ธนาคารสหรัฐอีกแห่ง “ระเบิด” หลายฝ่ายวิตกกังวล

วันที่ 8 มีนาคมจะเป็นวันครบรอบปีแรกของ "การระเบิด" ของธนาคาร Silicon Valley ในสหรัฐอเมริกา และตอนนี้ตลาดการเงินสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับความกังวลระลอกใหม่ หลังจากประกาศการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นำและเปิดเผยประเด็นการควบคุมภายในเมื่อวันที่ 29 กุมภาพันธ์ตามเวลาท้องถิ่น ราคาหุ้นของ New York Community Bank (NYCB) ร่วงลงมากกว่า 25% เมื่อวันที่ 1 มีนาคม ซึ่งแตะระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่ปี 1997 หน่วยงานจัดอันดับเครดิตหลายแห่งจัดอันดับให้ ธนาคารพาณิชย์ปรับลดอันดับเครดิต ได้รับผลกระทบจากสิ่งนี้ ราคาหุ้นของธนาคารในภูมิภาคอื่น ๆ ก็ลดลงเช่นกัน New York Times รายงานว่า "ตลาดเริ่มวิตกกังวลเนื่องจากสิ่งที่เราประสบเมื่อปีที่แล้ว"

อันดับเครดิตลดลงเหลือ "ขยะ"

ตามรายงานของ Bloomberg เมื่อวันที่ 2 มีนาคม ราคาหุ้นที่ลดลงของธนาคารชุมชนในนิวยอร์กเริ่มขึ้นในเดือนมกราคมปีนี้ ในขณะนั้น ธนาคารมีผลขาดทุนที่ไม่คาดคิดซึ่งเกี่ยวข้องกับคุณภาพสินเชื่อที่ลดลงและลดการจ่ายเงินปันผล เมื่อวันพฤหัสบดี บริษัทได้เปิดเผยเอกสารล่าสุดที่แสดงให้เห็นว่าได้ลดค่าความนิยมลง 2.4 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากปัญหาที่พบในกระบวนการตรวจสอบสินเชื่อ ธนาคารยังกล่าวในเอกสารว่า: "ฝ่ายบริหารระบุข้อบกพร่องที่มีสาระสำคัญในการควบคุมภายในที่เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบสินเชื่อภายในซึ่งเป็นผลมาจากการกำกับดูแล การประเมินความเสี่ยง และการติดตามกิจกรรมที่ไม่มีประสิทธิภาพ" ในเวลาเดียวกัน ต่อมาในวันนั้น ธนาคารได้ประกาศผู้นำคนใหม่ ได้รับการแต่งตั้งให้รับมือกับสถานการณ์ปัจจุบัน

The Wall Street Journal รายงานว่า "ข้อบกพร่องที่สำคัญ" ของธนาคารชุมชนนิวยอร์กเกี่ยวข้องกับวิธีที่ธนาคารติดตามและประเมินความเสี่ยงในบัญชีเงินกู้ เงินกู้ยืมดังกล่าวอยู่ภายใต้การตรวจสอบอย่างละเอียดเนื่องจากธนาคารมีความเสี่ยงอย่างมากต่ออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ซึ่งมีมูลค่าลดลง

Fitch Ratings ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของธนาคารชุมชนนิวยอร์กเป็น "ขยะ" โดยอ้างถึงการเปิดเผยล่าสุดของธนาคารว่า "กระตุ้นให้มีการพิจารณาใหม่" ถึงความเพียงพอในการเตรียมการสำหรับการสูญเสียอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ที่อาจเกิดขึ้น เมื่อเดือนที่แล้ว มูดี้ส์ได้ปรับลดอันดับเครดิตของธนาคารชุมชนนิวยอร์กเป็น "สถานะขยะ" และคราวนี้ก็ได้ปรับลดอันดับเครดิตของธนาคารเพิ่มเติมอีก

