หน้าแรก > การเปลี่ยนแปลงของตลาด > วิกฤต! เยนญี่ปุ่นถูก...

วิกฤต! เยนญี่ปุ่นถูกโจมตีทางอากาศกะทันหัน! ผลกระทบใหญ่แค่ไหน?

2024-04-09

194

เมืองหลวงระหว่างประเทศกำลังขายเงินเยนอย่างแข็งขัน

ปัจจุบันระดับการขายชอร์ตในสกุลเงินเยนของญี่ปุ่นเทียบได้กับระดับการขายชอร์ตในช่วงวิกฤตทางการเงิน ตามข้อมูลล่าสุดที่เผยแพร่โดยคณะกรรมาธิการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐอเมริกา ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 2 เมษายน สถานะ Short สุทธิของเงินเยนที่ถือโดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์และผู้จัดการสินทรัพย์ทั่วโลกเพิ่มขึ้นเป็น 148,388 หุ้น ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2550

เมื่อสะท้อนถึงระดับตลาด เงินเยนของญี่ปุ่นกำลังเผชิญกับแรงกดดันจากการอ่อนค่าอย่างมาก อัตราแลกเปลี่ยนของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับเยนญี่ปุ่นกำลังเข้าใกล้จุดต่ำสุดในรอบ 34 ปี และยังเข้าใกล้เส้นแทรกแซงที่เป็นไปได้ที่ 152 โดยกระทรวงการต่างประเทศของญี่ปุ่น การเงิน.

การลดลงอย่างรวดเร็วของเงินเยนญี่ปุ่นอาจเป็น "พิภพเล็ก ๆ" โดยทั่วไปของตลาดอัตราแลกเปลี่ยนทั่วโลกในปัจจุบัน เมื่อเร็วๆ นี้ สกุลเงินอื่นๆ ที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ เช่น วอนเกาหลี ฟรังก์สวิส และรูเปียห์อินโดนีเซีย ก็เผชิญกับแรงกดดันด้านค่าเสื่อมราคาที่เพิ่มมากขึ้นเช่นกัน นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าสาเหตุหลักที่อยู่เบื้องหลังสิ่งนี้อาจเป็นการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างต่อเนื่อง และความคาดหวังที่ลดลงจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ

ย่อเงินเยนของญี่ปุ่น

ตามข้อมูลล่าสุดที่เผยแพร่โดยคณะกรรมาธิการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐอเมริกา ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 2 เมษายน สถานะ Short สุทธิของเงินเยนที่ถือโดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์และผู้จัดการสินทรัพย์ทั่วโลกเพิ่มขึ้นเป็น 148,388 หุ้น ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2550

ในส่วนของคลื่นการขายชอร์ตจำนวนมาก นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่า เนื่องจากช่องว่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐอเมริกาที่เพิ่มมากขึ้น จึงยังมีช่องว่างให้เงินเยนอ่อนค่าลงอีก

Marito Ueda ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยตลาดของ SBI Liquidity กล่าวว่าตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและแม้แต่คำแถลงจากเจ้าหน้าที่ของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นนั้นไม่เพียงพอที่จะทำให้พวกเขาซื้อเงินเยน และการขายเยนมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นมากขึ้น แต่สิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะเกี่ยวข้องกับจังหวะเวลา การแทรกแซงของหน่วยงานการเงินของญี่ปุ่น เกิดความขัดแย้ง

นี่แสดงให้เห็นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในรอบสิบเจ็ดปีแทบจะไม่เปลี่ยนรูปแบบตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ครอบงำโดยธนาคารกลางสหรัฐ

ด้วยการขายชอร์ตทุนระหว่างประเทศจำนวนมาก เงินเยนของญี่ปุ่นจึงเข้าใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 34 ปี และเข้าใกล้เส้นแทรกแซงที่เป็นไปได้ที่ 152 โดยกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น

เกี่ยวกับการอ่อนค่าของเงินเยนเมื่อเร็วๆ นี้ เจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นออกคำเตือนเกี่ยวกับการเก็งกำไรในตลาดสกุลเงินเกือบทุกวัน

