Pengingat perdagangan minyak mentah: Kekhawatiran terhadap permintaan terus meningkat, harga minyak turun kembali ke rata-rata pergerakan 200 hari, dan EIA bekerja sama dengan "investor kecil non-pertanian" untuk menyerang

Selama sesi Asia pada hari Rabu (6 Maret), minyak mentah AS berfluktuasi dalam kisaran sempit dan saat ini diperdagangkan di kisaran $78,19 per barel, hampir tidak berada di atas rata-rata pergerakan 200 hari di 77,99. Harga minyak turun hampir 1% pada hari Selasa karena dolar AS melemah di tengah skeptisisme terhadap kemampuan raksasa Asia tersebut untuk memenuhi target pertumbuhan ekonominya, serta penurunan selera risiko investor.

Minyak mentah berjangka Brent ditutup turun $0,76, atau 0,9%, menjadi $82,04 per barel pada hari Selasa; Minyak mentah berjangka AS turun kembali $0,59, atau 0,8%, menjadi ditutup pada $78,15 per barel. Kedua tolok ukur utama minyak mentah turun lebih dari $1 selama sesi tersebut.

Sebagai importir minyak terbesar di dunia, raksasa Asia ini telah menetapkan target pertumbuhan ekonomi sekitar 5% pada tahun 2024, sehingga memberikan tekanan pada harga minyak. Meskipun target tersebut pada dasarnya tidak berubah dari tahun lalu dan sejalan dengan ekspektasi para analis, kurangnya paket stimulus besar-besaran untuk mendukungnya mengecewakan investor.

Analis UBS Giovanni Staunovo mengatakan: "Target pertumbuhan baik-baik saja, namun bagian yang hilang adalah bagaimana mereka ingin mencapainya - langkah stimulus seperti apa yang masih belum jelas."

Penghindaran risiko di pasar keuangan yang lebih luas juga membebani harga minyak, tambah Staunovo. Harga emas mencapai rekor tertinggi pada hari Selasa karena meningkatnya spekulasi penurunan suku bunga AS pada bulan Juni, sementara saham-saham AS melemah karena melemahnya saham-saham berkapitalisasi besar.

Dolar melemah karena pertumbuhan sektor jasa melambat. Hal ini memberikan beberapa dukungan untuk harga minyak. Melemahnya dolar biasanya meningkatkan permintaan dari investor yang memegang mata uang lain, sehingga mendukung harga minyak.

Institute for Supply Management (ISM) mengumumkan pada hari Selasa bahwa indeks manajer pembelian (PMI) non-manufaktur turun menjadi 52,6 pada bulan Februari dari 53,4 pada bulan Januari.Pertumbuhan industri jasa sedikit melambat, namun indikator pesanan baru naik menjadi enam- tertinggi bulan ini Menunjukkan potensi kekuatan industri. Hasil survei ISM secara umum menunjukkan komentar positif dari perusahaan-perusahaan sektor jasa dan menunjukkan bahwa kekurangan tenaga kerja masih menjadi kendala bagi beberapa perusahaan. Juga tidak ada tanda-tanda bahwa inflasi meningkat setelah lonjakan harga di awal tahun, yang merupakan kabar baik bagi pejabat Fed.

Lapangan kerja di industri jasa AS menyusut. Indikator ketenagakerjaan jasa dalam survei tersebut turun menjadi 48,0 dari 50,5 pada bulan Januari. Sebuah survei yang dilakukan oleh The Conference Board pada hari Selasa menunjukkan konsumen kurang optimis terhadap pasar kerja.

