วิเคราะห์ดัชนีฮั่งเส็งฮ่องกง! ดัชนีฮั่งเส็ง เทรนด์?

แนะนำดัชนีหังเส็ง

แหล่งที่มาของรูปภาพ: ft

พื้นหลังดัชนี Hang Seng

มีสต็อก ตลาดทั่วโลก ดัชนีที่สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงโดยรวมของตลาดหุ้นอย่างเป็นระบบ และฮ่องกงก็ไม่มีข้อยกเว้น ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกง (ดัชนี Hang Seng) ไม่ได้เป็นเพียงตัวบ่งชี้ถึงแนวโน้มตลาดโดยรวมของหุ้นฮ่องกง แต่ยังเป็นหนึ่งในดัชนีที่สำคัญที่สุดของโลก ซึ่งเกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจโลกและดัชนีสำคัญๆ ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนต่างชาติจึงมีความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับดัชนีฮั่งเส็ง ในระดับสากล ดัชนี Hang Seng มักถูกเรียกว่า HSI (^HSI)

ประวัติดัชนี Hang Seng

Hang Seng Index ก่อตั้งขึ้นในปี 2507 โดย Guan Shiguang หัวหน้าฝ่ายวิจัยของธนาคาร Hang Seng ในขณะนั้นดัชนี Hang Seng ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะและใช้เพื่อการอ้างอิงภายในเท่านั้น ไม่มีการเผยแพร่จนถึงปี 1969 หลังจากที่รวบรวมโดย Hang Seng Index Co., Ltd. ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ Hong Kong Hang Seng ธนาคาร. ด้วยการพัฒนาอย่างรวดเร็วของเศรษฐกิจฮ่องกงในช่วงสองสามทศวรรษที่ผ่านมา ฮ่องกงจึงกลายเป็นศูนย์กลางทางการเงินที่ใหญ่ที่สุดในเอเชีย และดัชนีฮั่งเส็งยังเป็นที่ชื่นชอบของนักลงทุนต่างชาติอีกด้วย วันนี้ ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกง เช่นเดียวกับดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่น ได้รับการยอมรับในระดับสากลว่าเป็นดัชนีตัวแทนของตลาดการเงินในเอเชีย

ดัชนี Hang Seng มีประวัติยาวนานกว่าครึ่งศตวรรษ เมื่อเปิดตัวครั้งแรก จะมีการเสนอราคาเพียงวันละครั้ง แต่ตอนนี้ มีการเสนอราคาทุกสองวินาที บริษัทดัชนี Hang Seng ยังได้รวบรวมและจัดการชุดดัชนีในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงตั้งแต่การคำนวณและการรวบรวมดัชนี Hang Seng จนถึงปัจจุบัน เช่น ดัชนีเทคโนโลยี Hang Seng และดัชนีคอมโพสิต Hang Seng Mainland China

หุ้นที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี Hang Seng คืออะไร

จำนวนหุ้นที่เป็นส่วนประกอบ

หุ้นที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี Hang Seng โดยพื้นฐานแล้วทั้งหมดอยู่บนกระดานหลักของหุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูงสุด ปริมาณการซื้อขายที่มีความเคลื่อนไหวมากที่สุด และอุตสาหกรรมที่เป็นตัวแทนมากที่สุด ดัชนี Hang Seng ดำเนินการตรวจสอบรายไตรมาสเพื่อทำการปรับเปลี่ยนดัชนีต่างๆ จำนวนองค์ประกอบดัชนีฮั่งเส็งจะเพิ่มขึ้นจาก 69 เป็น 73 มีผล 5 กันยายน พ.ศ. 2565 จำนวนองค์ประกอบตั้งเป้าหมายที่จะเข้าถึง 80 องค์ประกอบภายในกลางปี ​​2565 โดยมีเป้าหมายสุดท้ายคือ 100 องค์ประกอบ