ปัจจุบัน การคาดการณ์ของตลาดว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะเข้ามาแทรกแซงอีกครั้งกำลังร้อนแรงขึ้น โดยทั่วไปนักวิเคราะห์เชื่อว่าก่อนที่ Federal Reserve จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอาจไม่สามารถย้อนกลับการอ่อนค่าของเงินเยนได้อย่างสมบูรณ์โดยอาศัย "การแทรกแซงทางวาจา + การแทรกแซงตลาด" ในอัตราแลกเปลี่ยนเพียงอย่างเดียว

เมื่อวันที่ 8 เมษายน ทาเคฮิโกะ นากาโอะ อดีตเจ้าหน้าที่การเงินของกระทรวงการคลังของญี่ปุ่นกล่าวว่า หากเงินเยนผันผวนมากเกินไปจนต้องมีการแทรกแซง เจ้าหน้าที่อาจแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้ตลอดเวลา เขาชี้ให้เห็นว่าหากระดับของเงินเยนและแนวโน้มพื้นฐานของมันถูกตัดสินจากสัญญาณของการเก็งกำไร เขาจะไม่แปลกใจกับการแทรกแซงของทางการเมื่อใดก็ตาม

ข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ที่จะเปิดเผยในสัปดาห์นี้อาจบ่งชี้เพิ่มเติมว่าธนาคารกลางสหรัฐไม่จำเป็นต้องเร่งรีบในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ค่าเงินเยนมีความผันผวนมากขึ้น

ธานอส วัมวากิดิส หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สกุลเงินระดับโลกของ Bank of America กล่าวว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคาดว่าจะเข้าแทรกแซงเมื่อดอลลาร์สหรัฐเทียบกับเยนอยู่ที่ 152 หากเฟดไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ย ดอลลาร์สหรัฐเทียบกับเยนจะสูงขึ้น สูงถึง 160 หากเฟดลดอัตราดอกเบี้ย เงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับเยนอาจเพิ่มขึ้นเป็น 160 ลดลงเหลือ 142

แรงกดดันจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น

สัญญาณล่าสุดที่เผยแพร่โดยระดับเศรษฐกิจของญี่ปุ่นอาจเป็นสาเหตุหนึ่งที่ทำให้ตลาดขายเงินเยนอย่างรุนแรง

เมื่อวันที่ 8 เมษายน การสำรวจสถิติแรงงานประจำเดือนเดือนกุมภาพันธ์ (ค่าเริ่มต้น หน่วยที่มีพนักงานมากกว่า 5 คน) ที่ออกโดยกระทรวงสาธารณสุข แรงงาน และสวัสดิการของญี่ปุ่น พบว่าค่าจ้างจริงเมื่อคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของราคา ลดลง 1.3% เมื่อเทียบกับ ช่วงเดียวกันของปีที่แล้วและลดลงมากกว่าปีก่อน นับเป็นเดือนที่ 23 ติดต่อกันของการลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี

เมื่อค่าจ้างที่แท้จริงลดลง CPI ก็เร่งตัวขึ้นเป็น 2.8% ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นการเติบโตที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว ผลลัพธ์อาจทำให้ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นถูกระงับไว้ชั่วคราว

Kota Suzuki นักเศรษฐศาสตร์จาก Daiwa Securities กล่าวว่าหากค่าจ้างที่แท้จริงเป็นบวก ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะดำเนินการได้ง่ายขึ้น

โคตา ซูซูกิ คาดว่าการเติบโตของค่าจ้างที่แท้จริงจะเป็นบวกภายในกลางปีนี้ เมื่อการขึ้นค่าจ้างจำนวนมากอันเป็นผลมาจากการเจรจาค่าจ้างจะสะท้อนให้เห็นในจำนวนการจ้างงาน และอัตราเงินเฟ้อจะชะลอตัวลง

