Pemotongan produksi OPEC diterapkan, bagaimana Amerika Serikat akan melawan?

OPEC+ secara tajam memangkas produksi sebesar 2 juta barel per hari, dan harga minyak naik lebih dari 2% selama sesi tersebut. Namun, dalam konteks inflasi yang tinggi dan meningkatnya konflik antara Rusia dan Ukraina, perlu diwaspadai penerapan serangkaian langkah baru di Eropa dan Amerika Serikat untuk menekan harga minyak.

Sorotan Konferensi OPEC+ putaran ini

Pada pertemuan tingkat menteri OPEC+ pada Rabu (5 Oktober), para anggota mencapai konsensus untuk memangkas produksi sebesar 2 juta barel per hari mulai November 2022. Selain itu, OPEC mengumumkan bahwa pertemuan Joint Ministerial Monitoring Committee (JMMC) akan diadakan setiap dua bulan, dan pertemuan tingkat menteri akan diadakan setiap enam bulan. Itu berarti pertemuan OPEC+ berikutnya akan diadakan pada bulan Desember.

Perlu diperhatikan bahwa 2 juta barel per hari yang dicapai oleh OPEC+ adalah yang terbesar sejak epidemi. Mengingat produksi minyak OPEC+ pada bulan Agustus kurang 3,583 juta barel per hari dari yang diharapkan, ada kesenjangan pasokan di antara negara-negara anggota, yang mungkin berarti bahwa tingkat produksi benchmark yang dialokasikan untuk masing-masing negara penghasil minyak telah disesuaikan. Padahal, Arab Saudi meyakini bahwa skala pengurangan produksi aktual adalah 1 juta-1,1 juta barel per hari.

Setelah data dirilis, minyak mentah AS naik lebih lanjut ke intraday tinggi US$88,41, mendekati angka US$90, mencatat kenaikan tiga hari berturut-turut, dengan kenaikan kumulatif 11% minggu ini, yang merupakan kenaikan mingguan terbesar sejak minggu 28 Februari.

Goldman Sachs menaikkan perkiraan harga minyak

Tidak ada keraguan bahwa alasan langsung pengurangan produksi OPEC+ yang tajam adalah harga minyak internasional telah turun tajam lebih dari 30% sejak pertengahan Juni, yang secara langsung merugikan kepentingan negara-negara penghasil minyak OPEC. Permintaan minyak global menunjukkan tanda-tanda mengkhawatirkan saat bank sentral utama seperti The Fed mempercepat pengetatan moneter. Menurut data, pasokan minyak global telah berubah menjadi surplus pasokan sejak Mei, dan surplus pasokan minyak pada September adalah 1,7 juta barel per hari, surplus pasokan empat bulan berturut-turut melebihi 1 juta barel per hari. Kondisi pasar minyak memburuk lebih cepat dari perkiraan negara-negara OPEC+.

Sebenarnya, selain menghadapi penurunan permintaan minyak, minimnya investasi juga menjadi kendala anggota OPEC. JPMorgan mengatakan bahwa harga minyak mentah perlu naik ke level "lebih tinggi secara signifikan" sebelum pengebor dapat secara signifikan menambahkan pengeluaran untuk meningkatkan pasokan.

OPEC+ ingin harga minyak tetap di sekitar $90 per barel karena banyak anggota OPEC menetapkan anggaran berimbang mereka untuk 2023 pada $90, kata menteri Nigeria. Menurut data yang sebelumnya dirilis oleh St Louis Fed, harga minyak UEA untuk mencapai anggaran berimbang pada tahun 2022 adalah $76, dan Arab Saudi adalah $79.

Bagaimanapun, dari pemotongan 100.000 barel per hari yang diumumkan pada pertemuan OPEC+ September hingga pemotongan 2 juta barel per hari yang diumumkan pada pertemuan Oktober, ini menyoroti tekad OPEC+ untuk menjaga stabilitas harga minyak. Goldman Sachs melihat pengurangan produksi OPEC+ sebagai hal yang sangat positif untuk harga minyak, dan menaikkan perkiraannya terhadap minyak mentah Brent kuartal keempat sebesar $10 menjadi $110 per barel. Selain itu, Goldman Sachs mengatakan bahwa jika pengurangan produksi berlanjut hingga 23 Desember tahun depan, langkah tersebut akan setara dengan membuat harga minyak Brent pada tahun 2023 menjadi $25 lebih tinggi dari perkiraan kami sebelumnya sebesar $107,5/barel, dan jika persediaan benar-benar habis, harga minyak mungkin akan naik ke tingkat yang lebih tinggi, dalam hal ini penghancuran permintaan harus digunakan sebagai upaya terakhir.

免費開通賬戶> > 入金最高送 $88

Pemotongan produksi OPEC+ dapat menyebabkan lawan balik AS

Setelah keputusan OPEC+ untuk memangkas produksi sebesar 2 juta barel per hari diumumkan, Gedung Putih menyatakan bahwa keputusan OPEC+ untuk bersekutu dengan Rusia adalah keputusan salah dan menyatakan kekecewaannya atas "keputusan berpandangan pendek" OPEC+.

