Pengingat perdagangan emas: Powell mengatakan diperkirakan akan menurunkan suku bunga tahun ini, harga emas terus naik dan mencapai rekor tertinggi, perhatikan data pengajuan awal

Selama sesi Asia pada hari Kamis (7 Maret), emas spot berfluktuasi dalam kisaran sempit di level tinggi dan saat ini diperdagangkan di sekitar $2,148.32 per ounce. Data ekonomi dan pidato Ketua Federal Reserve Powell meningkatkan ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga tahun ini. Indeks dolar AS jatuh ke titik terendah baru dalam lebih dari sebulan. Harga emas melanjutkan kenaikannya pada hari Rabu dan pernah mencapai rekor tertinggi $2,152.11 per ounce , ditutup pada $2,147.88 per ons, peningkatan sekitar 0,95%, meningkat selama enam hari perdagangan berturut-turut.

London Bullion Market Association (LBMA) mengatakan indikator harga emas London mencapai rekor tertinggi $2,142.85 per troy ounce pada lelang sore hari Rabu.

Perdagangan hari ini perlu terus memperhatikan pidato Ketua Federal Reserve Powell, perubahan jumlah klaim pengangguran awal di Amerika Serikat dan perubahan ekspektasi pasar terhadap Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga, dan memperhatikan pidato pejabat Federal Reserve lainnya dan keputusan suku bunga Bank Sentral Eropa.

Dalam kesaksiannya di hadapan Kongres pada hari Rabu, Powell mengatakan ia memperkirakan Federal Reserve akan menurunkan suku bunganya dan kecil kemungkinan terjadinya resesi di AS, namun ia tidak berkomitmen terhadap jadwal pelonggaran kebijakan karena ia tidak yakin akan kemajuan lebih lanjut dalam menurunkan inflasi.

Dalam kesaksiannya, Powell mengatakan bahwa inflasi telah turun “secara signifikan” sejak mencapai level tertinggi dalam 40 tahun pada tahun 2022, namun para pengambil kebijakan masih perlu memiliki “keyakinan yang lebih besar” bahwa inflasi sedang turun sebelum menurunkan suku bunga.

"Dia menegaskan bahwa The Fed memang memperkirakan akan memangkas suku bunga tahun ini. Itu adalah hal yang perlu didengar pasar. Apakah ada ambiguitas dalam kata-katanya? Ya, tapi secara keseluruhan pesannya jelas," kata Quincy Krosby, kepala strategi global. di LPL Financial, yang jelas pertanyaannya bukanlah apakah The Fed akan menurunkan suku bunganya, melainkan kapan.

Ole Hansen, ahli strategi komoditas di Saxo Bank, mengatakan: “Bias Powell yang netral hingga sedikit dovish menambah momentum pada emas dan terutama perak selama sesi AS.

Mark Luschini, kepala strategi investasi di Janney Montgomery Scott, mengatakan bahwa selain kesaksian Powell, data ekonomi pada hari Rabu juga meningkatkan harapan penurunan suku bunga dan kepercayaan terhadap pasar tenaga kerja.

Data menunjukkan bahwa pertumbuhan lapangan kerja swasta AS sedikit lebih rendah dari perkiraan pada bulan Februari. Ekspektasi pasar adalah peningkatan sebesar 150.000, dan lapangan kerja ADP meningkat sebesar 140.000 pada bulan Februari.

Survei Lowongan Kerja dan Perputaran Tenaga Kerja (JOLTS) yang dilakukan Departemen Tenaga Kerja AS menunjukkan bahwa lowongan pekerjaan sedikit menurun pada bulan Januari, sementara jumlah lowongan pekerjaan menurun, dan ketegangan pasar tenaga kerja terus mereda secara bertahap.

Biro Statistik Tenaga Kerja AS mengatakan bahwa pada hari terakhir bulan Januari, jumlah lowongan pekerjaan, yang mengukur permintaan tenaga kerja, turun 26.000 dari akhir bulan lalu menjadi 8,863 juta. Ekspektasi pasar adalah 8,9 juta lowongan pekerjaan di bulan Januari.

