อันไหนดีกว่ากัน การวิเคราะห์พื้นฐานหรือการวิเคราะห์ทางเทคนิค?

　　การวิเคราะห์พื้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิคอยู่ในจุดสำคัญเสมอและนักลงทุนมักโต้เถียงกันอยู่เสมอว่าอันไหนสูงหรือต่ำกว่าในบทความของวันนี้เราจะวิเคราะห์และเปรียบเทียบกัน

　　​​

　　สาเหตุหลักสองประการที่ว่าทำไมเทคโนโลยีจึงโจมตีปัจจัยพื้นฐานคือ:

　　​​

　　ประการแรกการประยุกต์ใช้กฎหมายว่าด้วยอุปสงค์และอุปทานโดยเฉพาะกำหนดให้ผู้ปฏิบัติงานมีผลสัมฤทธิ์ทางการเรียนทางทฤษฎีในระดับที่สูงมากซึ่งอยู่ในขอบเขตงานของนักเศรษฐศาสตร์

　　​​

　　ประการที่สองการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานต้องการข้อมูลที่ครบถ้วนและเป็นแบบเรียลไทม์ราคาข้อมูลตลาดล่าสุดจะถูกย่อยอย่างรวดเร็วและข้อมูลที่ผู้ปฏิบัติงานได้ยินนั้นล้าสมัยและไร้ค่า

　　​​

　　อันที่จริงโรงเรียนเทคนิคไม่เข้าใจเนื้อหาที่เรียนโดยโรงเรียนพื้นฐานจริงๆแน่นอนว่าสำหรับการหักตรรกะขั้นสูงปัจจัยกระทบการวิจัยเชิงปริมาณและเนื้อหาที่เกี่ยวข้องอื่นๆจำเป็นต้องมีคุณภาพระดับมืออาชีพบางอย่างแต่สิ่งเหล่านี้มีไว้สำหรับการตัดสินของตลาดสามารถปรับปรุงอัตราความสำเร็จที่ค่อนข้างเล็กหรือมูลค่าไม่มากในระยะเวลาอันใกล้สำหรับนักลงทุนทุนรายย่อยการลงทุนวิจัยของความรู้เหล่านี้ค่อนข้างใหญ่และเป็นการยากที่จะก่อให้เกิดประโยชน์มากมายกับรายได้ล่าสุดและต้นทุนและผลประโยชน์นั้นไม่สมเหตุสมผล

　　​​

　　อย่างไรก็ตามนี่ไม่ได้หมายความว่านักลงทุนรายย่อยไม่สามารถศึกษาปัจจัยพื้นฐานได้อันที่จริงการทำความเข้าใจนโยบายระดับชาติข่าวเศรษฐกิจข้อมูลอุปสงค์และอุปทานฯลฯนั้นไม่ใช่เรื่องยากที่มีผลกระทบต่อแนวโน้มตลาดล่าสุดไม่ต้องการพื้นเพอย่างมืออาชีพอย่างลึกซึ้งนักลงทุนที่มีความรู้ที่เกี่ยวข้องเพียงเล็กน้อยสามารถตัดสินในเชิงคุณภาพซึ่งสามารถปรับปรุงอัตราความสำเร็จของการตัดสินตลาดได้อย่างมากการลงทุนวิจัยเกี่ยวกับข้อมูลนี้มีน้อยแต่ได้ประโยชน์สูงมีขนาดใหญ่มากและต้นทุน-ผลประโยชน์มีความสมเหตุสมผลดังนั้นจึงควรศึกษาวิจัยโดยนักลงทุนทั่วไปนอกจากนี้ข้อมูลล่าสุดสะท้อนให้เห็นอย่างรวดเร็วในราคาสินค้าโภคภัณฑ์แต่ไม่สามารถย่อยได้อย่างรวดเร็วและในหลายกรณีก็ไม่สามารถย่อยได้อย่างสมบูรณ์หนึ่งวันหรือสองวันแต่หนึ่งเดือนสองเดือนหรือหนึ่งปีหรือสองปีปีแม้ว่านักลงทุนทั่วไปจะไม่สามารถเข้าสู่ตลาดในครั้งแรกได้แต่ก็เป็นเรื่องง่ายที่จะพลาดกลุ่มเล็กๆของตลาดและมีรายได้น้อยนิดแต่ก็สามารถสร้างรายได้จากตลาดและรายได้ต่อไปได้ไม่เล็กจึงเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับสามัญนักลงทุนเพื่อติดตามข้อมูลตามเวลาจริงแน่นอนสำหรับสถาบันการลงทุนการวิจัยเกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานเป็นสิ่งที่ขาดไม่ได้มากกว่านั้นอีกกองทุนที่จัดการนั้นค่อนข้างใหญ่แม้ว่าการตัดสินใจของตลาดจะช่วยเพิ่มอัตราความสำเร็จได้เพียงเล็กน้อยแต่รายได้รวมก็เพิ่มขึ้นได้อีกมาก

