Harga emas terus turun, terseret oleh inflasi yang tinggi dan percepatan kenaikan suku bunga

Jumlah negara bagian AS yang mengajukan asuransi pengangguran naik untuk minggu ketiga berturut-turut ke level tertinggi sejak November, karena lebih banyak perusahaan mengumumkan PHK, menandakan beberapa kelemahan di pasar kerja yang solid. Klaim pengangguran awal naik 7.000 menjadi 251.000 untuk pekan yang berakhir 16 Juli.

​​

Terseret oleh prospek percepatan kenaikan suku bunga oleh bank-bank sentral utama dunia dalam menanggapi inflasi yang tinggi. Harga emas internasional turun ke level terendah baru di $1.685,17 per ounce sejak awal Agustus 2021, tetapi meskipun demikian, kekhawatiran resesi ekonomi masih ada. Jika laju kenaikan suku bunga terlalu cepat, para pedagang harus bersiap menghadapi potensi perubahan di pasar.

​​

Bank Sentral Eropa menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin dan meluncurkan alat anti krisis TPI. Pada saat yang sama, menekankan bahwa menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin didasarkan pada penilaian risiko inflasi dan didukung oleh alat TPI ; Bank Sentral Eropa hari ini menggambarkan langkah ini sebagai tindakan pencegahan, Tetapi pada saat yang sama menekankan bahwa tindakan normalisasi kebijakan akan dinilai berdasarkan pertemuan demi pertemuan. Tidak adanya panduan ke depan untuk bulan September dapat meningkatkan harapan untuk kenaikan suku bunga 75bps pada bulan September, terutama setelah kenaikan tajam yang tak terduga hari ini.​​

​​

Pedagang mengharapkan ECB untuk menaikkan suku sebesar 60 basis poin pada pertemuan berikutnya pada bulan September, dibandingkan dengan kurang dari 50 basis poin yang diharapkan menjelang keputusan hari ini. Penetapan harga kembali menunjukkan investor mengharapkan ECB harus mengambil langkah-langkah yang lebih agresif untuk mengatasi rekor inflasi. Inflasi di Eropa saat ini lebih dari empat kali lipat dari target 2%.

​​

Langkah ECB membantu memperkuat ekspektasi untuk kenaikan suku bunga yang lebih agresif di tempat lain di Eropa. Investor sekarang percaya bahwa kenaikan suku bunga 50 basis poin oleh Bank of England bulan depan hampir pasti. Ini akan menjadi kenaikan suku bunga terbesar oleh Bank of England sejak menetapkan kebijakan moneter secara independen pada tahun 1997. Pedagang mengharapkan Bank of England untuk menaikkan suku sekitar 48 basis poin pada 4 Agustus, naik dari 45 basis poin sebelumnya. Dengan pasar masih menggerutu atas kegagalan BoE untuk menaikkan suku November lalu, ini merupakan taruhan yang cukup besar bahwa Bank of England akan mengikuti dengan kenaikan 50 basis poin.

​​

Peluang AS memasuki resesi telah meningkat ketika raksasa TI Google menghentikan proses perekrutannya selama dua minggu terakhir. Katalisator yang mendorong bank sentral untuk memperketat kebijakan tanpa ragu-ragu adalah pasar tenaga kerja yang ketat. Sekarang, pasar mengharapkan PHK di Google di kuartal mendatang, juga menandakan bahwa pekerjaan AS berkurang. Ekonomi AS menghadapi efek kembar dari pasar tenaga kerja yang lemah dan inflasi yang meningkat.

​​

The Fed secara luas diperkirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin pada pertemuan kebijakan minggu depan. Di Inggris, inflasi melonjak ke level tertinggi 40 tahun di bulan Juni, meningkatkan kemungkinan bahwa Bank of England akan menaikkan suku bunga sebesar 0,5 poin persentase bulan depan.

​​

"Jelas bahwa ekspektasi inflasi memudar, karena The Fed dan bank sentral utama lainnya menerapkan kebijakan pengetatan agresif, yang telah mengikis daya tarik emas," kata ahli strategi DailyFX FX Ilya Spivak.