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信息量巨大!央行發佈會釋放重磅信號 涉及降准降息、貨幣政策、匯率、民營經濟

2024-01-25
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  1月24日,國新辦舉行“貫徹落實中央經濟工作會議部署、金融服務實體經濟高質量發展情況”新聞發佈會。中國人民銀行行長潘功勝,中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長朱鶴新,中國人民銀行副行長宣昌能出席了此次會議,併回答記者提問。

  要點速覽:

  1、2024年重點抓好五方面工作

  2、美聯儲加息是否會影響中國貨幣政策調控空間?

  3、預判跨境資金流動穩定性進一步提升

  4、外匯便利化改革要持續做好五方面

  5、如何應對可能出現的通縮風險

  6、宣佈2月5日降准、1月25日定嚮降息

  7、如何看待個別季度或月度數據波動較大

  8、防控金融風險是金融工作的永恆主題

  9、2024年匯率走勢預計如何

  10、發揮利率政策促消費、穩投資、擴內需的積極作用

  11、如何落實加快建設金融強國?

  12、做好五篇大文章,更要註重金融支持民營經濟發展

  13、提出六項舉措深化香港和內地金融合作

  1、2024年重點抓好五方面工作

  潘功勝錶示,2024年央行將重點抓好以下工作:

  一是堅持穩健的貨幣政策,落實好靈活適度、精准有效的要求,繼續為實體經濟穩定增長營造良好的貨幣金融環境。要註重盤活被低效佔用的金融資源,提高存量資金使用效率。

  二是加大對重大戰略、重點領域和薄弱環節的金融支持力度,做好金融“五篇大文章”。下一步,將繼續發揮貨幣政策工具總量和結構雙重功能,加強工具創新。經中央批准,人民銀行將設立信貸市場司,重點做好五篇大文章相關工作。

  三是穩妥有效防範化解重點領域金融風險。下一步將加強金融風險監測、預警和評估能力建設,推動建立權責對等、激勵約束相容的金融風險處置責任機制。健全完善金融安全網,繼續推動金融穩定立法。

  四是持續深化金融改革開放。一方面,深入推進金融改革。進一步推進徵信市場和支付市場發展。近期,人民銀行正會同浙江省政府指導錢塘徵信申請辦理個人徵信牌照。另一方面,堅定不移推動金融業高水平開放。深化金融領域制度型開放,拓展境內外金融市場互聯互通。穩慎紮實推進人民幣國際化。繼續支持香港和上海提升國際金融中心地位。

  五是積極參與國際金融治理,深化國際金融合作。踐行多邊主義,加強對話溝通,依托二十國集團、國際貨幣基金組織、國際清算銀行等平臺,推進全球宏觀經濟金融政策協調。

  2、美聯儲加息是否會影響中國貨幣政策調控空間?

  潘功勝錶示,中國的貨幣政策始終堅持以我為主,同時兼顧內外均衡。2023年,面對發達經濟體貨幣政策的外溢影響,人民銀行立足國內經濟發展,兩次下調了政策利率,兩次下調了存款准備金率,保持了市場流動性的合理充裕,優化信貸結構,有力支持了實體經濟。同時,人民銀行、外匯局以外匯市場供求為基礎,通過宏觀審慎管理等措施穩定市場預期。總體而言,人民幣匯率在復雜的形勢下保持了基本穩定。

  總的看,2024年發達經濟體貨幣政策的外溢性將朝著壓力減小的方嚮發展,中美貨幣政策周期差處於收斂,這樣一種外部環境變化,客觀上有利於增強中國貨幣政策操作的自主性,拓展貨幣政策操作的空間。

  3、預判跨境資金流動穩定性進一步提升

  朱鶴新錶示,從外匯局統計的數字看,應該說近期我國跨境資金流動還是更加平穩,體現在經常賬戶繼續保持較高規模的凈流入。2023年全年經常賬戶順差將達到2800億美元左右,其中貨物貿易順差將超過6000億美元,這在歴史上也是次高值。而且近期外資來華投資也呈現積極嚮好態勢。大家也關註到,去年9月以來外資連續四個月凈增持境內債券已經纍計超過640億美元。我們預判今年我國跨境資金流動穩定性將進一步提升,經常賬戶將保持合理規模順差,而且資本項下外資流入將更加活躍。

