English
简体中文
繁體中文
Indonesia
ข้อมูล CPI ทุบโต๊ะอย่างกะทันหัน และแนวโน้มราคาทองคำยังผันผวน
2022-06-13
1094
สัปดาห์ที่แล้ว (6 มิถุนายน - 10 มิถุนายน) ทองคำผันผวนอย่างกว้างขวางเนื่องจากสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อและความคาดหวังของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยมีความผันผวนสูงสุดและต่ำสุดที่สูงถึง 50 ดอลลาร์ แนวโน้มทองคำเป็นเรื่องยากที่จะเปิดเผย โดยส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ซับซ้อนในปัจจุบัน ประการแรก ความฟุ่มเฟือยของธนาคารกลางยุโรปทำให้ดัชนีสหรัฐฯ อ่อนค่า ซึ่งหนุนทองคำ โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะถ่วงน้ำหนักทองคำอีกครั้ง ผลกระทบอย่างเด็ดขาดต่อราคาทองคำในสัปดาห์นี้คือการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟดในวันพฤหัสบดีนี้ และตลาดคาดว่าจะให้ความเห็นจากนายพาวเวลล์มากขึ้น
มองหาการโต้กลับภายใต้การปราบปรามนอกภาคเกษตร
รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรล่าสุดแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 390,000 ในเดือนพฤษภาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 325,000 ราย หลังการเปิดเผยข้อมูล ความคาดหวังของเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปก็เพิ่มสูงขึ้น ดัชนีสหรัฐพุ่งสูงขึ้น และทองคำปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้
การจ้างงานนอกภาคเกษตรปรับตัวดีขึ้นเกินคาดในเดือนพ.ค. ถือเป็นการเพิ่มขึ้นดีเกินคาดเป็นครั้งที่เจ็ดในการจ้างงานนอกภาคเกษตรในช่วงแปดเดือนที่ผ่านมา ด้วยการสร้างงานที่ค่อนข้างดีและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในตลาดแรงงานที่มีแนวโน้มว่าจะเริ่มขึ้นสูงสุดแล้ว เฟดคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคมยังคงเป็นตัวเลือกเริ่มต้น ในเวลาเดียวกัน ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง ต้นทุนที่สูงขึ้น และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ และยังส่งผลกระทบต่อแนวโน้มการเติบโตของการจ้างงานอย่างมาก
ประสิทธิภาพที่น่าทึ่งของข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรในครั้งนี้ทำให้ Federal Reserve สร้างความมั่นใจได้ชั่วคราวเกี่ยวกับปัญหาเศรษฐกิจตกต่ำ ซึ่งเพิ่มความเป็นไปได้อย่างมากในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน
เงินเฟ้อสูงหนุนราคาทองคำ
เมื่อวันอังคาร (7 มิถุนายน) เยลเลนเตือนอีกครั้งถึงแรงกดดันเงินเฟ้อสูงที่เกิดจากสถานการณ์ในรัสเซียและยูเครน โดยชี้ให้เห็นว่าเงินเฟ้อเป็นปัญหาเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดในขณะนี้
เจเน็ต เยลเลน รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ บอกกับคณะกรรมการการเงินของวุฒิสภาว่าได้ยินว่าอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มจะยังคงอยู่ในระดับสูง และเธอไม่ควรเรียกการปรับขึ้นราคาอย่างรวดเร็วของปีที่แล้วว่า "เป็นเรื่องชั่วคราว" ในขณะเดียวกัน Yellen ยังคงปกป้องแผนการช่วยเหลือสหรัฐมูลค่า 1.9 ล้านล้านดอลลาร์ของประธานาธิบดี Biden ในการพิจารณาคดี ซึ่งพรรครีพับลิกันตำหนิว่าผลักดันอัตราเงินเฟ้อให้แตะระดับสูงสุดในรอบ 40 ปี ตอกย้ำความเชื่อมั่นของนักลงทุนเกี่ยวกับความกังวลของสหรัฐฯ เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจถดถอย
ผลกระทบจากคำพูดของเยลเลน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลงอย่างรวดเร็ว และทองคำดีดตัวขึ้นอีกครั้ง ฟื้นความสูญเสียที่เกิดจากงานนอกภาคเกษตร ด้านหนึ่ง อัตราเงินเฟ้อที่สูงจะกระตุ้นความต้องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด และในทางกลับกัน จะเป็นผลดีสำหรับทองคำซึ่งมีเนื้อหาต่อต้านเงินเฟ้อ หลังจากที่เฟดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงในขณะที่การจ้างงานนอกภาคเกษตรดีขึ้น มาตรการกระตุ้นสำหรับทองคำจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงก็เริ่มกลับมาสู่ตลาดอีกครั้ง
"เหยี่ยว" ของ ECB ไม่เพียงพอเล็กน้อย
ในวันพฤหัสบดีที่ 9 มิถุนายน ธนาคารกลางยุโรปประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย โดยคงอัตราดอกเบี้ยหลักสามประการไม่เปลี่ยนแปลง สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด ธนาคารกลางยุโรปกล่าวว่าจากการประเมินล่าสุด ธนาคารกลางยุโรปตัดสินใจที่จะดำเนินการเพิ่มเติมเพื่อทำให้นโยบายการเงินเป็นปกติ ตัดสินใจซื้อสินทรัพย์สุทธิในโครงการซื้อสินทรัพย์ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2022 และวางแผนที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกรกฎาคม คาดว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในเดือนกันยายน หลังจากที่อัตราสำคัญจะยังคงเพิ่มขึ้นทีละน้อย ในแง่ของการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ ธนาคารกลางยุโรปได้เพิ่มการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในอีกสามปีข้างหน้า และลดการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจสำหรับปีนี้และปีหน้า
หลังจากการประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป นักเทรดได้เพิ่มการเดิมพันในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป และคาดว่าพวกเขาจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 150 คะแนนพื้นฐานภายในเดือนธันวาคม ตลาดเงินได้เพิ่มการเดิมพันในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางยุโรป โดยคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 140 จุดภายในสิ้นปี ซึ่งรวมถึงคะแนนพื้นฐาน 75 คะแนนภายในต้นเดือนกันยายน
หลังจากที่ธนาคารกลางยุโรปประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย เงินยูโรแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์ แต่จากนั้น นางคริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรปได้จัดงานแถลงข่าวและกล่าวว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงที่ไม่น่าพอใจ และความเสี่ยงจากเงินเฟ้อเป็นส่วนใหญ่ กลับหัวกลับหาง อัตราเงินเฟ้อที่สูงเป็นความท้าทายที่สำคัญและจำเป็นต้องติดตามสัญญาณเริ่มต้นที่คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่เหนือเป้าหมาย ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนจะส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดและส่งผลกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ EUR/USD อ่อนค่าลงเนื่องจาก Lagarde ย้ำเพียงแผนเดิมของเธอที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bps ในเดือนกรกฎาคมและกันยายน และไม่เปิดให้ขึ้น 50bps ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ เนื่องจากกำไรทั้งหมดที่เพิ่มขึ้นและการขาดทุนที่ขยายออกไปอีก
ธนาคารกลางยุโรปส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อแนวโน้มของเงินยูโรและยูโรเป็นสกุลเงินที่มีองค์ประกอบที่ใหญ่ที่สุดของดัชนีสหรัฐดังนั้นแนวโน้มของเงินยูโรจะส่งผลกระทบต่อดัชนีสหรัฐในระดับสูงเช่นกันการทำธุรกรรมทองคำเป็นดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นการเพิ่มขึ้นในยุโรปและสหรัฐอเมริกาจะเป็นขาขึ้นในระยะสั้นสำหรับทองคำ แต่จากมุมมองอื่น ธนาคารกลางใดๆ ก็ตามที่เกินความคาดหมายนั้นไม่ดีต่อทองคำ ดังนั้น การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ ECB นี้ไม่ได้มีบทบาทในการส่งเสริมทองคำ แต่ยิ่งสร้างความตื่นตระหนกรุนแรงขึ้น
CPI ระเบิดอีกแล้ว โอกาสทองยังสับสน
ในวันศุกร์ (10 มิถุนายน) CPI ใหม่ของสหรัฐฯ ที่มีการประกาศมากที่สุดในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 8.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่ โดย CPI หลักเพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้เช่นกัน ในแง่ของรายการย่อยราคาของรายการสำคัญเกือบทั้งหมดเพิ่มขึ้นซึ่งบ่งชี้ว่าแรงผลักดันภายนอกของอัตราเงินเฟ้อมีความแข็งแกร่ง หาก CPI ในเดือนมิถุนายนยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องที่อัตราการเติบโตเดือนต่อเดือนปัจจุบันระดับเงินเฟ้อจะ จะสูงขึ้น
อัตราเงินเฟ้อที่สูงเป็นประวัติการณ์ได้นำความท้าทายที่สำคัญมาสู่ Fed หากต้องการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ธนาคารกลางอาจต้องใช้กลยุทธ์ที่เข้มงวดทางการเงินมากขึ้น และนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นจะเพิ่มแรงกดดันต่อเศรษฐกิจที่ลดลงและเพิ่มโอกาสที่เศรษฐกิจจะถดถอย ความเป็นไปได้ประการหนึ่งคือเฟดต้องแลกเปลี่ยนภาวะถดถอยเพื่อเสถียรภาพของราคา ดังนั้นจึงสร้าง "ช่วงเวลา Volcker" แห่งปีขึ้นใหม่ พิจารณาจากปฏิกิริยาเริ่มต้นของตลาด แม้ว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นคาดว่าจะเพิ่มขึ้น แนวโน้มเศรษฐกิจระยะยาวลดลง และการลดลงของหุ้นสหรัฐและความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้สนับสนุนความแข็งแกร่งของราคาทองคำ ดังนั้น ดัชนีและทองคำของสหรัฐฯ ได้ดึงขึ้นทั้งคู่ วันพฤหัสบดีนี้จะนำไปสู่การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟด และยังคงมีตัวแปรขนาดใหญ่ในแนวโน้มของทองคำ
การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 50 จุดในเดือนมิถุนายนของเฟดมีความแน่นอน แต่ก็ยังจำเป็นต้องระมัดระวังสัญญาณเหยี่ยวที่ไม่คาดคิดจากพาวเวลล์ในช่วงเช้าตรู่ของวันพฤหัสบดีนี้ ข้อมูล CPI ประจำเดือนพฤษภาคมตอกย้ำความคาดหวังของตลาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปอีก 50 จุดจนถึงเดือนกันยายน และนักลงทุนบางส่วนในตลาดเริ่มเดิมพันว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 จุดหากแรงกดดันเงินเฟ้อไม่ลดลง ลง.