Tingkat lowongan pekerjaan tetap tidak berubah di 5,3%. Perekrutan turun 100.000 menjadi 5,687 juta. Tingkat perekrutan turun menjadi 3,6% dari 3,7% di bulan Desember. Sejak Federal Reserve menaikkan suku bunga sebesar 525 basis poin pada Maret 2022, pasar tenaga kerja secara bertahap melambat.

Jumlah pegawai yang mengundurkan diri turun 54.000 menjadi 3,385 juta, level terendah sejak Januari 2021

Tingkat pengunduran diri, yang merupakan ukuran kepercayaan pasar tenaga kerja, turun menjadi 2,1%, terendah sejak Agustus 2020 dan turun dari 2,2% pada bulan sebelumnya.

Laporan non-farm payrolls bulan Februari yang akan dirilis pada hari Jumat diharapkan dapat memberikan kejelasan lebih lanjut mengenai kondisi pasar tenaga kerja. Menurut survei, Departemen Tenaga Kerja AS diperkirakan akan melaporkan pada hari Jumat bahwa pekerjaan non-pertanian meningkat sebesar 200.000 pada bulan Februari. Perekonomian menambah 353.000 pekerjaan pada bulan Januari. Tingkat pengangguran diperkirakan tidak berubah pada 3,7%, dengan pertumbuhan upah melambat ke tingkat tahunan sebesar 4,4% dari 4,5% pada bulan Januari.

Michael Hsueh, ahli strategi valas dan komoditas di Deutsche Bank, mengatakan: "Tentu saja ada data makro yang mendorong kita ke arah ini dan mengikuti ekspektasi kebijakan The Fed... namun reaksi pasar emas jauh lebih besar daripada nilai wajar jangka panjang. model menyarankan. .”

“Penasihat perdagangan komoditas saat ini membeli emas, dengan dana memegang sekitar 80% dari posisi buy terbesar mereka dalam sejarah,” kata Ryan McKay, ahli strategi komoditas senior di TD Securities.

"Emas mungkin terus bergerak lebih tinggi karena sentimen bullish masih dominan. Namun, emas mungkin memerlukan sedikit waktu untuk mencerna komentar Powell secara keseluruhan, serta melihat laporan ketenagakerjaan pada hari Jumat," kata Tai Wong, pedagang logam independen di New York.

Para pedagang sekarang melihat peluang 72% bagi The Fed untuk memangkas suku bunga pada bulan Juni.

Menurut "Fed Watch" CME: kemungkinan Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tidak berubah di kisaran 5,25%-5,50% pada bulan Maret adalah 95,0%, dan kemungkinan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin adalah 5,0%. Probabilitas mempertahankan suku bunga tidak berubah pada bulan Mei adalah 81,3%, probabilitas penurunan suku bunga kumulatif sebesar 25 basis poin adalah 18,0%, dan probabilitas penurunan suku bunga kumulatif sebesar 50 basis poin adalah 0,7%. Probabilitas mempertahankan suku bunga tidak berubah pada bulan Juni adalah 27,5%, probabilitas penurunan suku bunga kumulatif sebesar 25 basis poin adalah 61%, probabilitas penurunan suku bunga kumulatif sebesar 50 basis poin adalah 11,2%, dan probabilitas penurunan suku bunga kumulatif 75 penurunan suku bunga basis poin sebesar 0,4%.

Pada hari perdagangan ini, komite pemungutan suara FOMC 2024 dan Presiden Fed Cleveland Mester akan berbicara mengenai prospek ekonomi, dan investor juga perlu memberikan perhatian.

Presiden Fed San Francisco Daly mengatakan pada hari Rabu bahwa kebijakan moneter AS berada dalam kondisi yang baik dan tantangan bagi The Fed adalah menyesuaikan kebijakan untuk memastikan bahwa mereka tidak mempertahankan suku bunga terlalu lama atau menurunkannya terlalu cepat. (Cerita lengkap)

Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari mengatakan pada hari Rabu bahwa data ekonomi yang lebih kuat sejak awal tahun mungkin menjadikan tepat bagi Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga hanya dua kali pada tahun ini, atau bahkan hanya sekali.