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人民幣在我國跨境交易佔比超50% 越是開放越要重視安全

2024-01-15
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  在人民幣國際化進程中,去年有兩個重要事件:3月,人民幣在我國跨境交易中佔比升至48.4%,超過美元;7月,佔比首次超過50%。《金融時報》日前發錶的一篇署名文章評論說:“人民幣在2023年取得令人印象深刻的成就:跨境使用規模快速擴大。”

  在人民幣跨境使用中,樞紐無疑是上海。來自人民銀行上海總部的數據顯示,去年,上海在全國跨境人民幣結算總量中的比重為43.5%,繼續保持首位。

  從人民幣跨境使用可以一窺近年來上海國際金融中心發展的概貌。據英國智庫Z/Yen去年9月PO的最新一期全球金融中心指數(GFCI),上海位列全球第七位。自上世紀90年代初上海首次提出建設國際金融中心設想,經過30年左右發展,到2020年,這個設想已經基本實現。

  不過,對標國際一流,上海國際金融中心還有不少短闆要補。其中突出的一條是國際化水准仍然較低。還是以人民幣國際化為例,雖然人民幣在我國的跨境交易中佔比已超過50%,但是放在全球支付中看,份額只有4%左右。

  在去年12月18日召開的十二屆市委四次全會上,就“五個中心”建設,強調要“服務國家戰略需要,加快提升國際化水准”。國際金融中心的重要功能之一是配置全球資源,提升國際化水准是上海未來發展中繞不過去的一個命題。

  “金融國際地位首先靠上海”

  金融是國民經濟的血脈,是國家核心競爭力的重要組成部分。從歴史經驗看,大國崛起離不開強大金融體繫的支撐。上海是這個體繫中舉足輕重的一環。1991年,鄧小平同誌視察上海時指出:“中國在金融方面取得國際地位,首先要靠上海。”

  截至2023年4月,上海擁有各類持牌金融機構1736家,其中外資金融機構佔比約1/3;第一批外資控股券商、第一家外商獨資保險控股公司、第一家外商獨資人壽保險公司、第一家外資法人再保險公司陸續在滬落地;“滬港通”“債券通”“滬倫通”等相繼推出……

  回首上世紀80年代,新中國第一只股票“飛樂音響”在上海發行之時,設計者對海外股票的通行樣式全無概念,只能費盡周摺,找來新中國成立前上海南洋卷煙廠的股票樣張,幾乎原封不動地套用過來。30多年後,再看今日上海金融中心的國際化,可以說與當年判若霄壤。

  但是和過去比還不夠,2020年上海基本建成國際金融中心後,國內外對這座城市的金融國際化水准有了更多期待。

  國際化還有很多可為空間

  “我們立足上海發展業務,一個痛點就是跨境數據流動。”2023年9月,在外灘金融峰會上,匯豐銀行(中國)有限公司行長王雲峰道出了外資金融機構的一個普遍訴求。

  與世界的鏈接仍不夠強,這是企業的痛點,也是上海作為國際金融中心的痛點。過去30余年,盡管這座城市的國際化程度不斷提升,但是對標紐約、倫敦、星加坡等國際一流金融中心,還有明顯差距。有研究機構把全球各金融中心在平面上作散點排佈,併將相關者用線條相連,發現紐約、倫敦、星加坡就像幾個輻射源,以密集的線條聯結起其他節點。相比之下,上海周圍的“光芒”則要黯淡不少。

  一些比較數據也很容易印證這一點:上海跨國金融企業總部數不到倫敦的1/3、香港的1/2,上交所海外上市公司數量仍為零,外匯日均交易量僅為倫敦的3.8%……上海國際金融中心國際化水准,又到了一個亟待突破瓶頸的時刻。

  2020年11月12日,習近平總書記在浦東開發開放30周年慶祝大會上的重要講話中,明確提出“建設國際金融資產交易平臺”等要求。去年早些時候,上海市推進上海國際金融中心建設領導小組會議明確,這一年的重中之重就是高標准籌建國際金融資產交易平臺,努力打造全球資產雙嚮流動、深度融通的戰略支點。 下轉 6版(上接第1版)

  上海交通大學上海高級金融學院執行理事屠光紹認為,國際金融資產交易平臺可以以現有的各類金融市場為支撐,吸引境外金融資產來交易,比如在股票市場上,通過設立上海證券交易所國際闆,服務境外企業來中國上市的需要。

  除了建設國際金融資產平臺,再保險國際闆、人民幣國際化、金融數據跨境流動……上海國際金融中心提升國際化水准還有很多可為空間。

  越是開放越要重視安全

  金融安全是國家安全的重要組成部分,越是開放越要重視安全。當前我國正處於從中高收入邁嚮高收入國家的關鍵階段,實施金融安全戰略是保障經濟高質量發展的關鍵。

  然而,多國的發展經驗錶明,穩定跨入高收入國家門檻併非易事,有許多國家在此過程中經歴了經濟波動。金融制裁和長臂管轄是引發這類波動的重要原因之一。習近平經濟思想研究中心副主任黃衛挺去年發文錶示,隨著大國博弈加劇,一些國家利用貨幣霸權對我國進行打壓遏制的風險也在增大,如限制我國使用國際金融基礎設施和服務等。

  著眼國家金融安全,上海將加強金融基礎設施核心技術開發、主要規則主導和跨境互聯互通,拓展人民幣跨境支付繫統(CIPS)全球覆蓋。其中,CIPS是備受國內外關註的金融基礎設施之一,由跨境銀行間支付清算(上海)有限責任公司營運,總部設在上海,主要提供人民幣跨境清算服務。據悉,下一步CIPS將逐步增加信息報文功能,提升承載報文傳輸鏈條的獨立性、完整性、安全性,以進一步提升其國際使用比例。

  2023年,全球主要財經媒體都註意到了一個事實:人民幣在國際交易中地位攀升。“這可能在未來幾年對亞洲和更遠的地區產生深遠影響。”《華爾街日報》在一篇文章中說。

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