เป็นที่คาดว่าในงานแถลงข่าวหลังการประชุมอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ พาวเวลล์อาจปฏิเสธที่จะตัดกฎความน่าจะเป็นที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 จุดพื้นฐาน เพิ่มความแข็งแกร่งให้กับความคาดหวังของตลาด และมีความเป็นไปได้สูงที่พาวเวลล์จะบอกว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ บนเส้นทางขาขึ้น การประชุมทั้งสองขึ้นอัตรา 50 คะแนนพื้นฐาน เมื่อสถานการณ์จริงเปลี่ยนแปลงและเกินความคาดหมายข้างต้น ตลาดทองคำอาจนำไปสู่ความผันผวนครั้งใหญ่รอบใหม่
ข้อมูลข้างต้นจัดทำโดยนักวิเคราะห์พิเศษและใช้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น CM Trade ไม่รับประกันความถูกต้อง ทันเวลา และความสมบูรณ์ของเนื้อหาข้อมูล ดังนั้นคุณไม่ควรพึ่งพาข้อมูลที่ให้ไว้มากเกินไป CM Trade ไม่ใช่บริษัทที่ให้คำแนะนำทางการเงิน และให้บริการเฉพาะลักษณะการดำเนินการตามคำสั่งเท่านั้น ผู้อ่านควรขอคำแนะนำในการลงทุนที่เกี่ยวข้องด้วยตนเอง โปรดดูข้อจำกัดความรับผิดชอบทั้งหมดของเรา
CM Trade
แพลตฟอร์มการซื้อขายทางการเงินชั้นนำของโลก ที่ให้บริการซื้อขายครบวงจรแบบครบวงจร ให้โอกาสนักลงทุนที่มีศักยภาพในการซื้อขายมากขึ้น
[ผลิตภัณฑ์]
แพลตฟอร์มนี้ให้บริการซื้อขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินกระแสหลักทั่วโลกมากกว่า 32 รายการ เช่น การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โลหะมีค่า น้ำมันดิบ ดัชนีหุ้น และสกุลเงินดิจิทัล
[ระบบ]
การดำเนินการนั้นเรียบง่ายและมีประสิทธิภาพ และทั้งสองระบบการซื้อขายชั้นนำ CM Trade MT4 / CM Trade App นั้นได้รับการคุ้มกันสองครั้ง
[ให้บริการ]
ฮอตสปอตของตลาดที่ครอบคลุม การวิเคราะห์ตลาดแบบมืออาชีพยังคงถูกส่งต่อไป และผู้จัดการฝ่ายบริการลูกค้าพิเศษเฉพาะบริการออนไลน์ 7x24 ชั่วโมง
[ความได้เปรียบ]
ต้นทุนต่ำ เลเวอเรจสูง การซื้อขายสองทางแบบครบวงจรตลอดทั้งวัน ยืดหยุ่นและยืดหยุ่น
[อำนาจ]
มีคุณวุฒิทางการจำนวนหนึ่งในอุตสาหกรรมและอยู่ภายใต้การควบคุมอย่างเข้มงวดโดยสถาบันที่มีอำนาจ เงินของลูกค้าถูกฝากโดยธนาคารอย่างอิสระ การฝากและถอนเงินนั้นปลอดภัยและรวดเร็ว และสภาพแวดล้อมในการทำธุรกรรมนั้นยุติธรรม มีประสิทธิภาพและโปร่งใส
ติดตามเราเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม
รับฟรีกลยุทธ์การซื้อขายรายวัน
ดาวน์โหลดเดี๋ยวนี้
CM Trade แอปพลิเคชันมือถือ
ปฏิทินเศรษฐกิจ
มากกว่าได้รับความนิยมสูงสุด
