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什麼是KDJ指標?KDJ指標有什麼用?

2022-03-24
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  在進行外匯交易時,借助指標來進行看盤是必不可少的。有的人習慣用均線,有的習慣用MACD、RIS指標等,有的只看K線指標,同樣今天要和大家介紹的KDJ也是外匯市場最常用的一種指標。KDJ是通過均線所衍生出來的輔助性指標,在均線的基礎上又還加入了對於市場動能、強弱的判斷標準,主要用來度量價格脫離正常範圍的變異程度,一旦價格脫離正常的市場均價數值就會相對應出現一定的“超買”和“超賣”區域,按照均線的乖離率法則以及價格回歸原則,就會形成買點和賣點。
  
  什麼是KDJ指標?
  
  KDJ指標,又稱為隨機指標,代表了市場的隨機性,同時它也是一種非常實用的分析指標,它最早發源於期貨市場,後輩廣泛運用於股市,隨後在匯市也全面普及,目前已成為了交易者最常用和不可或缺的看盤指標之一。KDJ的原理是利用真實的價格波動來反映市場上買賣雙方力量的對比,通過對比孰強孰弱一目了然,它是根據價格的變動而變動的,主要研究的是最高價、最低價和收盤價之間的關係。這個指標比較適用於短線的操作,其特點能夠迅速、快捷、直觀地讓我們判斷和了解市場行情,從而創造及時的買賣點。
  
  KJD隨機指標,其完整的形態是由3根線組成,分別是K線、D線和J線,按順序排列它們的速度由慢到快,所以KDJ當中的K線也被稱為快線,而D和J線則被稱為慢線。KDJ作為震盪指標之一,主要是針對盤面短時間內多空情緒進行相關預警提示,有提示超買超賣和金叉死叉的功能,所以相對其他指標,KDJ在提示買賣點上更直觀。
  
  不過,需要注意到,外匯平台上的KDJ指標只有2根線,即是只有K線和D線,所以一般稱之為KD指標,可理解為是KDJ指標的簡化版。這是由於外匯市場成交龐大、流動性高的特點,運行速度更快,買賣的機會更頻繁,所以去掉一根運行速度最快的J線能夠減少市場噪音,指標的靈敏度也穩定,但基本的用法和KDJ無明顯改變。
  
  在MT4上插入該指標方法需要在“震盪指標”中選擇“StochasticOscillator”,效果如下圖:

什麼是KDJ指標?KDJ指標有什麼用?
  
  (CMTradeMT4交易系統截圖)
  
  “StochasticOscillator”中文譯名為“隨機振盪器”,即KD指標。其中藍色實線為K線,紅色虛線為D線。
  
  關於KD指標的參數,通用的MT4交易系統默認的為(5,3,3),一般都是按默認的參數即可,除非有特別的需求才會進行改動,另外一組(8,5,3)就是較多交易者使用的一套參數,相對系統默認的(5,3,3)參數,這組參數相對靈敏度要更低一些,比較適合追求更穩健機會的交易者。
  
  除了KD線的參數以外,該指標還有一個運行範圍區域,分別是0、20、50、80、100,系統默認沒有50的數值,所以需要在指標屬性水平位中點擊添加輸入數值“50”,點擊確認後一個完整的KD看盤指標就設置完成了。
  
  KDJ指標有什麼用?
  
  KDJ指標方法使用並不復雜,一般分為兩大部分,分別是預警訊號和買賣訊號,具體如下。
  
  預警訊號
  
  預警訊號主要是依照KD線的數值範圍內來作出判斷,首先KD指標的區間可劃分為:(0-20)、(20-50)(50-80)、(80-100)四個區域。第1個為超賣區預期,說明此時價格下跌已偏離市場平均價;第4個為超買區,說明此事價格上漲已偏離市場平均價;而第2個和第3個則可認為是偏低區和偏高區,一旦KD雙線圍繞數值50上下波動,這說明行情處於震盪,沒有方向,通常需要KD線進入市值20以下或80以上,才能算是預警。

什麼是KDJ指標?KDJ指標有什麼用?
  
  (互易市場MT4交易系統截圖)
  
  以上是KD指標常見的使用方法,而至於KD值要靠近多少才算是預警訊號也有一定的分歧,並沒有特別統一的說法,目前多數的投資者是以超過80、低於20即為趨勢反轉的參考依據,也有少部分穩健派的投資人是規定要超過90、低於15為限,就像對K、D值有不同的參考界線一樣,條件要求約苛刻,買賣信號發生的頻率就越低,相對就更穩健,所以並無明確定論,主要取決於個人的交易習慣、交易選擇和交易預期。
  
  但有一點需要注意,當指標進入了超買或超賣區並不等於發出做空或做多訊號,而需要配合指標的方向,還需要結合是否有出現金叉、死叉、背離等訊號。
  
  買賣訊號
  
  1.交叉買賣法
  
  當KD指標的K線和D線出現交叉時,往往就是買賣信號,如果K線由下往上穿越D線則形成金叉,反之當K線由上往下穿越D線則形成死叉。需要注意的是此項買賣點必須結合超買和超賣區域,只有在超買的區域出現金叉和超賣的區域出現死叉才能視為是買入和賣出信號,否則成功率較低。
  
  超賣區域金叉

什麼是KDJ指標?KDJ指標有什麼用?
  
