วิกฤตการเงินในอุตสาหกรรมธนาคารกำลังก่อกวนตลาดใหญ่แบบสุดยอด

วิกฤตการณ์ธนาคารเปรียบเสมือนกล่องแพนดอร่า เมื่อเปิดแล้วก็ยากที่จะปิด ในยุคหลังอัตราดอกเบี้ย วิกฤตการเงินของสหรัฐกำลังใกล้เข้ามา เราจะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและสร้างผลกำไรได้อย่างไรท่ามกลางความวุ่นวายรอบนี้ ? ธนาคารสาธารณรัฐแห่งแรกล้มละลาย

ในวันที่ 1 พฤษภาคม 2023 ธนาคาร First Republic Bank of the United States (FRC) ล้มละลายและถูก JPMorgan Chase ซื้อกิจการ ในวันเดียวกันนั้น Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ของสหรัฐฯ ได้เผยแพร่รายงาน "Deposit Insurance Reform Options" โดยหวังว่าจะลดความตื่นตระหนกของตลาดและรักษาความผันผวนของตลาด

ในวันที่ 2 พฤษภาคม 2023 ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กได้ประกาศการเริ่มต้นขั้นตอนการเพิกถอนหลักทรัพย์สำหรับ FRC ธนาคารสาธารณรัฐแห่งแรกของสหรัฐอเมริกาปิดตัวลงเมื่อต้นเดือนพฤษภาคมเนื่องจากห่วงโซ่เงินทุนที่เสียหาย กลายเป็นธนาคารระดับภูมิภาคแห่งที่สามของสหรัฐอเมริกาที่ต้องปิดตัวลงในเวลาสองเดือน

เมื่อวันที่ 4 พฤษภาคม 2023 "USA Today" รายงานว่าผลการวิจัยแสดงให้เห็นว่าธนาคารเกือบ 190 แห่งในสหรัฐอเมริกามีความเสี่ยงที่จะล้มละลาย

ความร้ายแรงของความล้มเหลวของธนาคารกำลังถูกประเมินต่ำเกินไป จากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเอง จะเห็นได้ว่า ปัจจุบันสหรัฐอเมริกากำลังเผชิญกับความเสี่ยงทางการเงินที่ยิ่งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ในปี 2551 นอกจากธนาคาร First Republic Bank และธนาคาร Silicon Valley และ Signature Bank ที่เก่าแก่ที่สุดแล้ว ธนาคารอเมริกันขนาดใหญ่สามแห่งยังมี ประสบปัญหาหนี้สินแล้ว

โอกาสการลงทุนใดจะเกิดขึ้นจากการล้มละลายของอุตสาหกรรมการธนาคาร?

ก่อนอื่น เมื่อพิจารณาจากประวัติศาสตร์แล้ว เหตุการณ์ล้มละลายไม่ใช่เหตุการณ์ที่มีความเป็นไปได้สูง ผลลัพธ์ดังกล่าวนอกเหนือไปจากเหตุผลเชิงวัตถุประสงค์ที่เกิดจากการขยายงบดุลของสหรัฐอเมริกาและการพิมพ์เงินดอลลาร์สหรัฐในช่วงที่เกิดโรคระบาด และปัจจัยเชิงอัตวิสัยของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็วๆ นี้ เพื่อให้แน่ใจว่าข้อมูลราคา CPI มีเสถียรภาพ ดังนั้นภายใต้นโยบายการเงินปัจจุบัน ธนาคารที่ถูกก่อหนี้อย่างหนักจากการกระทำเหล่านี้จึงมีแนวโน้มที่จะเกิดปัญหากระแสเงินสดและการล้มละลาย

วิสาหกิจทางการเงินเป็นรากฐานที่สำคัญของเศรษฐกิจของประเทศ เมื่อพวกเขาล้มละลาย อุตสาหกรรมจำนวนมากจะได้รับผลกระทบ:

อุตสาหกรรมที่ได้รับผลกระทบ 1: เทคโนโลยี

Silicon Valley Bank เป็นหนึ่งในแหล่งเงินทุนหลักสำหรับธุรกิจสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีของสหรัฐฯ การล้มละลายได้ทำลายห่วงโซ่เงินทุนของบริษัทเทคโนโลยีหลายแห่ง ซึ่งส่งผลกระทบต่อนวัตกรรมและการลงทุนด้านเทคโนโลยี

