首页 > 市場動態 > 人民幣在我國跨境交易佔比超50% 越是開...

人民幣在我國跨境交易佔比超50% 越是開放越要重視安全

2024-01-15

335

　　在人民幣國際化進程中，去年有兩個重要事件：3月，人民幣在我國跨境交易中佔比升至48.4%，超過美元；7月，佔比首次超過50%。《金融時報》日前發錶的一篇署名文章評論說：“人民幣在2023年取得令人印象深刻的成就：跨境使用規模快速擴大。”

　　在人民幣跨境使用中，樞紐無疑是上海。來自人民銀行上海總部的數據顯示，去年，上海在全國跨境人民幣結算總量中的比重為43.5%，繼續保持首位。

　　從人民幣跨境使用可以一窺近年來上海國際金融中心發展的概貌。據英國智庫Z/Yen去年9月PO的最新一期全球金融中心指數（GFCI），上海位列全球第七位。自上世紀90年代初上海首次提出建設國際金融中心設想，經過30年左右發展，到2020年，這個設想已經基本實現。

　　不過，對標國際一流，上海國際金融中心還有不少短闆要補。其中突出的一條是國際化水准仍然較低。還是以人民幣國際化為例，雖然人民幣在我國的跨境交易中佔比已超過50%，但是放在全球支付中看，份額只有4%左右。

　　在去年12月18日召開的十二屆市委四次全會上，就“五個中心”建設，強調要“服務國家戰略需要，加快提升國際化水准”。國際金融中心的重要功能之一是配置全球資源，提升國際化水准是上海未來發展中繞不過去的一個命題。

　　“金融國際地位首先靠上海”

　　金融是國民經濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分。從歴史經驗看，大國崛起離不開強大金融體繫的支撐。上海是這個體繫中舉足輕重的一環。1991年，鄧小平同誌視察上海時指出：“中國在金融方面取得國際地位，首先要靠上海。”

　　截至2023年4月，上海擁有各類持牌金融機構1736家，其中外資金融機構佔比約1/3；第一批外資控股券商、第一家外商獨資保險控股公司、第一家外商獨資人壽保險公司、第一家外資法人再保險公司陸續在滬落地；“滬港通”“債券通”“滬倫通”等相繼推出……

　　回首上世紀80年代，新中國第一只股票“飛樂音響”在上海發行之時，設計者對海外股票的通行樣式全無概念，只能費盡周摺，找來新中國成立前上海南洋卷煙廠的股票樣張，幾乎原封不動地套用過來。30多年後，再看今日上海金融中心的國際化，可以說與當年判若霄壤。

　　但是和過去比還不夠，2020年上海基本建成國際金融中心後，國內外對這座城市的金融國際化水准有了更多期待。

　　國際化還有很多可為空間

　　“我們立足上海發展業務，一個痛點就是跨境數據流動。”2023年9月，在外灘金融峰會上，匯豐銀行（中國）有限公司行長王雲峰道出了外資金融機構的一個普遍訴求。

　　與世界的鏈接仍不夠強，這是企業的痛點，也是上海作為國際金融中心的痛點。過去30余年，盡管這座城市的國際化程度不斷提升，但是對標紐約、倫敦、星加坡等國際一流金融中心，還有明顯差距。有研究機構把全球各金融中心在平面上作散點排佈，併將相關者用線條相連，發現紐約、倫敦、星加坡就像幾個輻射源，以密集的線條聯結起其他節點。相比之下，上海周圍的“光芒”則要黯淡不少。

　　一些比較數據也很容易印證這一點：上海跨國金融企業總部數不到倫敦的1/3、香港的1/2，上交所海外上市公司數量仍為零，外匯日均交易量僅為倫敦的3.8%……上海國際金融中心國際化水准，又到了一個亟待突破瓶頸的時刻。

　　2020年11月12日，習近平總書記在浦東開發開放30周年慶祝大會上的重要講話中，明確提出“建設國際金融資產交易平臺”等要求。去年早些時候，上海市推進上海國際金融中心建設領導小組會議明確，這一年的重中之重就是高標准籌建國際金融資產交易平臺，努力打造全球資產雙嚮流動、深度融通的戰略支點。下轉 6版（上接第1版）

　　上海交通大學上海高級金融學院執行理事屠光紹認為，國際金融資產交易平臺可以以現有的各類金融市場為支撐，吸引境外金融資產來交易，比如在股票市場上，通過設立上海證券交易所國際闆，服務境外企業來中國上市的需要。

　　除了建設國際金融資產平臺，再保險國際闆、人民幣國際化、金融數據跨境流動……上海國際金融中心提升國際化水准還有很多可為空間。

　　越是開放越要重視安全

　　金融安全是國家安全的重要組成部分，越是開放越要重視安全。當前我國正處於從中高收入邁嚮高收入國家的關鍵階段，實施金融安全戰略是保障經濟高質量發展的關鍵。

　　然而，多國的發展經驗錶明，穩定跨入高收入國家門檻併非易事，有許多國家在此過程中經歴了經濟波動。金融制裁和長臂管轄是引發這類波動的重要原因之一。習近平經濟思想研究中心副主任黃衛挺去年發文錶示，隨著大國博弈加劇，一些國家利用貨幣霸權對我國進行打壓遏制的風險也在增大，如限制我國使用國際金融基礎設施和服務等。

　　著眼國家金融安全，上海將加強金融基礎設施核心技術開發、主要規則主導和跨境互聯互通，拓展人民幣跨境支付繫統（CIPS）全球覆蓋。其中，CIPS是備受國內外關註的金融基礎設施之一，由跨境銀行間支付清算（上海）有限責任公司營運，總部設在上海，主要提供人民幣跨境清算服務。據悉，下一步CIPS將逐步增加信息報文功能，提升承載報文傳輸鏈條的獨立性、完整性、安全性，以進一步提升其國際使用比例。

　　2023年，全球主要財經媒體都註意到了一個事實：人民幣在國際交易中地位攀升。“這可能在未來幾年對亞洲和更遠的地區產生深遠影響。”《華爾街日報》在一篇文章中說。

以上信息為特約分析師提供，僅供參考。 CM Trade 併不保證信息內容之准確性、實時性和完整性，所以您不應過於依賴提供之信息。CM Trade併非提供財務建議的公司，亦只提供執行指令性質之服務。我們建議讀者自行尋求相關投資建議。請參閱我們完整的免責宣告。