Menurut makalah yang baru diterbitkan di kolom "Liberty Street Economics" di Bank Sentral New York, perilaku inflasi "terutama bergantung pada ekspektasi terhadap perubahan kondisi pasar tenaga kerja." Meskipun mereka mencatat bahwa perkiraan berbasis model tersebut bukanlah data resmi, mereka mengatakan penurunan inflasi, yang biasanya terkait dengan meningkatnya pengangguran, melambat karena guncangan pasokan terkait pandemi mereda karena pasar tenaga kerja tetap ketat. Model mereka “memprediksi bahwa penurunan inflasi lebih lanjut... kemungkinan besar akan terjadi secara bertahap.” Jika tingkat pengangguran, yang saat ini berada di bawah 4%, meningkat dengan cepat, maka inflasi yang mendasarinya akan mencapai tren jangka panjang sedikit di atas 2% pada akhir tahun 2025. . Perkiraan dasar menunjukkan bahwa penurunan inflasi akan melambat.

Mantan ekonom Federal Reserve New York Steven Friedman mengatakan bahwa mengingat pertumbuhan ekonomi yang kuat dan inflasi yang bergejolak, para pengambil kebijakan The Fed akan tetap berhati-hati dalam memangkas suku bunga tahun ini, dan kemungkinan besar penurunan suku bunga akan lebih kecil dari tiga kali perkiraan resmi. . “Penurunan suku bunga sebanyak tiga kali pada tahun ini masih terlihat masuk akal sebagai dasar, namun risikonya kini semakin condong ke arah yang lebih kecil dan akan dimulai nanti,” katanya dalam sebuah wawancara. “Ini akan menjadi siklus penurunan suku bunga yang sangat hati-hati.” ."

Di sisi pasokan, Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC) dan sekutunya (OPEC+) telah sepakat untuk memperpanjang pengurangan produksi minyak sukarela sebesar 2,2 juta barel per hari hingga kuartal kedua. Arab Saudi mengumumkan niatnya untuk memperpanjang pengurangan produksi sukarela sebesar 1 juta barel per hari. Rusia juga berjanji untuk mengurangi produksi dan ekspor minyak sebanyak 471.000 barel per hari. Selain itu, Irak dan Uni Emirat Arab sepakat untuk terus mengurangi produksi masing-masing sebesar 220.000 barel per hari dan 163.000 barel per hari.

Secara terpisah, pejabat tinggi energi Ukraina mengesampingkan izin gas Rusia untuk terus mengalir melalui negara itu setelah perjanjian transit saat ini berakhir pada akhir tahun ini. UE dan Ukraina sebelumnya mengatakan mereka tidak akan menegosiasikan ulang kontrak yang ada, namun beberapa pelaku pasar optimis mengenai kemungkinan membawa gas ke pasar UE melalui kesepakatan swasta. "Saya kira tidak ada kemungkinan. Tidak ada solusi yang mungkin dilakukan," kata Menteri Energi Ukraina German Galushchenko pada hari Selasa.Rusia menghentikan sebagian besar pasokan pipa ke Eropa setelah pecahnya konflik antara Rusia dan Ukraina, tetapi beberapa pipa pasokan terus melewati Ukraina dengan volume yang lebih rendah dibandingkan kontrak, memenuhi sebagian besar kebutuhan negara-negara seperti Austria, Hongaria, dan Slovakia.

Survei menunjukkan bahwa laporan persediaan mingguan EIA AS yang dirilis minggu ini diperkirakan menunjukkan bahwa persediaan minyak mentah meningkat sekitar 2,1 juta barel pada minggu lalu, peningkatan keenam minggu berturut-turut, dan persediaan sulingan dan bensin turun.

Data terbaru dari American Petroleum Institute (API) menunjukkan bahwa persediaan minyak mentah AS meningkat sebesar 423.000 barel pada minggu lalu, peningkatan yang lebih rendah dari ekspektasi pasar; persediaan bensin menurun sebesar 2,77 juta barel, dan persediaan minyak sulingan menurun sebesar 1,77 juta barel, keduanya di antaranya lebih besar dari ekspektasi pasar.

Pada hari perdagangan ini, pasar akan memperhatikan kesaksian Ketua Federal Reserve Powell di hadapan Senat. Selain itu, laporan seri persediaan minyak mentah EIA dan data ketenagakerjaan ADP AS "non-pertanian" juga menjadi fokus pasar.