Constituent Qualification

หากต้องการเป็นหุ้นที่เป็นส่วนประกอบ หุ้นของบริษัทแต่ละหุ้นจะต้องมีคุณสมบัติตรงตามที่กำหนด เช่น หุ้นที่เป็นส่วนประกอบใหม่ต้องผ่าน การทดสอบการหมุนเวียนอย่างน้อย 10 เดือนในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา และผ่านการทดสอบสภาพคล่องในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา องค์ประกอบที่มีอยู่มีข้อกำหนดเบื้องต้นอีกชุดหนึ่ง

ที่กล่าวว่า ยังไม่เพียงพอที่จะจดทะเบียนใน HKEX และมีปริมาณการซื้อขายจำนวนมาก นอกจากอัตราการหมุนเวียนและสภาพคล่องที่กล่าวถึงแล้ว ยังมีเงื่อนไขที่ซับซ้อนอื่นๆ อีกมากมายที่ต้องปฏิบัติตาม นอกจากนี้ การเข้าซื้อหุ้นของบริษัทเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษนั้นไม่มีสิทธิ์รวมใน Hang Seng Index Series แม้ว่าจะเป็นไปตามเงื่อนไขทั้งหมด

วิธีการคำนวณหุ้นที่เป็นส่วนประกอบและหลักการเลือกหุ้น

โดยทั่วไป หลักการเลือกหุ้นได้แก่ การเป็นตัวแทนของกลุ่มอุตสาหกรรม มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด มูลค่าการซื้อขาย และประสิทธิภาพทางการเงิน ส่วนประกอบในปัจจุบันถูกจำกัดไว้ที่ 10% ถึง 15% โดยมีเป้าหมายสูงสุดที่ 10% หลังจากพิจารณาปัจจัยข้างต้นแล้ว คณะกรรมการที่ปรึกษาดัชนี Hang Seng จะตัดสินใจเลือกหุ้นที่เป็นส่วนประกอบเป็นรายไตรมาสในที่สุด

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อแนวโน้มของดัชนีฮั่งเส็ง

ภาวะเศรษฐกิจของฮ่องกงเอง

เนื่องจากเป็นตัวบ่งชี้สำคัญที่แสดงถึง ตลาดหุ้นฮ่องกงและภาวะเศรษฐกิจ แน่นอนว่าปัจจัยสำคัญที่ใหญ่ที่สุดที่ส่งผลต่อแนวโน้มของดัชนี Hang Seng คือสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจของฮ่องกงเอง

อิทธิพลต่อตลาดแผ่นดินใหญ่

ตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงประกอบด้วยบริษัทจีนหลายแห่ง โดยปกติ บริษัทจีนจะรวมอยู่ในดัชนี Hang Seng ด้วย วิสาหกิจที่ได้รับทุนจากจีนซึ่งโดยทั่วไปมีคุณสมบัติตรงตามข้อกำหนดในการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงมักจะเป็นองค์กรขนาดใหญ่มากในแผ่นดินใหญ่ ดังนั้น สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจของตลาดแผ่นดินใหญ่และการเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมต่างๆ จะมีผลกระทบบางอย่างต่อ Hang Seng ดัชนี.

นอกจากนี้ ตลาดหุ้นแผ่นดินใหญ่ยังแนะนำดัชนีฮั่งเส็งในระดับหนึ่ง ในอดีต เมื่อตลาดแผ่นดินใหญ่ร่วงลงอย่างรวดเร็วจากข้อพิพาททางการค้าระหว่างจีน-สหรัฐฯ แนวโน้มของฮั่งเส็ง ดัชนีในขณะนั้นยังสอดคล้องกับตลาดหุ้นแผ่นดินใหญ่

