ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศอังกฤษให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับสถานการณ์ตลาดการเงินนานาชาติ

ตลาดยังคงคาดว่าธนาคารกลางอังกฤษจะเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ของ Barclays และ UBS ต่างก็เชื่อว่า Bank of England จะไม่ทำเช่นนั้น นายกรัฐมนตรีทรัสส์จะจัดการเจรจาฉุกเฉินในวันศุกร์กับหัวหน้าสำนักงานความรับผิดชอบด้านงบประมาณของสหราชอาณาจักร (OBR) หลังจากที่เธอล้มเหลวในการระงับความตื่นตระหนกในตลาดการเงินและรับการสนับสนุนจากส.ส.หัวโบราณสำหรับแผนเศรษฐกิจที่ก้าวร้าวของเธอ

นายเบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ กล่าวในแถลงการณ์ว่าเขากำลังติดตามสถานการณ์ในตลาดการเงินอย่างใกล้ชิด ผู้กำหนดนโยบายจะประเมินการอ่อนค่าของเงินสเตอร์ลิงและผลกระทบของแผนการเงินของรัฐบาลสหราชอาณาจักรในการประชุมนโยบายการเงินครั้งต่อไปในเดือนพฤศจิกายน และจะไม่ลังเลใจที่จะเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยหากจำเป็นเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่ระดับที่ยั่งยืนในระยะกลาง 2% เป้าหมาย

บางคนในตลาดได้เรียกร้องให้มีการดำเนินการอย่างเร่งด่วนโดยธนาคารแห่งประเทศอังกฤษเพื่อสกัดกั้นแนวโน้มดังกล่าว แต่นี่เป็นการเคลื่อนไหวที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในยุคปัจจุบันที่อาจจุดกระแสให้เกิดความตื่นตระหนก อดีตรัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ และศาสตราจารย์ Summers แห่งมหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ด กล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่าผู้นำของ Truss ในคณะรัฐมนตรีนั้น "ไร้เดียงสา" และ "สร้างเงื่อนไข" ให้เงินปอนด์อ่อนค่าลงเทียบเท่ากับเงินดอลลาร์

ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษแสดงความคิดสร้างสรรค์และความเต็มใจที่จะจัดการกับตลาดที่คลั่งไคล้ การเพิ่มขึ้นของเงินสเตอร์ลิงที่เกิดจากการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางอังกฤษนั้นไม่ยั่งยืน เมื่อใดก็ตามที่ธนาคารกลางวางแผนที่จะเข้าแทรกแซงชั่วคราว ตลาดจะทดสอบสิ่งนี้อย่างแน่นอนเพื่อดูว่าธนาคารกลางจะทำเช่นนั้นต่อไปหรือไม่ แต่ตลาดไม่ได้คาดหวังว่าเงินปอนด์จะอ่อนค่าลงต่ำกว่าค่าเงินดอลลาร์

นักวิเคราะห์การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของ TD Securities McCormick เตือนว่าระดับอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันของปอนด์อาจเกินมูลค่ามากกว่า 20% ซึ่งหมายความว่าเงินปอนด์มีช่องว่างที่จะตกต่อไป ตามการคาดการณ์ของงบประมาณสหราชอาณาจักรจะยืม 20% ของ GDP นี้ ปีและปีถัดไป 6.5% บวก 7% ในอีกสามปีข้างหน้า ซึ่งหมายความว่าเงินปอนด์จำเป็นต้องลดลงประมาณ 20% เพื่อให้เกิดความสมดุลใหม่

ตั้งแต่เดือนเมษายนถึงกรกฎาคมปีนี้ อัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในรอบ 40 ปี ในเดือนสิงหาคม ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 9.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งยังคงอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 40 ปี เพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่สูง ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษประกาศเมื่อวันที่ 22 กันยายนว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงจาก 1.75% เป็น 2.25% นี่เป็นครั้งที่เจ็ดนับตั้งแต่เดือนธันวาคมปีที่แล้วที่ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย

Joe Perry นักวิเคราะห์อาวุโสของ GAIN Group กล่าวว่าภายใต้การแทรกแซงที่ไม่คาดคิดของธนาคารแห่งอังกฤษ อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรปิดทองอายุ 30 ปีลดลงมากกว่า 100BP และเงินปอนด์ปิดสูงกว่า 150 จุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ . ดังนั้น การเคลื่อนไหวของธนาคารกลางอาจได้ผลในระยะสั้น ในระยะยาว การแทรกแซงของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษอาจไม่ยั่งยืน และในที่สุดเงินปอนด์อาจตกลงสู่ระดับหรือต่ำกว่าค่าเงินดอลลาร์

เงินช่วยเหลือของธนาคารกลางอังกฤษอาจบรรเทาแรงกดดันและความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นชั่วคราวเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลในสหราชอาณาจักร สหรัฐอเมริกา และประเทศอื่น ๆ ทั่วโลก ไม่เคยเห็นมาก่อนว่าธนาคารกลางของประเทศที่พัฒนาแล้วหลัก ๆ จะเติบโตขึ้นอย่างไร อัตราดอกเบี้ยยังคงสร้างแรงกดดันต่อพันธบัตรและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หากสหราชอาณาจักรและธนาคารกลางยุโรปเข้มงวดขึ้นในไตรมาสที่สี่ของปีนี้ ปัจจัยเก็งกำไรระยะสั้นที่อ่อนตัวลงจะช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อตลาดการเงินโลกจากการเพิ่มขึ้นของดัชนีดอลลาร์สหรัฐได้ แต่ในขณะเดียวกัน เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในประเทศเหล่านี้ จะทำให้เกิดความเสี่ยงจากกระแสเงินทุนข้ามพรมแดน

การลดภาษีของรัฐบาลมีจุดมุ่งหมายเพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ แต่นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับความรอบคอบทางการคลังของรัฐบาลและนโยบายการเงินที่ดี เนื่องจากโครงการดังกล่าวอาศัยหนี้รัฐบาลจำนวนมากและต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว Victoria Shorer หัวหน้าฝ่ายการลงทุนของ Victoria กล่าว British Interactive Investments ไร้ความคิด นอกจากนี้ นโยบายนี้ไม่ได้คำนึงถึงผลกระทบด้านลบของอัตราเงินเฟ้อในระดับสูงในสหราชอาณาจักรในปัจจุบัน