Sisi penawaran tiba-tiba positif, dan pasar minyak mungkin akan berubah?

Pipa minyak penting Keystone antara Amerika Serikat dan Kanada, ditutup karena tumpahan minyak. Batas harga G7 ke Rusia memblokir kapal tanker di Selat Bosporus Turki. Minyak mentah WTI dengan cepat naik menjadi 75,41 sebelum pasar AS, dan kemudian turun tajam, mendekati angka $71, benar-benar menghapus kenaikan lebih dari 4% setelah penutupan pipa minyak Keystone, dan akhirnya ditutup turun 0,85% pada $71,78/barel; minyak mentah Brent ditutup turun 1,19% pada $76,44/barel. Minyak mentah SC turun di bawah angka 500 yuan/barel untuk pertama kalinya dalam setahun terakhir.

Dua peristiwa penting di sisi penawaran

Pada hari Kamis (8 Desember), pipa minyak utama Keystone di Teluk Meksiko antara Kanada dan Amerika Serikat, ditutup karena tumpahan minyak mentah. Mengingat minyak mentah yang bocor mengalir ke jalur air, pasar memperkirakan bahwa pipa mungkin akan ditutup selama beberapa hari, yang mempengaruhi pengiriman sekitar 600.000 barel per hari.

Selain itu, batas harga G7 untuk minyak Rusia memblokir kapal tanker di dekat Selat Bosporus Turki, memblokir sekitar 18 juta barel minyak. Kekurangan pasokan minyak memicu rebound tajam lebih dari 4% pada minyak mentah WTI ke level tertinggi harian $75,44. Namun, dengan bear yang kuat, harga minyak akhirnya menyerahkan semua kenaikan sepanjang hari dan ditutup turun 0,84%, terus mencapai titik terendah baru $71,12 untuk tahun ini, hanya selangkah lagi dari angka $70,0.

Harga minyak menjadi lebih tidak stabil karena penurunan likuiditas, tetapi tren penurunan secara keseluruhan masih terlihat jelas. Serangkaian titik terendah dan tertinggi menunjukkan bahwa angka $70,0 dalam bahaya. Investor perlu mewaspadai kemungkinan penjualan panik jangka pendek dipicu oleh penurunan.

Fokus prospek pasar: potensi pembalasan pemotongan produksi Rusia

Pada Kamis (8 Desember), menurut British Financial Times, meskipun Kremlin skeptis tentang efektivitas sanksi Barat, analis di unit penelitian dan peramalan bank sentral Rusia memperingatkan dalam sebuah laporan minggu ini bahwa batas harga $60 per barel untuk minyak Rusia dan larangan UE atas minyak mentah Rusia dapat "secara signifikan mengurangi" aktivitas ekonomi Rusia dalam beberapa bulan mendatang.

Pejabat Rusia mengatakan pada hari Kamis (8 Desember) bahwa pengenaan batas harga negara-negara Barat pada ekspor minyak lintas laut Rusia akan mengganggu rantai pasokan global, menegaskan kembali bahwa mereka tidak akan memasok minyak ke negara-negara yang mendukung pembatasan harga ke Rusia, dan bahwa Rusia sedang mempersiapkan untuk mengambil tindakan pembalasan.

Dan baru Selasa ini (6 Desember), Wakil Perdana Menteri Rusia Novak mengatakan bahwa Rusia mungkin akan mengurangi produksi minyaknya, tapi tidak terlalu banyak. Pada saat yang sama, Rusia sedang mempertimbangkan untuk menetapkan harga dasar untuk ekspor minyaknya ke pasar internasional atau menetapkan diskon maksimum yang dapat dijual untuk minyak Rusia relatif terhadap harga minyak acuan internasional, sebagai tanggapan atas batas harga G7.

Pasar tidak peduli "harga dasar" Rusia, karena embargo minyak Eropa dan Amerika terhadap Rusia akan mendorong aliran minyak mentah Rusia ke Asia, dan harga minyak mentah Ural di pelabuhan Baltic Primorsk minggu lalu berada di bawah $50, yang berarti Rusia tidak akan mengambil tindakan untuk mengurangi produksi secara signifikan, dan biaya produksi minyak mentah Rusia jauh lebih rendah daripada anggota OPEC (OPEC mengumumkan pada akhir minggu lalu bahwa skala produksi akan tetap tidak berubah), yang berarti bahwa "tindakan pembalasan" Rusia mungkin lebih tentang menetapkan garis bawah harga minyak.

Oleh karena itu, kita dapat melihat bahwa tren penurunan pasar minyak mentah saat ini terus berlanjut karena faktor-faktor seperti peningkatan produksi minyak serpih AS dan resesi ekonomi global, tetapi kekurangan pasokan menyebabkan peningkatan bertahap di bagian bawah. Mengambil minyak mentah WTI sebagai contoh, harga dasarnya mungkin berada di kisaran 60,0-65,0 dolar AS. Yang perlu diwaspadai investor adalah risiko penurunan tajam harga minyak dalam jangka pendek akibat berkurangnya likuiditas.

Prospek Pasar

Grafik harian menunjukkan bahwa harga minyak terus bergerak ke bawah, dan penurunan dipercepat setelah menembus support kuat $76. Namun, dibandingkan dengan penurunan dalam tiga hari sebelumnya, penurunan kemarin melambat secara signifikan, dan rebound intraday adalah yang terbesar minggu ini. Resistensi bulls jangka pendek muncul. Dalam jangka pendek, tidak menutup kemungkinan akan terjadi pemulihan rebound oversold, namun tren penurunan masih sulit untuk diubah. Tekanan saat ini telah turun ke 73,50 dolar AS, dan akan tetap bearish di bawah level ini dalam sehari. Perlu fokus pada angka 70 di bawah. Jika penurunan lebih lanjut ditembus, penurunan mungkin akan menguat.