นอกจากนี้ นักลงทุนจากแผ่นดินใหญ่มีบทบาทมากขึ้นในตลาดหุ้นฮ่องกงในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ดังนั้นอารมณ์ตลาดของนักลงทุนแผ่นดินใหญ่จึงกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ไม่อาจละเลยได้ นับตั้งแต่ "ความเชื่อมโยง" ระหว่างจีนและฮ่องกงในปี 2557 เงินหยวนจำนวนมากได้ไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นฮ่องกง ตามข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง มูลค่าธุรกรรมของ RMB ในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงในเดือนสิงหาคม 2565 อยู่ที่เกือบ 1 ล้านล้านหยวน และไม่อาจละเลยอิทธิพลที่มีต่อหุ้นฮ่องกงได้

ผลกระทบของดัชนีหุ้นสหรัฐฯ

ผู้ที่มักจะให้ความสนใจกับดัชนี Hang Seng อาจสังเกตเห็นว่าแนวโน้มการเปิดของ Hang Seng ที่นั่น เป็นระดับความสัมพันธ์ที่แน่นอนระหว่างทิศทางของหุ้นดัชนีหลัก เป็นเวลานานที่ผู้ค้าและนักลงทุนมืออาชีพจำนวนมากใช้ดัชนีหุ้นสหรัฐเป็นตัวบ่งชี้อ้างอิงสำหรับแนวโน้มของดัชนีฮั่งเส็ง

ที่จริงแล้วเป็นเพราะตลาดหุ้นฮ่องกงเป็นที่ชื่นชอบของนักลงทุนต่างชาติและนักลงทุนสถาบันในอดีต การควบคุมความเสี่ยงของนักลงทุนรายใหญ่เหล่านี้และสภาพแวดล้อมทั่วไปในตลาดจะกระตุ้นให้พวกเขาดำเนินการ อย่างไรก็ตาม หลังจากการเชื่อมโยงระหว่างจีนและฮ่องกง ทุนแผ่นดินใหญ่ได้เริ่มเข้ามาแทนที่ทุนต่างประเทศเป็นแรงผลักดันหลักที่ส่งผลต่อแนวโน้มของหุ้นฮ่องกง ตอนนี้ หุ้นฮ่องกงได้รับผลกระทบจากดัชนีหุ้นสหรัฐฯ น้อยลง แต่ก็ยัง มีผลกระทบต่อแนวโน้มการเปิด

เหตุการณ์ระหว่างประเทศ

Hang Seng Index เป็นหนึ่งในดัชนีสำคัญของโลก ได้รับผลกระทบควบคู่ไปกับดัชนีสำคัญอื่นๆ เมื่อเหตุฉุกเฉินระดับนานาชาติเกิดขึ้น . ต้องใหญ่แค่ไหนถึงจะใหญ่ได้ โดยทั่วไป ตราบใดที่ดัชนีใหญ่ๆ ของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง ดัชนี Hang Seng ก็จะลดลงอย่างรวดเร็วในลำดับต่อไป

ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินหยวน

ผลกระทบของอัตราแลกเปลี่ยนเงินหยวนต่อดัชนี Hang Seng แบ่งออกเป็นสองส่วน ประการแรก ความผันผวนของค่าเงินหยวน อัตราแลกเปลี่ยนสะท้อนจริงในระดับหนึ่ง ไม่ว่าตลาดจะมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตของเศรษฐกิจจีนหรือไม่ ดังนั้น นี้กลับไปเก็งกำไรเกี่ยวกับแนวโน้มของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจของจีน ประการที่สอง ในแง่ของประสิทธิภาพของตลาดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เมื่อค่าเงินหยวนแข็งค่าขึ้น เงินหยวนไหลลงใต้เข้าสู่ตลาดหุ้นฮ่องกงมากขึ้น ในขณะที่ค่าเงินหยวนอ่อนค่าลง เงินทุนจะไหลออกจากฮ่องกง จะเห็นได้ว่านักลงทุนในแผ่นดินใหญ่มีนิสัยชอบใช้ตลาดหุ้นฮ่องกงเพื่อรักษามูลค่าของ RMB ซึ่งยังเป็นเบาะแสสำหรับแนวโน้มของตลาดหุ้นฮ่องกงอีกด้วย