นอกจากนี้ รายงานที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 8 โดยสถาบันวิจัย Tokyo Shoko ซึ่งเป็นหน่วยงานสำรวจสินเชื่อองค์กรเอกชนของญี่ปุ่น แสดงให้เห็นว่าเนื่องจากสินเชื่อพิเศษที่ออกโดยรัฐบาลในช่วงการแพร่ระบาดครั้งใหม่ได้หมดลง สถานการณ์ทางการเงินของบางองค์กรก็แย่ลง . ในปีงบประมาณ 2023 (เมษายน 2023 ถึง 2024) มีนาคม) จำนวนบริษัทที่ล้มละลายในญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ รายงานระบุว่าในปีงบประมาณที่แล้ว จำนวนบริษัทที่ล้มละลายในญี่ปุ่นที่มีหนี้เกิน 10 ล้านเยน (ประมาณ 152 เยนต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐ) เพิ่มขึ้น 31.58% เมื่อเทียบเป็นรายปี เป็น 9,053 และหนี้สินรวมของการล้มละลาย บริษัทต่างๆ มีมูลค่าเกิน 2.46 ล้านล้านเยน

การตอบโต้เงินดอลลาร์สหรัฐ

การแข็งค่าของเงินเยนอาจเป็น "พิภพเล็ก ๆ" ของตลาดอัตราแลกเปลี่ยนทั่วโลกในปัจจุบัน

ล่าสุด สกุลเงิน G10 ที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ เช่น วอนเกาหลี และฟรังก์สวิส ยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง อัตราแลกเปลี่ยนของดอลลาร์สหรัฐต่อวอนเกาหลีครั้งหนึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 1356.84 ในวันที่ 8 เมษายน ดอลลาร์สหรัฐเทียบกับฟรังก์สวิสเคยเพิ่มขึ้นเป็น 0.9065

จากข้อมูลจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐฯ การเดิมพันของนักเก็งกำไรต่อเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นถึงจุดสูงสุดแล้ว โดยเฉพาะสกุลเงิน G10 โดยเฉพาะเงินเยนของญี่ปุ่นและฟรังก์สวิส

ในหมู่พวกเขา สถานการณ์ของฟรังก์สวิสมีความคล้ายคลึงกับเงินเยนของญี่ปุ่น และสถานะ Short สุทธิในปัจจุบันได้แตะระดับสูงสุดในรอบห้าปีที่ผ่านมา ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่ตลาดตกต่ำต่อฟรังก์สวิส

สถานะ Long สุทธิของนักลงทุนในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐแตะระดับสูงแล้ว สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งต่อเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น เมื่อสะท้อนถึงระดับตลาด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2024 และจนถึงขณะนี้การเพิ่มขึ้นสะสมในระหว่างปีอยู่ที่ 3%

เมื่อเผชิญกับการตอบโต้ที่แข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐ ธนาคารกลางบางแห่งจึงเริ่มดำเนินการ

ตุรกีประกาศเมื่อวันที่ 21 มีนาคมปีนี้ว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานอีก 500 จุดเป็น 50% นี่เป็นครั้งแรกที่ธนาคารกลางตุรกีขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหลังจากประกาศสิ้นสุดรอบการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในเดือนมกราคม

อินโดนีเซียเข้าแทรกแซงโดยตรงในตลาดระหว่างธนาคาร ตลาดล่วงหน้า และพันธบัตรเพื่อรักษาเสถียรภาพของสกุลเงิน เจ้าหน้าที่สวีเดนกล่าวว่าการอ่อนค่าของโครนาอาจทำให้มาตรการผ่อนคลายครั้งแรกล่าช้า

เบื้องหลังความแข็งแกร่งที่คาดไม่ถึงของเงินดอลลาร์สหรัฐคือการปรับราคาของตลาดตามการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐในปี 2567

ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ล่าสุดในเดือนมีนาคมเกินความคาดหมาย ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐคาดการณ์ว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน และผลักดันให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่เหนือระดับ 104

Matt Simpson นักวิเคราะห์อาวุโสของ Gain Capital Group กล่าวว่าหาก Fed ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลจริงๆ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยคงเป็นเรื่องยาก ขณะนี้ตลาดมีการกำหนดราคาเต็มรูปแบบในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนกันยายนแทนที่จะเป็นเดือนกรกฎาคมปีนี้