　　​​

　　ดังนั้นการโจมตีทางเทคนิคบนพื้นฐานจึงไม่สามารถป้องกันได้

　　​​

　　สาเหตุหลักของลัทธิFundamentalismในการโจมตีเทคโนโลยีนั้นไม่สามารถป้องกันได้

　　​​

　　มีเหตุผลหลัก2ประการที่ผู้นิยมโจมตีสถาบันเทคนิค:ประการแรกการคาดการณ์ของการวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถบรรลุผลได้ด้วยตนเองประการที่สองข้อมูลราคาในอดีตสามารถนำมาใช้เพื่อคาดการณ์ทิศทางราคาของขั้นตอนต่อไปได้หรือไม่

　　​​

　　อันที่จริงแล้วพวกที่ฟันดาเมนทัลลิสท์ไม่มีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งในทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเทคนิคมีทฤษฎีทางเทคนิคมากกว่าหนึ่งโหลและมีอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคมากกว่า80ตัวสำหรับแต่ละทฤษฎีหรือแต่ละสถานะราคา

　　​​

　　ยกตัวอย่างทฤษฎีรูปแบบเป็นตัวอย่างรูปแบบราคามีวัตถุประสงค์และการศึกษารูปแบบไม่ใช่วิทยาศาสตร์แต่เป็นศิลปะโดยเฉพาะอย่างยิ่งใช้M(สองหัว)เพื่ออธิบายก่อนที่รูปร่างMจะเสร็จสมบูรณ์การกำหนดของเส้นคอไม่คงที่,ความเข้าใจระดับการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการซื้อขายและดอกเบี้ยแบบเปิดไม่คงที่จึงจะมีการโต้เถียงกันมากว่าเป็นรูปตัวMหรือไม่มีแนวโน้มว่าจะเป็นสี่เหลี่ยมผืนผ้าโดยนักวิเคราะห์บางคนเข้าใจผิดว่าเป็นรูปแบบต่อเนื่องฯลฯกล่าวโดยย่อโอกาสรูปแบบแผนภูมิไม่ชัดเจนเพียงพอสำหรับนักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์จะเห็นด้วยแม้ว่านักวิเคราะห์ส่วนใหญ่จะคาดการณ์ว่าคล้ายคลึงกันแต่ไม่จำเป็นต้องเข้าสู่ตลาดในลักษณะเดียวกันที่ในเวลาเดียวกันพวกเขาอาจเข้าสู่ตลาดเร็วขึ้นหรืออาจเข้าสู่ตลาดหลังจากการยืนยันและอาจเข้าสู่ตลาดเมื่อโต้กลับ