อุตสาหกรรมที่ 2 ได้รับผลกระทบ: อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล

การล้มละลายของ Logo Bank ซึ่งเป็นหนึ่งในแหล่งเงินทุนหลักสำหรับบริษัทสกุลเงินดิจิทัล ก่อให้เกิดความตื่นตระหนกในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งทำให้ราคาของสกุลเงินดิจิทัลเช่น Bitcoin ลดลงอย่างรวดเร็ว

อุตสาหกรรมที่ได้รับผลกระทบ 3: อุตสาหกรรมการเงิน

การล้มละลายของ Silicon Valley Bank และ Marker Bank ทำให้เกิดความวุ่นวายในตลาดการเงินทั่วโลก ทำให้หุ้นธนาคารในสหรัฐอเมริกาและประเทศอื่นๆ ดิ่งลง เพิ่มความเสี่ยงทางการเงินและสินเชื่อเข้มงวดขึ้น แต่ผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าปลอดภัยก็เสี่ยงต่อการซื้อ โปรโมท เช่น ทองคำ เยน ฟรังก์สวิส เป็นต้น

อุตสาหกรรมที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดคืออุตสาหกรรมการธนาคาร เนื่องจากธนาคารต่างแบกรับภาระสนับสนุนสินเชื่อของสกุลเงินของประเทศ และนักลงทุนกำลังเผชิญกับความกังวลว่าเศรษฐกิจสหรัฐอาจเข้าสู่ภาวะถดถอย ซึ่งทำให้นักลงทุนหลั่งไหลเข้าสู่สินทรัพย์ที่ปลอดภัย ดังเช่น ส่งผลให้ทองคำพุ่งสูงขึ้นและในขณะเดียวกันทุกคนก็เลือกที่จะขายเพื่อหลีกเลี่ยงสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใช้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นหลัก ส่งผลให้น้ำมันดิบร่วงลงอย่างรวดเร็ว

โดยสรุป เราสามารถสรุปได้ว่าการล่มสลายของธนาคารจะส่งผลกระทบต่อแนวโน้มราคาของผลิตภัณฑ์การลงทุน พูดง่ายๆ ก็คือ การล่มสลายของอุตสาหกรรมธนาคารจะนำไปสู่การลดลงของหุ้นสหรัฐฯ การลดลงของน้ำมันดิบ และการ การเพิ่มขึ้นของทองคำ

นอกจากวิกฤตการธนาคารที่กำลังดำเนินอยู่ วิกฤตหนี้ของสหรัฐฯ ก็ยังไม่ได้รับการแก้ไข

ตามสถิติอย่างเป็นทางการของสหรัฐฯ สหรัฐฯ อยู่อีกเพียง 73.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเท่านั้นที่จะถึงขีดจำกัดหนี้ตามกฎหมายที่ 31.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

หากความสามารถในการกู้ยืมของสหรัฐฯ หมดลง การชำระหนี้รอบถัดไปอาจไม่สามารถชำระคืนได้ตรงเวลา เยลเลน รมว.คลังสหรัฐฯ ส่งจดหมายร้ายแรงที่สุดนับตั้งแต่ก่อตั้งสหรัฐฯ! เยลเลนระบุอย่างเคร่งขรึมในจดหมายว่ารัฐบาลสหรัฐฯ อาจผิดนัดชำระหนี้ได้ "อย่างเร็วที่สุดในวันที่ 1 มิถุนายน" ซึ่งจะเป็นการผิดนัดชำระหนี้ครั้งแรกในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ

ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ของสหรัฐฯ อยู่ที่ระดับสูงสุดใหม่ จำนวนหนี้ทั้งหมดของสหรัฐฯ เกินกว่า GDP ของจีน ญี่ปุ่น เยอรมนี และสหราชอาณาจักรรวมกัน ในช่วงไม่กี่ทศวรรษที่ผ่านมา การเพิ่มเพดานหนี้ถือเป็นสิ่งสำคัญ ปัญหาในเกมระหว่างทั้งสองฝ่ายในสหรัฐอเมริกา

ตั้งแต่ปี 1976 ถึง 2018 รัฐบาลสหรัฐฯ ปิดตัวลง 14 ครั้งเนื่องจากข้อพิพาทเรื่องเพดานหนี้ อย่างไรก็ตาม ทั้งสองฝ่ายสามารถประนีประนอมกันได้หลังจากการชัตดาวน์ของรัฐบาลในแต่ละครั้ง ทั้งในปี 2554 และ 2560 วิกฤติหนี้ "พลิกผัน" ในวินาทีสุดท้าย จากข้อมูลของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ตั้งแต่ปี 2503 สหรัฐฯ ประสบกับความเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้ประมาณ 80 ครั้ง แต่ทั้งหมดก็รอดพ้นจากวิกฤตได้อย่างปลอดภัย

การผิดนัดชำระหนี้ของสหรัฐจะส่งผลต่อตลาดอย่างไร?

