่างลดลงเหลือ 5.1% จาก 5.3% ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2564 การจ้างงานลดลง 281,000 เหลือ 5.5 ล้าน อัตราการจ้างงานลดลงเหลือ 3.5% จาก 3.7% ในเดือนกุมภาพันธ์

อย่างไรก็ตาม จำนวนการเลิกจ้างลดลง 155,000 คน มากที่สุดในปีที่ผ่านมา เหลือ 1.526 ล้านคน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2565 ซึ่งบ่งบอกถึงตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง การเลิกจ้างเพียงเล็กน้อยส่งผลให้งานเติบโตแข็งแกร่ง

จำนวนผู้ลาออกลดลง 198,000 คน เหลือ 3.329 ล้านคนในเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2564

อัตราการลาออกซึ่งถือเป็นตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นของตลาดแรงงาน ลดลงเหลือ 2.1% ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2020 จาก 2.2% ในเดือนกุมภาพันธ์

การลาออกที่ลดลงช่วยลดความกังวลว่าการเติบโตของค่าจ้างอาจเร่งตัวขึ้นหลังจากที่ต้นทุนแรงงานพุ่งสูงขึ้นในไตรมาสแรก แต่แนวโน้มเงินเฟ้อยังคงมีความท้าทาย

อุตสาหกรรมการผลิตซบเซา

การสำรวจที่เผยแพร่โดยสถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาปัจจัยการผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 60.9 ในเดือนเมษายนจาก 55.8 ในเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 สาเหตุส่วนหนึ่งมาจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตโดยรวมของ ISM ลดลงเหลือ 49.2 ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2022 หลังจากแตะ 50.3 ในเดือนมีนาคม และเป็นครั้งแรกที่สูงกว่า 50 นับตั้งแต่นั้นมา

เงินดอลลาร์สหรัฐร่วงลงหนึ่งวันที่ใหญ่ที่สุดในปีนี้ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ก็ร่วงลง

เงินดอลลาร์สหรัฐร่วงลง 0.64% ในวันพุธ ซึ่งเป็นการร่วงลงวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 21 ธันวาคม 2023 มาปิดที่ 105.64 สิ่งนี้ทำให้เกิดแรงผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้น เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐระบุไว้ก่อนหน้านี้ว่ายังคงต้องการลดต้นทุนการกู้ยืมในที่สุด แต่ย้ำหวังว่าจะได้เงินเฟ้อก่อนปรับลดอัตราดอกเบี้ย “ความเชื่อมั่นที่มากขึ้น” ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง

John Velis, FX และนักยุทธศาสตร์มหภาคของ BNY Mellon กล่าวว่า: "ไม่มีการเปลี่ยนแปลงคำแนะนำล่วงหน้า (ยังคงเสนอแนะว่า Fed คิดว่าการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปคือการลดอัตราดอกเบี้ย - ขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อ) มีความผ่อนคลายเล็กน้อย ฉันไม่แน่ใจเกี่ยวกับการขาด คำแนะนำที่แทรกใหม่เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ถ้อยคำของความคืบหน้าเพียงพอที่จะชดเชยสิ่งนั้นได้หรือไม่”

“ความจริงที่ว่าเฟดกำลังชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยลง บอกฉันว่าพวกเขาต้องการเริ่มผ่อนคลายเงื่อนไขต่างๆ” เจฟฟรีย์ โรช หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ LPL Financial กล่าว “พวกเขาไม่ต้องการเพิ่มความเข้มงวดขึ้น”

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญตัวต่อไปคือรายงานการจ้างงานประจำเดือนเมษายน ซึ่งคาดว่าจะแสดงให้เห็นว่านายจ้างเพิ่มงาน 243,000 ตำแหน่งในระหว่างเดือนนี้

อัตราผลตอบแทนกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ก็ลดลงเช่นกันในวันพุธ ทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลง การปรับลดงบดุลของเฟดภายใต้โครงการเข้มงวดเชิงปริมาณนั้นชะลอตัวลงมากกว่าที่คาดไว้ ซึ่งสร้างความประหลาดใจครั้งใหญ่ให้กับตลาด นั่นยังช่วยผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงอีกด้วย

ธนาคารกลางสหรัฐกล่าวว่า ตั้งแต่วันที่ 1 มิถุนายน เป็นต้นไป ธนาคารกลางจะลดขีดจำกัดหลักทรัพย์ของกระทรวงการคลังที่ได้รับอนุญาตให้ครบกำหนดและไม่สามารถนำกลับมาลงทุนใหม่จากระดับสูงสุดในปัจจุบันที่ 60 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน เหลือ 25 พันล้านดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม เฟดยังคงจำกัดการไถ่ถอนหลักทรัพย์ค้ำประกัน (MBS) ไว้ที่ 35 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน และนำเงินต้นส่วนเกินที่ถอนจาก MBS ไปลงทุนใหม่ในหลักทรัพย์ของกระทรวงการคลัง

