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基金累計淨值和單位淨值的區別,累計淨值低於單位淨值什麼原因?

2022-01-24
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  很多朋友在購買基金的時候都會看到基金有單位淨值和累計淨值,然後都要根據這個指標來選擇基金。事實上累計淨值和單位淨值是有區別的,本文就給大家具體介紹下累計淨值和單位淨值的區別,以及累計淨值低於單位淨值什麼原因。
  
  累計淨值和單位淨值的區別
  
  基金的單位淨值是指每份基金份額的淨值,等於基金的總資產減去總負債後的餘額再除以基金份額總數。簡單來說就是單位淨值就是每一份基金的價值,也是基金的交易價格。
  
  基金累計淨值是在單位淨值的基礎上加上了基金成立以來累計分紅及拆分的金額。所以一旦基金分紅或拆分後,累計淨值就會大於單位淨值。累計淨值是反映該基金自成立以來總體收益情況的數據,評估基金業績時應該參考基金的累計淨值。
  
  一般來說單位淨值和累計淨值之間相差的越多,說明這只基金分紅的金額也越多。但基金分紅次數或金額的多少並非評判基金業績好壞的標準。以下是具體的不同點:
  
  1.定義不同:基金單位淨值是每份額的基金在當日的價值,累計淨值指基金體現的是基金成立以來的累計收益。
  
  2.反映不同:單位淨值反映的是某一時間點基金持有人的權益,累計淨值反映基金在運作期間的歷史表現。
  
  3.計算不同:
  
  單位淨值=(基金資產總值-基金負債)/基金總份額。
  
  累計淨值=基金單位淨值+基金歷史上累計單位派息金額(基金歷史上所有分紅派息的總額/基金總份額)。
  
  累計淨值低於單位淨值什麼原因?
  
  單位淨值計算公式為:單位淨值=(總資產-總負債)/基金總份額,反映的是基金現階段的價值和單位預期收益;累計淨值計算公式為:基金累計淨值=單位淨值+基金成立以來累計分紅之和,反映該基金自成立以來的所有預期收益的數據。
  
  通常基金的單位淨值要低於其累計淨值,但是也會出現一些特殊的情況,導致單位淨值高於累計單位淨值。
  
  1、場內ETF產品折算而導致的累計淨值低於單位淨值。比如南方中證500ETF於2015年4月14日實施份額折算,每份基金份額折算成0.28032483,導致累計淨值遠遠低於單位淨值。
  
  2、封閉式基金或開放式基金轉型了,轉型後的業績表現不好導致累計淨值低於單位淨值。
  
  現在大家應該知道累計淨值和單位淨值的區別有哪些了吧,大家在購買基金之前可以多做些了解。只有對基金有了足夠多的認識和了解,才能在實際的投資中佔據有利時機,這樣收益自然也就能更加穩定。

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