什麼是停損點?停損點有什麼意義?怎麼確定停損點?

2022-03-24 (GMT+8)
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  常言道:會買的是徒弟,會賣的才是師傅。在外匯交易中,運用停損點和止盈同樣重要,在瞬息萬變的金融市場充滿了機會同時也佈滿了陷阱,而一個漂亮的停損點可以讓我們有效地減少損失,從而保住我們的本金,在市場長久地生存下去,對於停損點的學習尤其關鍵。
  
  什麼是停損點?
  
  停損點又稱為止損、止蝕,是一種限價交易單,英文名稱為Stoploss。“止損”相對的就是“止盈”,止盈是當盈利時及時出局執行賣出指令,保住一定的利潤,而止損則是當虧損達到一定數額時及時出局,以避免造成更大虧損,保住本金。止損的目的是在於投資失策時可以把損失限定在較小的範圍內,截端虧損。合理地運用停損點,可以大大降低市場的風險,畢竟市場風險並不可怕,可怕的是失控的風險,而對於停損點的運用實際上就是對於風險的控制。
  
  停損點有什麼意義?
  
  在外匯交易中,想要持續穩定的盈利主要在於“盈虧比”和勝率,也就是盈利的幅度要比虧損的幅度大,盈利的單子要比虧損的單子多,長期下來才能達到“贏多輸少”的局面,從而實現正收益。當買入了一組貨幣兌之後發現市場走勢不如我們所預期,這時市場證明我們的看法是錯誤的,那麼設置停損點就可以幫助我們糾錯,只有糾錯及時才不至於讓损失放大。再者,外匯市場行情瞬息萬變,即使我們買入一組貨幣時在當時是與市場走向是一致的,但一旦當市場環境發生改變,原來的買入理由已被市場證實是錯誤的,這時候同樣也需要設置停損點。此外,市場在處於恐慌拋售的狀態下,會面臨連續的非理性殺跌,比如最近南非奧密克戎病毒株的影響,如果買入的單子沒有設定停損點及時退出或許就會面臨巨大的損失,但只要設置了一定範圍的停損點任憑市場繼續大跌也無濟於事,停損點已經幫助我們規避掉了市場風險。
  
  所以設定停損點對於外匯交易至關重要,外匯合約由於其高波動性和槓桿屬性,可以在有限的機會裡賺錢大幅的利潤,同時操作不當也可能會造成大幅的虧損,只要時刻謹記設定停損點才能“截短虧損,讓利潤奔跑”。
  
  怎麼確定停損點?
  
  在外匯市場設定停損點的方法有很多種,主要向大家介紹以下幾點:
  
  技術分析止損法
  
  技術分析止損法是通過運用技術分析中的支撐阻力位、借助各項指標的買賣信號或者是技術形態等來決定停損點的位置。
  
  以支撐阻力位為停損點作為說明,一旦價格觸及到支撐位或阻力位系統則會自動觸發停損限價單,執行平倉出場。比如你在1795買入黃金的多單,在K線圖密集盤整的支撐1790下方設置停損點,這個策略就是以1790位支撐做多,一旦跌破支撐就自動執行停損認賠出場。此後價格上漲,未再回調觸及1790,所以止損沒有發生,這就是利用技術分析的支撐位來作為停損點的設置方法。

什麼是停損點?停損點有什麼意義?怎麼確定停損點?
  
  同時也可以技術分析的趨勢走勢來確定停損點,市場價格永遠是沿著趨勢運行的,不會輕易打破,順著趨勢操作是成功勝率較高的方法,這時可以運用到趨勢線,一旦價格跌破趨勢線就是市場拐點的信號,也是設定停損點的位置。

什麼是停損點?停損點有什麼意義?怎麼確定停損點?
  
