2021原油值得投資嗎?3分鐘帶你了解原油投資策略

2022-03-23
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  原油是一種什麼樣的商品?
  
  原油(crudeoil)是被廣泛認為是不可再生資源,由於其具備一定的稀缺性和強大的用途,在國際市場有“大宗商品之王”的稱謂,原油和黃金一樣是我們日常生活中最常見的大宗商品。同時原油貿易也是世界最大的實物貿易之一,每年的交易金額十分巨大。原油是工業血脈,這個世界的運作一刻也離不開原油,所以油價的變動會對許多工業、運輸、天然氣行業和其相關的股價影響很大,同時原油期貨和差價合約等金融衍生產品也是非常熱門的商品,日成交量非常活躍,波動也十分劇烈。
  
  國際石油市場分別有三大標杆原油,分別是英國布倫特原油(Brent)、美國西德克薩斯中質原油(WTI)或杜拜/阿曼原油(Dubai/Oman),這三類原油的價格漲跌綜合說明的是國際石油市場價格變化的趨勢,也在很大程度上牽動著當今世界經濟、金融形勢的變化。通常他們都是同漲通跌,只有極少數時間出現滯後或相反走勢,在期貨合約市場上很多交易者試圖尋求三種油價的變動,對於滯後或者反向走勢的品種進行套利,因為三種標杆油價最終都會出現價值回歸,出現同頻的漲跌。

2021原油值得投資嗎?3分鐘帶你了解原油投資策略
  
  (世界三大原油品種介紹)
  
  石油資源之所以有一定的稀缺是,主要由於油礦並非每個每個國家都有,也無法人為生產,油價是當今各國軍事、生產和民生的必需品,所以油價的走勢和我們的生活息息相關,今年來汽油價格一路上漲,開車一族苦不堪言就是最明顯的例子,如果這時我們提前在合約市場提前買入原油差價合約,賺的錢或許都夠買輛車了。

2021原油值得投資嗎?3分鐘帶你了解原油投資策略
2021原油值得投資嗎?3分鐘帶你了解原油投資策略
  
  (國際三大油品最新報價以及走勢圖,資料摘自經濟部能源局)
  
  原油價格的波動時刻影響市場經濟,具體有以下幾大方面:
  
  ·供給面:主要關注OPEC+組織為主的生產狀況
  
  供給面主要來自石油輸出國家組織(OPEC)和非OPEC國家(俄羅斯、加拿大、美國、中國和南非等國)的生產量,就可以評估當前油市的的供給量。目前OPEC的12個成員國佔了全球總供給量的3成左右,而在非OPEC國家中,產量大的依次是美國、俄國、加拿大、中國。成本是決定了開採量的重要因素,不同的原油產地的開採生產成本不同,OPEC國家的開採稱根本最低,約是10-20美元/桶,而美國或其他地區開採成本則是30-60美元/桶以上。當油價下跌時,如果石油開採成本過高,就有可能導致停產,如果油價上漲,產油國的生產成本較低利潤較大,這時的供給可能就會上升,油價的高低和生產成本息息相關,也是導致油價漲跌的重要因素。
  
  ·需求面:關注歐美和新興國家的經濟狀況
  
  發達地區和工業發展國家是全球最主要的原油需求國,這裡主要包含美英法德義日等等國家,其中美國需求最大,其次是歐洲和日本,而新興發展國家中需求最大的主要是中國,其次是印度等國。一般而言,經濟狀況會與原油的需求成正比,比如上一年因為疫情的原因,全球經濟進入封鎖和倒退的狀態,對石油的需求大打折扣,油價一度暴跌創歷史新低。又例如08年的金融海嘯時期,因為對未來經濟的悲觀讓原油需求量預期下降,同樣也造成油價大跌。
  
  ·戰爭與政治因素
  
  除了供需以外,戰爭和政治因素也是長期以來影響原價波動的一大關注點。政治因素當中影響較大的就是美國、俄羅斯和OPEC的政策性覺醒,例如增產、減產等會導致油價波動劇烈。此外,戰爭因素也可能導致油價上漲,主要是關注發生在各大產油國之間的戰爭,因為這會影響到這些國家的石油產出,從而造成被動減產。曾在過去的1973年、1980年和1988年的中東戰爭都明顯對油價造成影響推動上漲,而2020年的疫情是一場席捲全球的經濟戰,因此此舉讓全球的需求直接減少了,從而導致油價暴跌。
  
  ·美元指數對油價的影響
  
  由於包括原油在內的主要大宗商品都是以美元作為計價,因此美元匯率的變動也會對油價產生影響,當美元升值時油價就會變得更貴,而當美元貶值油價就會更便宜,所以大多數時間里美元指數的趨勢和油價呈現負相關的關係,即是美元指數下跌時油價通常上漲,而美元指數上漲時也會壓製油價。
2021原油值得投資嗎?3分鐘帶你了解原油投資策略  
  (原油價格和美元指數走勢關係)
  
  ·通貨膨脹
  
  油價作為主要的大宗商品,漲跌都會對全球經濟造成重大影響。當油價上漲時會促進通膨加劇、民生用品也會隨之上漲,比如今年剛發生的能源危機就是由於天然氣庫存告急,從而推動了原油的需求。當通脹開始上升時,對未來高通膨的預期會造成油價的上漲,但一旦通脹開會抑制,流動性減少後,對油價則會形成打擊。
  
  原油是否具有投資價值?如何投資原油?
  
