หน้าแรก > การเปลี่ยนแปลงของตลาด > เฟดคาดสู้เงินเฟ้อทุก...

เฟดคาดสู้เงินเฟ้อทุกวิถีทาง

2022-07-08

1536

อัตราเงินเฟ้อที่แย่ลงทำให้เจ้าหน้าที่ของเฟดต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว รายงานการประชุมนโยบายของเฟดในเดือนมิ.ย.ที่เผยแพร่เมื่อคืนนี้แสดงให้เห็น การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นผลดีต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือทองคำเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน การแบ่งแยกตามประเพณีระหว่าง "เหยี่ยว" และ "นกพิราบ" ของเฟดได้ปิดลงแล้ว และพวกเขาได้ตกลงที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยให้สูงพอที่จะนำอัตราเงินเฟ้อกลับคืนสู่เป้าหมายร้อยละ 2 ของเฟด และจำเป็นต้องได้รับการอนุมัติจากสาธารณชน

ตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ ลดลงน้อยกว่าที่คาดในเดือนพ.ค. บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงตึงตัว ซึ่งอาจทำให้เฟดอยู่ในเส้นทางนโยบายการเงินที่ก้าวร้าวในขณะที่รับมือกับเงินเฟ้อสูง การสำรวจที่เผยแพร่โดยสถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) แสดงให้เห็นว่าในขณะที่การจ้างงานในภาคบริการหดตัวเป็นครั้งที่สามในช่วงห้าเดือนที่ผ่านมาในเดือนมิถุนายน บริษัทต่างๆ ได้เพิ่มข้อกำหนดด้านความสามารถสำหรับผู้หางาน โดยบ่นว่า "ไม่สามารถหาผู้มีคุณสมบัติเหมาะสม รับสมัคร ตําแหน่ง"

นักลงทุนเชื่อว่าเฟดมีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องมากกว่าธนาคารกลางอื่นๆ ทั่วโลก เนื่องจากสหรัฐฯ เผชิญกับอัตราเงินเฟ้อที่เลวร้ายที่สุดในรอบหลายทศวรรษ และค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าอาจช่วยให้เฟดต่อสู้กับเงินเฟ้อด้วยการลดราคาสินค้านำเข้า อันที่จริง ธนาคารกลางของประเทศเศรษฐกิจพัฒนาแล้ว เช่น เขตยูโร สหราชอาณาจักร และญี่ปุ่น ไม่ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือล้มเหลวในการติดตามการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด และค่าเงินของพวกเขาอ่อนค่าลงเป็นตัวเลขสองหลักเมื่อเทียบกับสหรัฐฯ ดอลลาร์ในระหว่างปี โดยเฉพาะอย่างยิ่งในยูโรโซนซึ่งราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น เงินยูโรร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 20 ปีที่ 1.0160 เมื่อเทียบกับดอลลาร์ ซึ่งใกล้เคียงกับค่าเงินดอลลาร์

รายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แสดงให้เห็นว่า FOMC อาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปเป็นระยะเวลานานขึ้นเพื่อควบคุมการคาดการณ์เงินเฟ้อ ทองคำสูญเสียไปเกือบ 4% ในช่วงสองวันที่ผ่านมา โดยสูญเสียเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ท่ามกลางกองทุนที่ปลอดภัยเนื่องจากความกลัวภาวะถดถอย การถือครอง ETF ที่ได้รับการสนับสนุนจากทองคำลดลง 39 ตันในช่วงหกช่วงที่ผ่านมาสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสี่เดือน

ความน่าดึงดูดใจของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยนั้นเหนือกว่าทองคำ และผลตอบแทนที่แท้จริงใน 10 ปีของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นกำลังชั่งน้ำหนักทองคำ ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะอยู่ต่ำกว่า 1,800 ดอลลาร์ในอนาคตอันใกล้ การซื้อการแช่น้ำเป็นการพยายามคว้ามีดจากฟากฟ้าอย่างมีประสิทธิภาพในขณะที่การตกต่ำของทองคำเร่งตัวขึ้น เว้นแต่เงินดอลลาร์จะพุ่งขึ้น $1,721 และ $1,700 เป็นระดับแนวรับที่เป็นไปได้สำหรับกระทิงทองคำเพื่อพิจารณาปิดการหยุด

สภาทองคำโลก: เราคิดว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อทองคำ แต่การคาดการณ์นโยบายจำนวนมากเหล่านี้มีการกำหนดราคาไว้แล้ว ในเวลาเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อและความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่องมีแนวโน้มที่จะรักษาอุปสงค์ทองคำที่ปลอดภัย ในสภาพแวดล้อมที่ซบเซา ผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าปกติของหุ้นและพันธบัตรอาจเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับทองคำ

นักลงทุนต้องเผชิญกับสภาพแวดล้อมที่ท้าทายในช่วงครึ่งหลังของปี 2565 โดยต้องรับมือกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อัตราเงินเฟ้อที่สูง และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังจะเกิดขึ้นอีกครั้ง ในระยะอันใกล้ ทองคำจะยังคงตอบสนองต่ออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากธนาคารกลางทั่วโลกที่บังคับใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ

ในเดือนมิถุนายนปีนี้ ETF ทองคำทั่วโลกลดลง 28 ตัน (1.7 พันล้านดอลลาร์) มันเป็นเดือนที่สองติดต่อกันของการลดลงหลังจากการไหลออก 53 ตัน (3.1 พันล้านดอลลาร์) ในเดือนพฤษภาคม แม้ว่าการปรับลดครั้งล่าสุดนี้เพียงพอที่จะผลักดันให้มีการไหลออกสุทธิ 39 ตัน (2 พันล้านดอลลาร์) จากการถือครอง ETF ในไตรมาสที่สอง แต่กำไรสุทธิประจำปีจนถึงปัจจุบันยังคงอยู่ที่ 234 ตัน (14.8 พันล้านดอลลาร์) การถือครอง ETF ทองคำทั้งหมดอยู่ที่ 3,792 ตัน (221.7 พันล้านดอลลาร์) ณ สิ้นเดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้น 6% จนถึงปีนี้

ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME ผู้ค้าในฟิวเจอร์สอัตรากองทุนของรัฐบาลกลางคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 จุดจากประมาณ 83 เปอร์เซ็นต์เป็นมากกว่า 90 เปอร์เซ็นต์ในเดือนกรกฎาคม ราคาทองคำร่วงลงอย่างเห็นได้ชัด เนื่องจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงทรงตัว เนื่องจากรายงานการประชุม FOMC ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ ได้อัดฉีดเลือดสดเข้าไปในดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

ข้อมูลข้างต้นจัดทำโดยนักวิเคราะห์พิเศษและใช้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น CM Trade ไม่รับประกันความถูกต้อง ทันเวลา และความสมบูรณ์ของเนื้อหาข้อมูล ดังนั้นคุณไม่ควรพึ่งพาข้อมูลที่ให้ไว้มากเกินไป CM Trade ไม่ใช่บริษัทที่ให้คำแนะนำทางการเงิน และให้บริการเฉพาะลักษณะการดำเนินการตามคำสั่งเท่านั้น ผู้อ่านควรขอคำแนะนำในการลงทุนที่เกี่ยวข้องด้วยตนเอง โปรดดูข้อจำกัดความรับผิดชอบทั้งหมดของเรา

CM Trade

แพลตฟอร์มการซื้อขายทางการเงินชั้นนำของโลก ที่ให้บริการซื้อขายครบวงจรแบบครบวงจร ให้โอกาสนักลงทุนที่มีศักยภาพในการซื้อขายมากขึ้น

[ผลิตภัณฑ์]

แพลตฟอร์มนี้ให้บริการซื้อขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินกระแสหลักทั่วโลกมากกว่า 32 รายการ เช่น การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โลหะมีค่า น้ำมันดิบ ดัชนีหุ้น และสกุลเงินดิจิทัล

[ระบบ]

การดำเนินการนั้นเรียบง่ายและมีประสิทธิภาพ และทั้งสองระบบการซื้อขายชั้นนำ CM Trade MT4 / CM Trade App นั้นได้รับการคุ้มกันสองครั้ง

[ให้บริการ]

ฮอตสปอตของตลาดที่ครอบคลุม การวิเคราะห์ตลาดแบบมืออาชีพยังคงถูกส่งต่อไป และผู้จัดการฝ่ายบริการลูกค้าพิเศษเฉพาะบริการออนไลน์ 7x24 ชั่วโมง

[ความได้เปรียบ]

ต้นทุนต่ำ เลเวอเรจสูง การซื้อขายสองทางแบบครบวงจรตลอดทั้งวัน ยืดหยุ่นและยืดหยุ่น

[อำนาจ]

มีคุณวุฒิทางการจำนวนหนึ่งในอุตสาหกรรมและอยู่ภายใต้การควบคุมอย่างเข้มงวดโดยสถาบันที่มีอำนาจ เงินของลูกค้าถูกฝากโดยธนาคารอย่างอิสระ การฝากและถอนเงินนั้นปลอดภัยและรวดเร็ว และสภาพแวดล้อมในการทำธุรกรรมนั้นยุติธรรม มีประสิทธิภาพและโปร่งใส

ติดตามเราเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม

รับฟรี
กลยุทธ์การซื้อขายรายวัน ดาวน์โหลดเดี๋ยวนี้

CM Trade แอปพลิเคชันมือถือ

ปฏิทินเศรษฐกิจ

มากกว่า

ได้รับความนิยมสูงสุด

เฟดคาดสู้เงินเฟ้อทุกวิถีทาง

เข้าสู่ตลาดการค้าโลกได้ทุกที่ทุกเวลา