  4、外匯便利化改革要持續做好五方面

  朱鶴新錶示,外匯便利化總的方嚮是通過統籌高質量發展和高水平安全的基礎上,深化改革、推進便利化的進程,其目的還是要服務實體經濟,使經濟回升嚮好、長期嚮好的態勢更加穩固。

  具體有五個方面:一是積極推進跨境貿易和投融資便利化上持續發力;二是在穩步推進高水平制度型開放上持續用力;三是在穩慎紮實推進人民幣國際化上持續用力;四是完善外匯市場“宏觀審慎+微觀監管”兩位一體的管理上還是要持續用力;五是在完善中國特色外匯儲備經營管理上還要持續用力,要全力保障外匯儲備資產的安全流動和保值增值。

  5、如何應對可能出現的通縮風險

  潘功勝錶示,人民銀行在貨幣政策工具的使用中,將強化跨周期和逆周期調節,為經濟增長和物價穩定營造良好的貨幣金融環境。

  一是維護價格穩定、推動價格溫和回升作為把握貨幣政策的重要考量。要堅守貨幣政策目標,保持貨幣幣值穩定,併以此促進經濟增長。二是優化金融資源投嚮。引導金融機構科學評估風險,約束對產能過剩行業的融資供給,同時更有針對性地滿足合理的消費融資需求。三是加強金融政策和其他政策的協調配合。這是一個超越金融範圍的、更為宏觀的問題,要發揮政策合力,增加居民收入、擴大就業、完善社會保障體繫、深入實施消費驅動戰略,著力支持擴大內需,推動供需匹配,促進經濟良性循環

  6、宣佈2月5日降准、1月25日定嚮降息

  潘功勝錶示,當前,我國貨幣政策仍然有足夠的空間,我們將平衡好短期和長期、穩增長和防風險、內部均衡和外部均衡的關繫,強化逆周期和跨周期調節,為經濟運行創造良好的貨幣金融環境。

  央行將於2月5日下調存款准備金率0.5個百分點,嚮市場提供長期流動性1萬億元。明天開始下調支農支小再貸款、再貼現利率0.25個百分點,同時,我們將繼續推動社會綜合融資成本的穩中有降。具體看:一是總量上保持合理增長;二是價格上,主要是利率和匯率,兼顧內外均衡;三是結構上註重提升效能;四是政策協調上形成合力。

  7、如何看待個別季度或月度數據波動較大

  宣昌能錶示,根據歴年情況,一季度尤其是1月份,新增貸款會多一些,4月、7月、10月都是貸款的小月,這種季節性規律很大程度上有經濟金融運行的客觀因素。比如,民間常常說“一年之計在於春”,各類經營主體一般會追求“開門紅”,大的項目一般也在年初開工建設,還有年初的春耕備耕,春節前的工資發放,都會帶來較為集中的融資需求。疫情防控轉段以後,三年積纍的信貸需求集中釋放,使得去年一季度貸款沖高更加明顯。

  總的來看,經濟回升嚮好需要穩定、持續的信貸支持,關鍵是要把握好“度”,既要尊重客觀規律,又要避免出現明顯偏離歴史水平的異常信貸行為。對於單月信貸數據的波動也不要過多解讀,應該採取更加多元的視角,既可以看涵蓋範圍更廣的社會融資規模,也可以從價格就是從利率的角度,觀察融資成本的變化,合理評價金融對經濟的支持力度。

  8、防控金融風險是金融工作的永恆主題

  潘功勝錶示,對於金融行業來說,防控金融風險是金融工作的永恆主題。首先,要在宏觀層面把握好經濟增長、經濟結構調整和金融風險防範之間的動態平衡。第二,要強化金融監管,完善金融風險防範、預警和處置機制,築牢金融安全網。第三,有序化解重點領域風險,促使金融風險總體趨嚮收斂。第四,統籌金融開放和安全,不斷提高開放宏觀格局下的金融風險防控水平。

  9、2024年匯率走勢預計如何

  潘功勝錶示,匯率短期的影響因素是多元的,比如經濟增長、貨幣政策、金融市場、地緣政治、風險事件等,中長期走勢在根本上取決於經濟基本面。所以我們判斷,2024年人民幣匯率將繼續在合理的均衡水平上保持基本穩定。

  支撐人民幣匯率的因素主要有幾個方面:一是國內經濟穩健運行;二是外部國際金融環境出現了一些變化;三是人民幣資產具有較好的投資和避險價值;四是匯率穩定的微觀基礎更加堅實。