  原油的投資價值與黃金一樣是毋庸置疑的。由於其強大的貿易主導地位以及超高的市場流動性,與原油相關的商品一向是國際市場上熱門的交易標的,原油與黃金一樣無論是想要做趨勢投資或是短線交易都非常合適,與黃金每月只有一次非農數據不同的是,原油每週都會公佈美國原油的庫存數據,通常都會對市場帶來劇烈的波動,對於投資者而言會有更多的投資時機。
  
  如何投資原油呢?有以下幾個渠道可以供您選擇:
  
  ·原油期貨
  
  原油期貨在全球是全球最主流的交易品種之一,其中最著名的有三大期貨交易所:美國紐約商業交易所、倫敦國際石油交易所和新加坡國際金融交易所,同樣台灣的期貨交易所也可以直接參與原油期貨,主要的優點在於可以直接用台幣進行交易,同時合約規格也較小,比較方便初學者初次接觸和學習。但同時缺點就是交易時間不完善,未能與全球三大期貨交易所接軌,也就導致了交易量較低,可能在較低較冷清的時段有些太大的單子不能及時成交,以及交易品種較單一,只有布倫特原油可供交易。而在國際市場上交易的原油期貨,可以有多個基準合約供選擇,同時交易量龐大,高流動性的環境中不容易出現滑點的風險,缺點就是涉及到換匯,要換成美元才能參與買賣。
  
  ·原油基金
  
  原油基金是普通投資者解除原油投資最便捷的一種方式,不需要自己每日盯盤和操作,把錢投給專業的基金團隊去打理就行。這裡主要指的交易型開放式指數基金
  
  (ETF),是最主流的原油基金。原油ETF在台灣證交所就可以進行交易買賣,優點是開戶十分方便,且也是使用台幣計價不涉及到換匯,但ETF只能買賣一個方向,就會容易出現油價大跌時ETF的風險大大增加,另外ETF本身在固定換倉的時間點可能也會造成無法穩定追蹤油價的問題。
  
  ·原油價差合約
  
  原油差價合約(CFD)是對傳統的原油期貨進行融合和優化的一種交易模式,台灣各大公司近年來都在陸續推出這一種交易方式,接軌全球讓台灣投資人享有更低成本與更靈活的交易模式。CDF差價合約由於存在較大的槓桿,需要配合好的交易策略與資金管理,即可以在適當的時刻大幅提升獲利空間,槓桿是一把雙刃劍,只有在控制好風險的情況下才能成為投資人的利器,另外在選擇交易平台的時候,一定要優先考慮安全和合規性的大型經紀商,需要了解清楚其相關的監管和執業牌照。
  
  投資原油CFD有哪些注意事項?
  
  投資原油差價合約正在成為市場主流,由於其24小時無縫接軌全球的特性令投資人青睞,白天工作晚上炒油成為了越來越多人的投資理財模式,但由於原油差價合約主要集中在境外的交易商,而當前台灣監管單位無法管理境外經紀商,所以一定要優先你選擇安全與穩定兼具的大型經紀商來投資。主要注意以下幾點:
  
  ·監管牌照
  
  我們在選擇經紀商時必須要先看有無權威的監管牌照,目前全球公認的六大金融監管單位分別是(排名分先後):美國全國期貨協會(NFA)、英國金融行為監管局(FCA)、澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)、加拿大投資業監管機構(IIROC)、日本金融廳(FSA)、新加坡金融管理局(MAS)。
  
  互易市場由澳大利亞證券和投資委員會(ASCI)與聖文森特和格林納丁斯(FSA)嚴格遵守該監管機構的要求,將所有客戶的資金單獨隔離存放於國際級銀行,客戶的資金與公司運營資金完全分離,以保護客戶的資產。採用符合國際最高標準的網路安全技術,如SSL數據加密、嵌入式身分保密機制等,建立了高級別的交易賬戶安全保護體系。
  
  ·交易成本
  
  交易成本問題主要包括了:點差費、佣金費、滑點費、隔夜庫存費、出入金手續費。差價合約中,點差是最直接的交易費用,商品交易的買賣價差就是點差。對於絕大多數優質的經紀商都會盡力提供穩定的點差,除非市場有大幅波動(例如公佈重磅數據非農或美聯儲率決議等)成交巨大時才有可能點差會擴大,所以最直接決定交易成本的就是點差,其次是佣金費等其他費用。
  
  互易市場實行免收佣金模式,對於投資人而言可以大大節省交易成本,回本更快,更適合做短線交易。此外有多種賬戶供選擇,從迷你賬戶到高端賬戶,適合不同資金等級的投資人,真正實現零門檻投資外匯、一個賬戶買遍全球。以主流的幾個外匯貨幣對為例,歐元兌美元、美元兌日元、澳元兌美元等點差低至0.7,黃金、白銀點差低至2.8,原油點差低至4.5,以太坊、比特幣點差低至8.6,均為市場最低水平。
  
  ·中文服務
  
  由於境外投資平台多數都是面向外國投資者,所以主要都是以英文為主,而台灣投資人想要參與海外投資很容易因為語言不通而受影響,容易在交易上產生的誤解或是操作不當。在台灣境內首選有中文服務的交易商,即可以輕鬆駕馭操作平台,直接用中文跟客服人員溝通,免除不必要的風險。
  
  互易市場提供7*24專業中文客服服務,免費實時行情和全天候在線支持。
  
  總結
  
  原油作為國際市場上熱門的交易標的,投資原油的途徑有很多種,而原油CFD由於其投資門檻低、交易機會多、獲利空間大等優點,無論是想要波段操作或是短線投資都很合適,尤其是每週公佈美國原油庫存通常都會帶來劇烈市場的波動,能夠為投資者創造不少獲利機會。而在境內發行的ETF只能單向買賣且容易受到大幅折溢價等因素影響導致不易獲利,原油期貨可交易的選擇又比較單一,缺少套利機會,所以當前選擇原油差價合約投資的台灣民眾越來越多,互易市場平台憑藉出色的能力和強大的平台支持正在眾多經紀商中脫穎而出。
  
  

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