  如圖所示,在上升趨勢線之上的任意位置買入黃金的多單,在趨勢線的下方設置停損點,隨後趨勢線被下破,空頭拐點形成,觸及停損點出場。
  
  除了以上這兩個例子以外,還有很多技術分析的方法可以確定停損點。比如可以用移動平均線的金叉和死叉來確定停損點和停利點,利用技術形態(各類頂部底部形態),同時也還有MACD(指數平滑異同移動平均線)、KDJ(隨機指標)、RSI(相對強弱指標)等各項技術指標用來設定停損點,由於篇幅有限就不一一介紹,感興趣的朋友可以繼續鎖定互易市場網,學習以上的技術。
  
  百分比止損法
  
  百分比止損法就是通過設定一個固定的百分比比例作為停損點。運用這個方法要充分考慮到盈虧比的關係,停利點的比例要大於停損點的比例。比如10%作為停損點,那麼20%則作為停利點。以原油為例,如果買進原油的價格是50美元,假設以5%為停損點,10%為停利點。停損點計算公式為:50×(1-5%)=47.5美元,停利點計算公式為:50×(1+10%)=55美元。參考這個公式,可以根據不同的品種和不同的交易習慣進行設定其他的數值,比如有的交易品種價格彈性較大,如果設定數值太低,則會頻繁停損打亂交易計劃,如果設定的數值太大又會超出虧損的預期,所以就可以根據具體品種的價格特性來調高或調低停損點的百分比數值。
  
  時間止損法
  
  時間止損法就是按照時間來設定停損點的,比如做日內交易,那麼最長的止損時間就是當天收盤前,無論盈虧在收盤前都必須出場,通過這種機械化、程序化的設定可以有效避免由於戀戰和僥倖所造成的不必要風險。時間止損法的要點是在下單前先判定該品種上漲或下跌的時間,在限定時間內去驗證自己分析的對錯,對了就持有,錯了、時間到了就出場,然後再重新分析選擇買賣點。比如你預計今日歐盤開啟歐元會漲,於是你買入歐元,但此後歐元卻遲遲不漲這時已臨近美盤開盤,而你對美盤即將公佈的數據和將要發生的事件沒有把握,入場的依據也是以博弈歐盤為主,最終行情不能如預期所走向,這時在美盤前就要出場,規避掉未知的風險,如果再把歐盤的單子持有到美盤,這就違背自己的初衷了,運用停損點就是為了避免人性優柔寡斷的弱點。這種時間止損法,比技術分析止損法或百分比止損法的幅度會小很多,因為是按照時間來決定賣出,不是跌到止損價再賣。
  
  移動式止損法
  
  移動式止損法又稱為追踪止損法,是指停損點隨著價格的上漲或下跌而移動,適合單邊趨勢行情時使用,通過移動停損點保護利潤,將利潤實現最大化。這時可以運用到百分比止損法和技術分析止損法,以百分比止損法為例,當設定停損點位為市場價格下跌5%,當價格在上漲趨勢中沒有回調5%,隨後繼續上漲則繼續持有,而一旦回調跌破5%則賣出鎖定盈利。
  
  繼續以原油為例,假設原油的買入價格為50美元,可以設定停損點為47.5美元,假設隨後受利好消息刺激上漲到60美元,且盤中沒有跌破45美元,新的停損點則為57美元{計算公式:停損點=60×(1-5%)},隨後可以一直以此類推進行設置停損點,直到價格跌破新的停損點而賣出,這時候的停損點也等於是停利點,這個好處是停損點會隨著價格上漲而不斷上抬,防止價格在大趨勢中過早賣出,真正實現“截斷虧損,讓利潤奔跑”。
  
什麼是停損點?停損點有什麼意義?怎麼確定停損點?

  在互易市場平台進行交易,則可以直接運用追踪止損來自動執行停損點的移動,自行設置一個點數,比如設置300點的追踪止損,那麼每次市場在對您有利的方向上變化300點時,您的止損都會自動隨之變化,保持在距離新倉位300點的水平,遇到變盤行情時也就不需要再擔心沒時間盯盤而未能及時出場了。

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