  (互易市場MT4交易系統截圖)
  
  如圖所示,K線與D線同時處於20下方,K線向上突破D線形成低位金叉,是買點信號。此時表明市場空方力量盛極而衰,多頭即將開始反攻,隨後價格一路大漲。圖中在反轉之前曾出現過多次金叉,但若沒有遵循“在進入超賣區域形成金叉才買入”的原則,則會出現多次錯誤操作,在實戰當中要小心這一些陷阱。
  
  超買區域死叉

什麼是KDJ指標?KDJ指標有什麼用?
  
  (互易市場MT4交易系統截圖)
  
  K線與D線同時在80上方,K線向下穿越D線形成死叉,為賣出信號。表明此時市場多方力量即將衰竭,空頭開始反攻,隨後價格一路下跌。
  
  2.背離買賣法
  
  背離又稱為背馳,指的是當價格數在下跌或上漲過程中,不斷創新低或新高,而技術指標不跟隨創新低或新高,出現背道而馳的走勢,稱為背離。
  
  底部背離

什麼是KDJ指標?KDJ指標有什麼用?
  
  (互易市場MT4交易系統截圖)
  
  K線圖上的價格下跌,一波比一波低,而KD指標的走勢卻未跟隨價格下跌,反而一波比一波高,形成底部背離。底部背離一般是反轉的信號,表示市場在下跌當中出現了分歧,空頭行情即將被反轉,為買入做多的信號。

什麼是KDJ指標?KDJ指標有什麼用?
  
  (互易市場MT4交易系統截圖)
  
  K線圖上的價格上漲,一波比一波高,而KD指標的走勢卻未跟隨價格上升,反而一波比一波低,形成頂部背離。頂部背離出現,表示市場在上漲當中出現了分歧,多頭行情即將被反轉,為賣出做空的信號。
  
  3.形態買賣法
  
  除了上述兩個買賣法則以外,還可以根據KD指標的頂部形態與底部形態去判斷價格的走勢,常見的形態有頭肩形態、雙頭(底)形態、三重頂(底)形態、V型形態等。

什麼是KDJ指標?KDJ指標有什麼用?
  
  (互易市場MT4交易系統截圖)
  
  如圖所示,KD指標在數值20以下運行,KD曲線的走勢出現W底的反轉形態,是一種多頭由弱轉強、雙重確認的反轉信號,此時即可趁勢抄底買入做多。雙重底和三重底形態是市場探底的過程,通常底部積累得越久對應上漲幅度將會越大。

什麼是KDJ指標?KDJ指標有什麼用?
  
  (互易市場MT4交易系統截圖)
  
  KD指標在數值80以上運行,KD曲線的走勢出現雙頂的反轉形態,是一種多頭由強轉弱、空頭雙重確認加強的反轉信號,此時即可趁勢逃頂賣出做空,雙重頂和三重頂形態是市場築頂的過程。
  
  4.共振買賣法
  
  共振分為時間週期共振和多指標共振,時間週期共振是指當長周期、中周期和短週期圖形都交匯到同一個時間點且KD指標的買賣方向相同時,將產生向上或向下共振的時間點,此時出現的買賣信號成功率最高。
  
  多指標共振是指當K線、均線、MACD指標、RSI指標、布林線指標等多種技術指標與KD指標同時發出買入或賣出信號時,將產生技術分析指標的共振點,此時的成功率也同時大大提高。

什麼是KDJ指標?KDJ指標有什麼用?
  
  (互易市場MT4交易系統截圖)
  
  如圖所示,黃金價格四個不同的時間週期表現,分別是15分鐘圖,1小時圖,4小時圖,日線圖、都在同一個時間且KD指標在20以下出現金叉買入信號,此後價格大漲,這一組週期對比圖較適用於日內短線操作。運用周期共振可以更好地過濾掉無效的買賣信號,參考的周期越大則行情走勢的範圍越大。在實戰操作中,可以根據自己的操作習慣來進行調整多周期的共振操作,比如超短線交易者就可以以1小時圖為參考單位,再去對比30分鐘圖、15分鐘圖,最後以5分鐘圖來作為下單進場的參考週期,波段或中線操作則可參考週線、日線、4小時和1小時圖為主,更長線的操作則繼續以此類推把周期放大即可。

什麼是KDJ指標?KDJ指標有什麼用?
  
  (互易市場MT4交易系統截圖)
  
  如圖所示,共運用到了KD指標、MACD指標和布林通道指標進行共振觀察。首先KD指標在80超賣區域出現金叉看漲,同時MACD也處在零軸之上,而主圖的布林帶指標也顯示價格在通道底部,均為看漲信號,三個指標在同時一件均支持看漲,因此買點確認,伺候價格也隨之大漲。除了以上提到的指標外,其餘指標的運用方法也是一致,主要是觀察各指標之間是否有發生共振信號,共振的指標越多說明信號越穩定,藉此來屏蔽掉多餘的市場噪音。
  
  寫在最後
  
  這個市場沒有統一的交易聖杯,只有最適合自己的交易系統,任何指標和技術方法都是一樣。指標有利自然也就有弊,KD指標的中文叫做隨機指標,表現的是市場的隨機性,同時也意味著這個指標對市場的運行非常靈敏,所以會經常過早的發出買入或賣出信號,特別在極端的市場行情中容易出現指標鈍化現象,以至於信號失靈,頻繁的買賣也會徒增投資者的風險。所以在實際操作過程當中,還需要對技術面的大趨勢、基本面信息、市場情緒做一個綜合的判斷,外匯市場永遠沒有十全十美的技術指標,只有在實踐中去充分利用指標的優勢,永遠把風險放到第一位,養成設置停損點和停利點的交易習慣,知己知彼才能化解不足,發揮優勢。
  
  

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