The New York Times รายงานว่าราคาหุ้นของธนาคารในภูมิภาคอื่น ๆ ก็ลดลงอย่างต่อเนื่องเช่นกัน ราคาหุ้นของ Silicon Valley National Bank และ Columbia Banking System Corporation ทั้งคู่ลดลงมากกว่า 2% เมื่อวันที่ 1 มีนาคม บ่งชี้ว่าธนาคารขนาดเล็กหลายแห่งพังทลายลง เป็นเวลาเกือบหนึ่งเดือน หลายปีต่อมา นักลงทุนยังคงขาดความมั่นใจในอุตสาหกรรมการธนาคารของสหรัฐฯ

เป็นที่น่าสังเกตว่าในเดือนมีนาคม 2023 New York Community Bank ได้เข้าซื้อสินทรัพย์บางส่วนของ Signature Bank ที่ล้มเหลวผ่านทาง Flagstar Bank ซึ่งเป็นบริษัทในเครือ สินทรัพย์ของบริษัทมีมูลค่าเกิน 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แตะ 116.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้เป็นหนึ่งใน 30 สินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุด บริษัทสินทรัพย์ในอเมริกา หนึ่งในธนาคารที่ใหญ่ที่สุด

อสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์สร้างแรงกดดันให้กับธนาคารขนาดเล็กและขนาดกลาง

แม้ว่าธนาคารชุมชนในนิวยอร์กจะมีขนาดเล็กกว่าธนาคารหลายแห่งที่ล้มเหลวหลังจากการดำเนินการครั้งประวัติศาสตร์ในเดือนมีนาคม 2023 แต่นายธนาคาร หน่วยงานกำกับดูแล และนักวิเคราะห์กังวลว่าปัญหาที่มากขึ้นอาจกระตุ้นให้เกิดวิกฤติอีกครั้ง Wall Street Journal รายงาน วิกฤตความเชื่อมั่นของธนาคารในภูมิภาค นายธนาคารมีความกังวลเป็นพิเศษเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ ซึ่งอัตราตำแหน่งว่างได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนับตั้งแต่มีการทำงานทางไกลเพิ่มมากขึ้น

ตามรายงาน คลื่นของสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์กำลังจะมาถึง ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันให้กับธนาคารขนาดเล็กที่ถือสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์จำนวนมาก Bloomberg อ้างรายงานที่เผยแพร่ร่วมกันโดยมหาวิทยาลัยโคลัมเบีย มหาวิทยาลัยสแตนฟอร์ด มหาวิทยาลัยนอร์ธเวสเทิร์น และมหาวิทยาลัยอื่นๆ โดยระบุว่า ณ สิ้นไตรมาสที่สามของปี 2566 ธนาคารในสหรัฐฯ มีหนี้อสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ประมาณ 2.7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตราการผิดนัดชำระหนี้ 10% ในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์จะส่งผลให้ธนาคารขาดทุนเพิ่มเติมประมาณ 80,000 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 160,000 ล้านดอลลาร์ หากอัตราการผิดนัดเพิ่มขึ้นเป็น 20%

กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ระบุในรายงานว่าราคาอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ของสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับการดิ่งลงที่เลวร้ายที่สุดในรอบครึ่งศตวรรษ โดยลดลง 11% นับตั้งแต่ธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม 2022 “โลกปี 2024 จะเป็นโลกที่เจ็บปวด” ลีโอ เลย์วา ประธานร่วมฝ่ายปฏิบัติการด้านอสังหาริมทรัพย์ของบริษัทกฎหมาย Cole Shortz กล่าว

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณว่าพวกเขาไม่เร่งรีบที่จะลดอัตราดอกเบี้ยจากระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงทำให้ธนาคารหลายแห่งต้องสูญเสียกระดาษในพันธบัตรที่ตนถืออยู่ ลูกค้าบางราย โดยเฉพาะลูกค้าองค์กร ต่างระมัดระวังลูกค้าทั้งหมดยกเว้นธนาคารขนาดใหญ่ หุ้นของธนาคารในภูมิภาคหลายแห่งยังคงต่ำกว่าระดับของปีที่แล้ว