Dari perspektif Amerika Serikat, pemotongan produksi OPEC yang tajam akan mendorong kenaikan harga minyak, yang akan membantu Rusia memperoleh lebih banyak dana perang untuk mempertahankan kebuntuan saat ini antara Rusia dan Ukraina, dan bahkan mempengaruhi prospek inflasi Amerika Serikat. Selain itu, pengurangan produksi OPEC juga mengurangi kemungkinan Presiden AS Joseph Biden menurunkan harga bensin lebih lanjut untuk pengendara Amerika, terutama karena pemilihan paruh waktu AS pada 8 November mendatang.

 Penanggulangan yang kemungkinan akan dilakukan Amerika Serikat

1. Amerika Serikat selanjutnya dapat merilis Cadangan Minyak Strategis (SPR); Gedung Putih mengatakan pada hari Rabu (5 Oktober) bahwa Departemen Energi AS akan mengirimkan 10 juta barel minyak lagi ke pasar dari Cadangan Minyak Strategis bulan depan. Ini merupakan bagian dari pelepasan yang diumumkan AS sebesar 1,8 triliun barel (SPR). Laporan EIA yang dirilis pada hari yang sama menunjukkan bahwa persediaan Cadangan Minyak Strategis (SPR) AS turun 6,194 juta barel menjadi 416,4 juta barel pada pekan 30 September, atau turun 1,47%. Mengingat bahwa persediaan SPR sudah berada pada level terendah dalam 40 tahun, pelepasan lebih lanjut berarti perlu pengisian kembali lebih banyak, sehingga dampak pada harga minyak diperkirakan akan terbatas.

2. Amerika Serikat berencana untuk melonggarkan sanksi terhadap Venezuela; menurut laporan Wall Street Journal hari Rabu (5 Oktober), pemerintahan Biden sedang bersiap untuk meringankan sanksi terhadap Venezuela, yang memungkinkan Chevron untuk melanjutkan eksplorasi minyak di Venezuela, untuk pasar AS dan Eropa dapat membuka jalan bagi ekspor minyak Venezuela dibuka kembali. Jika kesepakatan itu disetujui, Chevron dan Layanan Perminyakan AS diizinkan untuk melanjutkan operasi di Venezuela, yang akan meningkatkan pasokan minyak global. Patut disebutkan bahwa Iran telah menyatakan keinginannya untuk bergabung dengan OPEC+, yang dapat berarti bahwa masa depan negosiasi nuklir Iran diharapkan menjadi fokus lagi.

3. Undang-Undang Kartel Pengeluaran dan Ekspor Minyak (NOPEC). Pada Rabu (5 Oktober) Penasihat Keamanan Nasional AS Sullivan dan Direktur Dewan Ekonomi Nasional Gedung Putih Budis mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa mengingat tindakan (OPEC+) hari ini, pemerintah Biden juga akan berkonsultasi dengan Kongres tentang alat dan kekuatan tambahan untuk melemahkan kontrol OPEC atas harga energi. Investor berspekulasi bahwa Amerika Serikat dapat memperkenalkan kembali RUU NOPEC. Jika RUU itu akhirnya ditandatangani menjadi undang-undang, Amerika Serikat akan dapat menuntut negara-negara penghasil minyak karena melanggar undang-undang monopoli.

4. Mempercepat dorongan pagu harga minyak terhadap Rusia, seperti yang penulis katakan, kenaikan harga minyak terhadap Rusia telah menyentuh kepentingan aktual negara-negara penghasil minyak. Rusia mengatakan bahwa pagu harga minyak dapat menyebabkan Rusia untuk sementara waktu mengurangi produksi. Pejabat Departemen Keuangan AS mengatakan pada Selasa (4 Oktober) bahwa saat ini ada tiga sanksi pembatasan direncanakan untuk Rusia, dengan sanksi 5 Desember menargetkan minyak mentah Rusia, diikuti oleh diesel dan kemudian produk bernilai rendah seperti nafta.

免費開通賬戶> > 入金最高送 $88

Selain itu, menurut sumber pasar, negara-negara Uni Eropa hampir mencapai kesepakatan tentang paket sanksi baru yang akan membatasi harga minyak lintas laut Rusia. Hambatan utama yang tersisa sekarang adalah menyepakati rincian batas harga untuk penjualan minyak Rusia ke negara-negara ketiga, dengan Uni Eropa menghadapi perlawanan dari beberapa negara pelaut.

Diharapkan Amerika Serikat dan Eropa akan mempercepat dan meningkatkan batas harga minyak Rusia, tetapi dampaknya terhadap harga minyak masih harus dipantau.

免費開通賬戶> > 入金最高送 $88

Ke depan, setelah OPEC memangkas produksi, bagaimana Eropa dan Amerika Serikat melawan akan menjadi faktor kunci dalam prospek pasar. Aspek teknis menunjukkan bahwa tren jangka pendek telah memasuki tren naik yang dipercepat dari penyelesaian bottoming. Saat ini, saluran tren naik standar dipertahankan. Dukungan terbaru telah naik ke garis $86. Mempertahankan di atas level ini akan terus menjadi bullish, dan targetnya akan di angka $90. Jika resistance secara efektif ditembus ke atas, itu dapat mengkonfirmasi tren naik baru. Jika resistance diblokir, kemungkinan pullback ke bawah dan pelemahan lebih tinggi.