ในความเป็นจริง ชุดข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ตั้งแต่ปี 2024 ได้เกินความคาดหมาย ซึ่งรวมถึงข้อมูลเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ และข้อมูลการผลิตของ ISM ที่แข็งแกร่งเกินคาดในเดือนมีนาคม ซึ่งทำให้ตลาดมีแนวโน้มที่จะเชื่อว่า Federal Reserve จะลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ไม่จำเป็นอีกต่อไป

ในเวลาเดียวกัน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐจำนวนมากยังคงปล่อยสัญญาณ "เหยี่ยว" ส่งผลให้นักเศรษฐศาสตร์วอลล์สตรีทในจีนจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ เริ่มคาดการณ์ว่าอาจจะไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้

Ed Yardeni ประธานและหัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของบริษัทการลงทุน Yardeni Research ชี้ให้เห็นในรายงานว่าตลาดอาจเริ่มเดิมพันกับความเป็นไปได้ที่ Federal Reserve จะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้

ข้อมูลข้างต้นจัดทำโดยนักวิเคราะห์พิเศษและใช้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น CM Trade ไม่รับประกันความถูกต้อง ทันเวลา และความสมบูรณ์ของเนื้อหาข้อมูล ดังนั้นคุณไม่ควรพึ่งพาข้อมูลที่ให้ไว้มากเกินไป CM Trade ไม่ใช่บริษัทที่ให้คำแนะนำทางการเงิน และให้บริการเฉพาะลักษณะการดำเนินการตามคำสั่งเท่านั้น ผู้อ่านควรขอคำแนะนำในการลงทุนที่เกี่ยวข้องด้วยตนเอง โปรดดูข้อจำกัดความรับผิดชอบทั้งหมดของเรา

CM Trade

แพลตฟอร์มการซื้อขายทางการเงินชั้นนำของโลก ที่ให้บริการซื้อขายครบวงจรแบบครบวงจร ให้โอกาสนักลงทุนที่มีศักยภาพในการซื้อขายมากขึ้น

[ผลิตภัณฑ์]

แพลตฟอร์มนี้ให้บริการซื้อขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินกระแสหลักทั่วโลกมากกว่า 32 รายการ เช่น การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โลหะมีค่า น้ำมันดิบ ดัชนีหุ้น และสกุลเงินดิจิทัล

[ระบบ]

การดำเนินการนั้นเรียบง่ายและมีประสิทธิภาพ และทั้งสองระบบการซื้อขายชั้นนำ CM Trade MT4 / CM Trade App นั้นได้รับการคุ้มกันสองครั้ง

[ให้บริการ]

ฮอตสปอตของตลาดที่ครอบคลุม การวิเคราะห์ตลาดแบบมืออาชีพยังคงถูกส่งต่อไป และผู้จัดการฝ่ายบริการลูกค้าพิเศษเฉพาะบริการออนไลน์ 7x24 ชั่วโมง

[ความได้เปรียบ]

ต้นทุนต่ำ เลเวอเรจสูง การซื้อขายสองทางแบบครบวงจรตลอดทั้งวัน ยืดหยุ่นและยืดหยุ่น

[อำนาจ]

มีคุณวุฒิทางการจำนวนหนึ่งในอุตสาหกรรมและอยู่ภายใต้การควบคุมอย่างเข้มงวดโดยสถาบันที่มีอำนาจ เงินของลูกค้าถูกฝากโดยธนาคารอย่างอิสระ การฝากและถอนเงินนั้นปลอดภัยและรวดเร็ว และสภาพแวดล้อมในการทำธุรกรรมนั้นยุติธรรม มีประสิทธิภาพและโปร่งใส

ติดตามเราเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม

รับฟรี
กลยุทธ์การซื้อขายรายวัน ดาวน์โหลดเดี๋ยวนี้

CM Trade แอปพลิเคชันมือถือ

ปฏิทินเศรษฐกิจ

มากกว่า

ได้รับความนิยมสูงสุด

วิกฤต! เยนญี่ปุ่นถูกโจมตีทางอากาศกะทันหัน! ผลกระทบใหญ่แค่ไหน?

เข้าสู่ตลาดการค้าโลกได้ทุกที่ทุกเวลา