“วิกฤตยังไม่ได้รับการแก้ไขอย่างสมบูรณ์”

เพื่อตอบสนองต่ออัตราตำแหน่งว่างที่สูงของอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ในสหรัฐอเมริกา เยลเลน รัฐมนตรีกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ กล่าวในการพิจารณาคดีเมื่อเดือนที่แล้วว่าการสูญเสียในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์กำลังน่ากังวล และหน่วยงานกำกับดูแลกำลังสร้างความมั่นใจแล้วว่าเงินสำรองค่าเสียหายจากสินเชื่อและระดับสภาพคล่องทางการเงิน ระบบเพียงพอที่จะรับมือกับสถานการณ์ปัจจุบันได้ เธอกล่าวเพิ่มเติมว่ารูปแบบการทำงานที่เปลี่ยนแปลง เช่นเดียวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ อัตราตำแหน่งว่างที่เพิ่มขึ้น และคลื่นสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ที่จะครบกำหนดในปีนี้ ล้วนส่งผลกระทบต่ออสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์

เป็นที่น่าสังเกตว่าในวันที่ราคาหุ้นของ New York Community Bank ลดลง รายงานนโยบายการเงินรายครึ่งปีของธนาคารกลางสหรัฐระบุว่า แม้ว่าแรงกดดันต่ออุตสาหกรรมการธนาคารของสหรัฐฯ จะลดลง แต่ก็ยังมีจุดอ่อนบางประการในเสถียรภาพทางการเงิน โดยทั่วไประบบธนาคารมีความเข้มแข็งและยืดหยุ่น แต่ก็มีจุดเสี่ยงหลายประการที่ควรได้รับการตรวจสอบ รายงานแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ยังคงมีความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ และข้อมูลในอนาคต แนวโน้ม และความเสี่ยงจะเป็นแนวทางในการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย

Yang Delong หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Qianhai Kaiyuan Fund กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับนักข่าวจาก Global Times เมื่อวันที่ 3 ว่าวิกฤตการธนาคารในสหรัฐฯ เพิ่งผ่านไปเมื่อปีที่แล้ว และตอนนี้ธนาคารชุมชนในนิวยอร์กกำลังเผชิญกับความเสี่ยงที่ค่อนข้างใหญ่ ซึ่งแสดงให้เห็นว่า ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ เข้มงวดนโยบายของตนอย่างรุนแรงถึง 11 ครั้งติดต่อกัน ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยมาตรฐานอยู่ที่ระดับสูงสุดที่ 5.25%-5.5% ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อธนาคารทำให้เกิดการหดตัวค่อนข้างมากของบางสหรัฐฯ หนี้ที่ธนาคารถืออยู่ และยังทำให้ธนาคารเสี่ยงต่อการดำเนินคดีอีกด้วย แม้ว่าธนาคาร Silicon Valley จะล้มละลายในขณะนั้น แต่กระทรวงการคลังของสหรัฐฯ, Federal Reserve และ Federal Deposit Insurance Corporation ร่วมกันแถลงว่าพวกเขาจะปกป้องผลประโยชน์ของผู้ฝากเงินและหลีกเลี่ยงการล้มละลายของธนาคารขนาดเล็กและขนาดกลางชั่วคราว อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ปัญหาได้ถูกเปิดเผยในธนาคารชุมชนในนิวยอร์ก ซึ่งแสดงให้เห็นว่า Bank of America วิกฤตอุตสาหกรรมยังไม่ได้รับการแก้ไขอย่างสมบูรณ์

Yang Delong กล่าวเพิ่มเติมว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ก็ชะลอตัวเช่นกัน อัตราเงินเฟ้อกลับมาแล้ว และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed อาจถูกเลื่อนออกไปในช่วงครึ่งหลังของปี ในกรณีนี้ จะมีผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ และจะถูกส่งไปยังอุตสาหกรรมการธนาคารของสหรัฐฯ ในที่สุด