Michael Rosen ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Angeles Investment Advisors กล่าวว่า "การตัดสินใจรักษาอัตราดอกเบี้ยให้คงที่นั้นไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจ แต่การลดงบดุลลงอย่างมาก (นั่นคือ การลดงบดุลของ Fed) ค่อนข้างเป็นเรื่องที่คาดไม่ถึงและเป็นเชิงบวกในระดับปานกลาง สำหรับพันธบัตรเพราะมันหมายความว่าเฟดจะยอมให้อุปทานพันธบัตรออกจากงบดุลและเข้าสู่ตลาดน้อยลง"

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงต่ำสุดที่ 4.589% ในวันพุธ และปิดที่ 4.632%

John Velis นักยุทธศาสตร์ด้านสกุลเงินและมหภาคของ BNY Mellon กล่าวว่าเขาคิดว่าคำแถลงของ Fed ค่อนข้างจะผ่อนคลายเล็กน้อย “ผมไม่แน่ใจว่าคำที่แทรกเข้ามาใหม่เกี่ยวกับการขาดความคืบหน้าเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อนั้นเพียงพอที่จะชดเชยสิ่งนั้นได้ ผมแปลกใจที่เฟดสงวนความคิดเห็นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต” เขากล่าวเสริม

ตามคำแถลงของเฟด อัตราดอกเบี้ยฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ มีโอกาส 66.4% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเดือนพฤศจิกายนในวันพุธ ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME เทียบกับ 58% ช่วงปลายวันอังคาร ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและธันวาคมอยู่ที่ประมาณ 50% และ 80% ตามลำดับ

วันซื้อขายนี้จะเปิดเผยการเปลี่ยนแปลงของจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นในสหรัฐอเมริกา ดุลการค้าของสหรัฐอเมริกาในเดือนมีนาคม จำนวนการเลิกจ้างโดยบริษัทคู่แข่งในสหรัฐอเมริกาในเดือนเมษายน และอัตราคำสั่งซื้อโรงงานของสหรัฐต่อเดือนในเดือนมีนาคม ให้เน้นไปที่เรื่องนี้ นอกจากนี้ ให้ให้ความสนใจกับประกาศจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐด้วย

ข้อมูลข้างต้นจัดทำโดยนักวิเคราะห์พิเศษและใช้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น CM Trade ไม่รับประกันความถูกต้อง ทันเวลา และความสมบูรณ์ของเนื้อหาข้อมูล ดังนั้นคุณไม่ควรพึ่งพาข้อมูลที่ให้ไว้มากเกินไป CM Trade ไม่ใช่บริษัทที่ให้คำแนะนำทางการเงิน และให้บริการเฉพาะลักษณะการดำเนินการตามคำสั่งเท่านั้น ผู้อ่านควรขอคำแนะนำในการลงทุนที่เกี่ยวข้องด้วยตนเอง โปรดดูข้อจำกัดความรับผิดชอบทั้งหมดของเรา

CM Trade

แพลตฟอร์มการซื้อขายทางการเงินชั้นนำของโลก ที่ให้บริการซื้อขายครบวงจรแบบครบวงจร ให้โอกาสนักลงทุนที่มีศักยภาพในการซื้อขายมากขึ้น

[ผลิตภัณฑ์]

แพลตฟอร์มนี้ให้บริการซื้อขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินกระแสหลักทั่วโลกมากกว่า 32 รายการ เช่น การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โลหะมีค่า น้ำมันดิบ ดัชนีหุ้น และสกุลเงินดิจิทัล

[ระบบ]

การดำเนินการนั้นเรียบง่ายและมีประสิทธิภาพ และทั้งสองระบบการซื้อขายชั้นนำ CM Trade MT4 / CM Trade App นั้นได้รับการคุ้มกันสองครั้ง

[ให้บริการ]

ฮอตสปอตของตลาดที่ครอบคลุม การวิเคราะห์ตลาดแบบมืออาชีพยังคงถูกส่งต่อไป และผู้จัดการฝ่ายบริการลูกค้าพิเศษเฉพาะบริการออนไลน์ 7x24 ชั่วโมง

[ความได้เปรียบ]

ต้นทุนต่ำ เลเวอเรจสูง การซื้อขายสองทางแบบครบวงจรตลอดทั้งวัน ยืดหยุ่นและยืดหยุ่น

[อำนาจ]

มีคุณวุฒิทางการจำนวนหนึ่งในอุตสาหกรรมและอยู่ภายใต้การควบคุมอย่างเข้มงวดโดยสถาบันที่มีอำนาจ เงินของลูกค้าถูกฝากโดยธนาคารอย่างอิสระ การฝากและถอนเงินนั้นปลอดภัยและรวดเร็ว และสภาพแวดล้อมในการทำธุรกรรมนั้นยุติธรรม มีประสิทธิภาพและโปร่งใส

ติดตามเราเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม

รับฟรี
กลยุทธ์การซื้อขายรายวัน ดาวน์โหลดเดี๋ยวนี้

CM Trade แอปพลิเคชันมือถือ

ปฏิทินเศรษฐกิจ

มากกว่า

ได้รับความนิยมสูงสุด

เข้าสู่ตลาดการค้าโลกได้ทุกที่ทุกเวลา