แหล่งที่มาของรูปภาพ: aljazeera

เป็นเวลาที่ดีหรือไม่ที่จะลงทุนในดัชนี Hang Seng

ลงทุนเทียบกับการซื้อขาย

ทุกคนคงเคยได้ยินว่าลุงของเพื่อนของเพื่อนซื้อหุ้นบางตัวเมื่อหลายสิบปีก่อน และตอนนี้มูลค่าของหุ้นตัวนี้ก็เพิ่มขึ้น นี่คือเป้าหมายสูงสุดของการลงทุน นักลงทุนต้องเตรียมใจ เงินที่ลงทุนตอนนี้อาจใช้เวลามากกว่า 10 หรือ 20 ปีจึงจะเกิดผล ด้วยการเตรียมจิตใจนี้ จุดตัดสินใจเพียงจุดเดียวในการเข้าสู่ตลาดคือมุมมองต่อสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจทั่วโลกและจีนแผ่นดินใหญ่ในอนาคต

ในกรณีของการทำธุรกรรมนั่นเป็นอีกเรื่องหนึ่ง

ด้วยการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก การเริ่มต้นใหม่ของห่วงโซ่การผลิตและกิจกรรมทางธุรกิจระดับโลกที่มีการเคลื่อนไหวมากขึ้น ฮ่องกงซึ่งเป็นศูนย์กลางทางการเงินและการค้าที่สำคัญในเอเชีย ก็ต้องอยู่บนสิ่งแวดล้อมโลกด้วย เป็นเรื่องที่ดีแต่ก็ร่วงลงมาจนถึงจุดที่เริ่มจับราคาได้ในราคาถูก ๆ ผลการดำเนินงานระยะกลางและระยะยาวในอนาคตนั้นคุ้มค่าที่จะตั้งตารอ

Hang Seng Index Historical Chart & Analysis

Historical Trend

ดูได้จากดัชนี Hang Seng 20 ปี แผนภูมิ ดัชนี Hang Seng ลดลงเล็กน้อยหลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 ทศวรรษในปี 2018 ก่อนที่จะฟื้นตัวในปี 2021 และลดลงจนสุดทาง จากข้อมูลในอดีตของดัชนีฮั่งเส็ง ดัชนีฮั่งเส็งได้แตะระดับต่ำสุดในรอบสิบปีในเวลานี้ และขาขึ้นก็ขยายตัวเช่นกัน

แหล่งที่มาของรูปภาพ: FINANCE.YAHOO.COM

2022 การคาดการณ์แนวโน้มดัชนี Hang Seng

เชิงบวกที่จะไป

แม้ว่าดัชนีฮั่งเส็งจะร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่กลางเดือนมีนาคม แต่ประสิทธิภาพของดัชนีหุ้นหลักๆ ในเอเชียค่อนข้างล้าหลัง ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดเชื่อว่าสาเหตุหลักมาจากสภาวะตลาดที่ไม่แน่นอน

อย่างไรก็ตาม หุ้นฮ่องกงไม่ได้ขาดอะไรไปอย่างตั้งหน้าตั้งตารอ Fang Xinghai รองประธานคณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของจีน กล่าวเมื่อไม่นานนี้ว่าคณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของจีนจะเปิดตัวแผนใหม่ร่วมกับฝ่ายบริหารการเงินของฮ่องกงและหน่วยงานที่เกี่ยวข้องอื่นๆ เพื่อขยายหัวข้อเรื่อง Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect และ รวมถึงบริษัทต่างชาติที่จดทะเบียนในฮ่องกงตามหัวข้อ Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect

Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect จะมีผลกระทบอย่างมากต่อหุ้นฮ่องกงหลังการเปิดตัว โดยทั่วไป นักลงทุนในจีนแผ่นดินใหญ่มักมีวิธีการลงทุนในบริษัทต่างชาติที่จำกัด ดังนั้น บริษัทต่างชาติ จดทะเบียนในฮ่องกงจะรวมอยู่ใน Shanghai Stock Connect เป้าหมาย Shenzhen-Hong Kong Stock Connect จะดึงดูดเงินทุนจากแผ่นดินใหญ่เพิ่มขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