หากสหรัฐฯ ผิดนัดชำระหนี้ นั่นคือ หากไม่สามารถชำระหนี้ได้ทันเวลา จะเกิดผลกระทบในวงกว้างต่อหลายๆ คน ต่อไปนี้คือบางพื้นที่ที่อาจได้รับผลกระทบ:

1,ตลาดการเงินทั่วโลกจะปั่นป่วน พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐถือเป็นหนึ่งในการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุดในโลก และการผิดนัดชำระหนี้จะ ส่งผลร้ายแรงต่อตลาดการเงินทั่วโลก Market shocks นักลงทุนอาจสูญเสียความเชื่อมั่นในพันธบัตรสหรัฐ ส่งผลให้ราคาพันธบัตรลดลง ขึ้นอัตราดอกเบี้ย และกระตุ้นให้เงินทุนไหลออก

2. ความสามารถทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะอ่อนแอลง

การผิดนัดชำระหนี้จะนำไปสู่การปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ เพิ่มต้นทุนการกู้ยืม และทำให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ อ่อนแอลง รัฐบาลอาจประสบปัญหาขาดแคลนเงินทุนเพื่อรักษาการดำเนินงานตามปกติ และหน่วยงานรัฐบาลอาจต้องลดการใช้จ่าย เลื่อนการชำระเงิน หรือปิดบริการบางอย่าง

3. ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศจะได้รับผลกระทบในทางลบ

สหรัฐอเมริกาเป็นหนึ่งในประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลก และการผิดสัญญาอาจทำลายชื่อเสียงและความน่าเชื่อถือของประเทศ และส่งผลเสียต่อสถานะระหว่างประเทศและอิทธิพลของสหรัฐอเมริกา ประชาคมระหว่างประเทศอาจสูญเสียความเชื่อมั่นในสหรัฐฯ ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความเป็นผู้นำทางเศรษฐกิจและการเมือง

4. การเติบโตของเศรษฐกิจและการค้าโลกจะลดลง

การชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก เนื่องจากสหรัฐอเมริกาเป็นหนึ่งในผู้นำเข้ารายใหญ่ที่สุดของโลก เศรษฐกิจที่อ่อนแออาจทำให้ปริมาณการค้าโลกลดลง ส่งผลกระทบต่อการส่งออกและการเติบโตทางเศรษฐกิจในประเทศอื่นๆ

5. สถานะของเงินดอลลาร์สหรัฐจะลดลง

ค่าเริ่มต้นของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นสกุลเงินสำรองหลักของโลกและสกุลเงินที่ใช้ในการชำระเงินสำหรับการค้าระหว่างประเทศ อาจบ่อนทำลายการเป็นศูนย์กลางของระบบการเงินทั่วโลก ประเทศอื่น ๆ อาจพยายามกระจายทุนสำรองเงินตราต่างประเทศและลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์

6. ความเชื่อมั่นของนักลงทุนทั่วโลกจะเสียหายอย่างหนัก

การผิดนัดชำระอาจทำให้เกิดความกังวลในหมู่นักลงทุนทั่วโลกเกี่ยวกับสินทรัพย์เสี่ยง ซึ่งนำไปสู่ตลาดหุ้นที่ตกต่ำ ความผันผวนของสกุลเงิน และความไม่มั่นคงทางการเงิน นักลงทุนอาจแสวงหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเช่นทองคำและเครื่องมือการลงทุนที่ค่อนข้างปลอดภัยอื่นๆ

สถานการณ์ข้างต้นคือสถานการณ์ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งยังคงขึ้นอยู่กับขนาดของการผิดนัดชำระหนี้ ปฏิกิริยาที่คาดหวังของตลาดต่อเหตุการณ์ดังกล่าว และการตอบสนองของรัฐบาล โดยปกติแล้ว รัฐบาลสหรัฐฯ จะดำเนินการเพื่อหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระหนี้และแก้ไขหนี้โดยการปรับโครงสร้างหนี้หรือวิธีการอื่นๆ ดังนั้นจึงไม่สามารถสรุปเป็นภาพรวมได้