  下一階段,人民銀行、外匯局將繼續按照黨中央、國務院決策部署,堅持匯率主要由市場供求決定,保持人民幣匯率彈性,發揮匯率調節宏觀經濟和國際收支自動穩定器的功能。同時,堅持底線思維,豐富應對工具,防範匯率超調風險,防止形成單邊一致性預期併自我強化。

  10、發揮利率政策促消費、穩投資、擴內需的積極作用

  宣昌能錶示,2023年,人民銀行有效實施了一繫列利率政策,促進社會綜合融資成本明顯下降。總的看,各項舉措有力推動了企業融資和居民消費信貸成本明顯下行。2023年,企業貸款加權平均利率為3.88%,同比下降0.29個百分點,持續創有統計以來新低;超過23萬億元的存量房貸利率完成下調,平均降幅0.73個百分點,每年減少房貸借款人利息支出約1700億元。利率水平的整體下行有效減輕了企業、居民的利息負擔,有助於激發貸款需求,優化金融資源配置,更好暢通國內經濟循環。

  下一階段,人民銀行還將繼續通過改革的方式,增強利率政策的針對性和協同性,以我為主,內外平衡,進一步發揮利率政策在促消費、穩投資、擴內需中的積極作用。

  11、如何落實加快建設金融強國?

  潘功勝錶示,建設金融強國是一個長期目標,也是一個繫統工程,需要堅持市場化、法治化、國際化的基本邏輯,需要長期努力、久久為功。要堅持社會主義市場經濟的改革方嚮,不斷增強和完善金融市場配置資源的功能。持續健全金融法治,提升金融制度和政策的透明度、穩定性、可預期性。統籌推進深層次金融改革和金融高水平開放,持續推動金融服務業和金融市場對外開放,提升貿易和投融資便利化水平,加強與開放水平相適應的金融安全能力建設。

  我們將更加聚焦以“雙支柱”支撐實現“雙目標”,也就是健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架,實現幣值穩定和金融穩定雙目標。圍繞貨幣政策、繫統性金融風險防控、金融穩定和國家金融安全、國際金融治理與合作、金融市場、金融基礎設施建設、金融管理和服務等職責,加快建設現代中央銀行制度。持續推動金融供給側結構性改革,優化金融機構體繫和金融市場的結構、佈局,加快構建中國特色現代金融體繫。

  12、做好五篇大文章,更要註重金融支持民營經濟發展

  朱鶴新錶示,金融在服務實體經濟中,民營經濟是一個重要戰場,人民銀行在這方面做了大量卓有成效的工作。一方面,堅持“兩個毫不動搖”,把民營經濟當做自家人,和國有企業一視同仁地看待。另一方面,落實在行動上,用金融政策引導金融機構全力以赴地支持民營經濟發展。實際上,以前提出的“融資難、融資貴”難題得到很大的緩解。

  數據顯示,去年末私人控股企業貸款余額超過41.2萬億元,全年增加3.8萬億元,同比多增9500億元;授信戶數是716萬戶,全年增加116萬戶,同比多增8萬戶。11月份新發放的私人控股企業貸款加權平均利率4.24%,與上年同期又下降了23個基點。

  他進一步指出,“這次大家也關註到中央金融工作會議要做好‘五篇大文章’,五篇大文章跟民營經濟、民營企業有很大關聯。我們在做好‘五篇大文章’中,更要註重金融支持民營經濟的發展。”

  13、提出六項舉措深化香港和內地金融合作

  宣昌能介紹了深化香港和內地金融合作的六項舉措。他錶示,中國人民銀行和香港金融管理局決定推出六項金融舉措,這涉及金融市場互聯互通、跨境資金便利化以及深化金融合作等多個方面,可以概括為“三聯通、三便利”。

  具體來說:一是將“債券通”項下債券納入香港金管局人民幣流動資金安排的合格抵押品。二是進一步開放境外投資者參與境內債券回購業務,支持所有已進入銀行間債券市場的境外機構參與債券回購,這個也包含“債券通”渠道。三是發佈優化粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點的實施細則,拓展和便利大灣區個人投資渠道。四是在大灣區實施港澳居民購房支付便利化政策,更好滿足港澳居民置業需求。五是擴大深港跨境徵信合作試點範圍,便利深港企業跨境融資。六是深化數字人民幣跨境試點,為香港和內地居民企業帶來更多便利。

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