สรุปแนวทางการลงทุนในดัชนีฮั่งเส็ง

บริษัทย่อยฮั่งเส็งและอีทีเอฟ

แนวทางการลงทุนที่ตรงที่สุด ดัชนี Hang Seng ผ่านแล้ว แม้ว่าจะเป็นวิธีที่ตรงที่สุดสำหรับโบรกเกอร์ฮ่องกงและสหรัฐฯ ในการซื้อหุ้นที่เป็นส่วนประกอบหรือดัชนี ETF แต่การเปิดบัญชีข้ามพรมแดนอาจใช้เวลานานและลำบาก

Hang Seng Index Futures

สำหรับผู้ที่ไม่มีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศ ลงทุนใน Hang Seng Index Futures หรือ Hang Seng Index Night Futures อย่างแน่นอน วิธีที่สะดวกที่สุด แม้ว่าคุณจะสามารถลงทุนผ่านตัวแทนจำหน่ายฟิวเจอร์สต่างประเทศได้ แต่คุณยังสามารถใช้การมอบหมายใหม่ในประเทศเพื่อลงทุนได้ แม้ว่าการมอบหมายใหม่ในประเทศจะสะดวกและมีค่าใช้จ่ายค่อนข้างสูง หากจำเป็นต้องซื้อขายบ่อยครั้ง ทางที่ดีควรเลือกนายหน้าซื้อขายล่วงหน้าจากต่างประเทศซึ่งมีข้อดีในแง่ของปริมาณการซื้อขายและสภาพคล่อง

สัญญาดัชนี Hang Seng สำหรับส่วนต่าง (CFD)

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา CFD ได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อยๆ ในหมู่นักลงทุนทั่วโลกที่ต้องการลงทุนในฮ่องกง นักลงทุนดัชนี Kong Hang Seng สามารถพิจารณาใช้ CFD เพื่อดำเนินการได้ คุณลักษณะที่ใหญ่ที่สุดของ CFD คือการซื้อขายมาร์จิ้น นักลงทุนสามารถขยายผลกำไรและเพิ่มอัตราการใช้เงินลงทุนได้ การซื้อขายด้วยมาร์จิ้นหรือที่เรียกว่า CFD เป็นการซื้อขายแบบเลเวอเรจ ดังนั้นชนชั้นนายทุนน้อยสามารถเข้าสู่ตลาดได้ และเกณฑ์การลงทุนต่ำกว่าเครื่องมือทางการเงินและการซื้อขายสินทรัพย์อื่นๆ

สรุป

การลงทุนในดัชนีเพื่อดูสภาพแวดล้อมโดยรวม

ไม่ว่าคุณจะลงทุนในดัชนี Hang Seng หรือตลาดหุ้นอื่นๆ คุณควรทำดัชนีก่อน สิ่งที่เราต้องทำคือทำความเข้าใจสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจของประเทศและภูมิภาคที่เราตั้งอยู่ และดำเนินการตามสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและเป้าหมายทางเศรษฐกิจของเราเอง

เปรียบเทียบวิธีการลงทุนและค่าธรรมเนียมต่างๆ

มีหลายวิธีในการลงทุนในดัชนี Hang Seng เรียนรู้เกี่ยวกับแต่ละวิธีและระบบค่านายหน้าเพื่อ หาสิ่งที่เหมาะสมที่สุด การลงทุนในตัวเองยังมีความสำคัญมากกว่าและในทางที่แพงที่สุด สิ่งนี้ไม่เพียงเพิ่มผลตอบแทน แต่ยังช่วยลดการสูญเสียอีกด้วย ท้ายที่สุดแล้ว ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนก็เป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนการลงทุนเช่นกัน