การผิดนัดชำระหนี้ของสหรัฐฯ จะนำมาซึ่งโอกาสในการลงทุนอะไรบ้าง

การผิดนัดชำระหนี้ของสหรัฐฯ อาจนำไปสู่ความผันผวนและความเสี่ยงของตลาดที่เพิ่มขึ้น แต่ก็อาจเป็นโอกาสสำหรับการลงทุนบางอย่าง ต่อไปนี้คือพื้นที่การลงทุนบางส่วนที่อาจได้รับผลกระทบและสาเหตุ:

ตลาดหุ้น:

ตลาดเหยียบย่ำด้วยการขายที่เลวร้าย: การผิดนัดชำระหนี้อาจก่อให้เกิดความไม่แน่นอนและความตื่นตระหนกในตลาด ซึ่งนำไปสู่การขายที่เลวร้ายโดยนักลงทุนในตลาดหุ้น

โอกาสในการลงทุน: ในทางทฤษฎี คุณสามารถใช้ประโยชน์จากการแตกตื่นในตลาดหุ้นสหรัฐฯ เพื่อคว้าโอกาสในการขายชอร์ตของดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ

ทองคำ:

ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นตามความต้องการแหล่งหลบภัยที่เพิ่มขึ้น: การผิดนัดอาจกระตุ้นให้เกิดความเสี่ยง โดยนักลงทุนมองหาสินทรัพย์ที่ค่อนข้างปลอดภัยเพื่อรักษามูลค่าของทองคำไว้ ทองคำมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ดังนั้นอุปสงค์จะต้องเพิ่มขึ้น ผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

ความไม่แน่นอนของสกุลเงินทำให้อุปสงค์ทองคำเพิ่มขึ้น: การผิดนัดชำระหนี้อาจทำให้สถานะและความน่าเชื่อถือของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง ซึ่งนำไปสู่ความไม่แน่นอนของสกุลเงินที่เพิ่มขึ้น ในกรณีเช่นนี้ นักลงทุนอาจหันไปหาสินทรัพย์ที่จับต้องได้ เช่น ทองคำ เพื่อเป็นแหล่งเก็บมูลค่า

โอกาสในการลงทุน: คุณสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสในการรับผลประโยชน์จากทองคำ และใช้ประโยชน์ของเลเวอเรจเพื่อเพิ่มเงินต้นของคุณเป็นสองเท่าและทำทองคำได้มากขึ้น

น้ำมันดิบ:

การชะลอตัวทางเศรษฐกิจ อุปสงค์น้ำมันดิบลดลง ราคาน้ำมันลดลง: การผิดนัดอาจนำไปสู่การเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกที่ช้าลง ซึ่งส่งผลกระทบในทางลบต่ออุปสงค์น้ำมันดิบ ซึ่งอาจนำไปสู่การลดราคาน้ำมันดิบ การจัดหาพลังงานต้นทุนต่ำให้กับประเทศที่ใช้น้ำมันและอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง

ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น ความผันผวนของราคาน้ำมัน: การผิดนัดชำระหนี้อาจทำให้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์รุนแรงขึ้น นำไปสู่การหยุดชะงักของอุปทานและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งอาจกระตุ้นให้ราคาน้ำมันดิบผันผวนและเป็นโอกาสในการซื้อขายสำหรับนักเก็งกำไร

โอกาสในการลงทุน: ใช้ประโยชน์จาก T+0 ขั้นแรกให้ใช้ประโยชน์จากการชะลอตัวของเศรษฐกิจเพื่อชอร์ตน้ำมันดิบ จากนั้นจึงใช้ประโยชน์จากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์เพื่อซื้อน้ำมันดิบและดำเนินกิจการท่ามกลางความผันผวน

ควรสังเกตว่าการลงทุนมีความเสี่ยง และปฏิกิริยาของตลาดก็ไม่แน่นอน ข้างต้นเป็นเพียงผลกระทบและโอกาสที่เป็นไปได้เท่านั้น และนักลงทุนควรทำการวิจัยอย่างเพียงพอและประเมินอย่างรอบคอบเมื่อทำการตัดสินใจ