　　​​

　　รูปแบบแผนภูมิเช่นรูปตัวMไม่ใช่ครั้งแรกที่ใครๆคิดไอเดียแปลกๆแล้วจากนั้นนักลงทุนทั่วโลกก็ติดตามตัวอย่างเช่นถ้ารูปร่างMเกิดขึ้นก็จะเป็นขาลงและหลังจากนั้นรูปตัวMจะกลายเป็นกฎราคาในอนาคตเว้นแต่บุคคลนี้จะเป็นพระเจ้าสำหรับมนุษย์กฎทั้งหมดมีกำหนดไว้อันที่จริงรูปแบบแผนภูมิมีอยู่แล้วตั้งแต่ต้นแต่ต่อมามีคนค้นพบและเสนอคนอื่นๆใช้ข้อมูลในอดีตเพื่อตรวจจับรูปแบบนี้และพบว่าอัตราการบังเอิญค่อนข้างสูงเมื่อทำนายแนวโน้มในอนาคตก็สำเร็จเช่นกันหลายครั้งดังนั้นรูปแบบแผนภูมิจึงกลายเป็นทฤษฎีพื้นฐานและแพร่กระจายออกไปโรงเรียนทฤษฎีอื่นๆของการวิเคราะห์ทางเทคนิคจะเหมือนกับทฤษฎีรูปแบบ

　　​​

　　เหตุผลหลักที่ผู้ยึดถือหลักเชื่อว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่น่าเชื่อถือก็คือพวกเขาไม่เข้าใจพื้นฐานทางทฤษฎีของการวิเคราะห์ทางเทคนิคอันที่จริงพื้นฐานทางทฤษฎีของการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือกฎของกลุ่มซึ่งโดยทั่วไปหมายความว่าการเคลื่อนไหวของบุคคลนั้นไม่สม่ำเสมอแต่การเคลื่อนที่ของกลุ่มไม่ปกติการเคลื่อนที่สม่ำเสมอเช่นเดียวกับทฤษฎีกลศาสตร์ควอนตัมในโลกจุลภาคการเคลื่อนที่ของอนุภาคตัวเดียวมีความไม่แน่นอนและความไม่แน่นอนเป็นเกณฑ์แต่การเคลื่อนที่ของอนุภาคหลายตัวนั้นสม่ำเสมอและสามารถถูกค้นพบและนำไปใช้.กฎหมาย.การค้นพบและคำอธิบายของกฎหมายเหล่านี้มีพื้นฐานมาจากข้อมูลทางประวัติศาสตร์และจิตวิทยาและทฤษฎีทางเทคนิคบางทฤษฎีสามารถอธิบายได้ด้วยจิตวิทยาแต่หนังสือส่วนใหญ่ที่นำเสนอการวิเคราะห์ทางเทคนิคได้เสนอทฤษฎีทางเทคนิคโดยตรงโดยไม่ต้องอธิบายทฤษฎีพื้นฐานที่อยู่เบื้องหลัง

　　​​

　　สำหรับคำถามที่สองข้อมูลราคาในอดีตสามารถทำนายอนาคตได้หรือไม่นั้นเป็นปัญหาที่ผู้ยึดถือหลักนิยมเผชิญอยู่Fundamentalistsศึกษาข้อมูลในอดีตจำนวนมากไม่มีอะไรมากไปกว่าการหวังที่จะตัดสินแนวโน้มในอนาคตจากข้อมูลในอดีตเหล่านี้ดังนั้นณจุดนี้การโจมตีแบบฟันดาเมนทัลลิสท์กลุ่มการวิเคราะห์ทางเทคนิคกำลังโจมตีตัวเองจริงๆ

　　​​

　　จากประสบการณ์เชิงปฏิบัติจำนวนมากแสดงให้เห็นว่าโดยส่วนใหญ่ปัจจัยพื้นฐานไม่สามารถกำหนดทิศทางของตลาดได้อย่างชัดเจนและส่วนใหญ่ก็คลุมเครือณเวลานี้เมื่อปัจจัยพื้นฐานไม่ชัดเจนการวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถกำหนดได้อย่างชัดเจนทิศทางของตลาดเป็นเรื่องปกติในการซื้อขายเพื่อหาทิศทางเดียวในอนาคตดังนั้นเทรดเดอร์จึงยังสามารถทำกำไรได้อย่างมั่นคงโดยที่ไม่รู้อนาคต