做期貨交易的應該會有一個問題需要去處理，那就是期貨的交易日，和期貨的結算日。很多人都知道期貨的交易日，但並不知道期貨的結算日。我們在做期貨交易的時候，我們不同合約的時間是不一樣的。也就是在這樣的情況之下，當我們需要去進行交易的時候，我們就必須要注意一下我們的期貨結算日。在我們的結算日到來的時候，我們是沒有辦法去進行期貨交易的。所以我們必須要進行新的合約更替，然後才能夠進行新的交易。所以我們應該明白，期貨交易的結算日非常的重要。
尤其是我們的商品期貨，我們商品期貨在進行交易的時候，會有一個約定的交割日期。到了這個交割日期，我們的交易者就必須要面臨著兩個選擇。第1個方面是選擇平倉，然後繼續去進行新的交易。第2個選擇，那就是選擇繼續持有我們手上的合約，然後進行實物的買賣交易。
在期貨交易的過程當中，個人投資者是無權保持倉位到最後交易日的。也就是說，我們絕大多數的投資者，在期貨結算日到來之前，就要進行平倉的動作。然後調整到新的一個倉位裡面，在下一個合約裡面，繼續去進行新的交易。
有一些人就會問了，如果我不願意平倉，我要繼續拿著會怎麼辦呢？即便你想要繼續拿著，期貨公司也會把你的倉位強行給平倉。因為個人是沒有那個機會去進行交割的，所以我們要明白，我們的交易，都是在期貨市場裡面進行投機的交易。
對於現貨企業公司，他們有可能是希望能夠通過交易的方式，更好的去賺到套期保值的資格。而且也能夠獲得更多的實物，所以對於他們來說，他們是有資格去進行實物的交割。而且他們在進入到市場之前的時候，就會向交易所去提出申請，他們的申請得到批復之後。在交易的結算到來之前，他們就能夠拉著他們的合約，到指定的地點去進行物品的交割。
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期貨結算日行情會出現波動嗎？
期貨結算日里面行情依然會出現波動，交易也是正常的進行。只不過在最後的結算日到來的時候，市場的波動有時候會特別的劇烈，有時候會相對比較平淡。但是在絕大多數的時間裡面，其實在交易結算日的時候，行情的波動會比以往要更加劇烈一些。
為什麼會出現這樣的現象呢？最主要的原因，就是因為多空雙方都在劇烈的爭奪。大家都希望能夠對自己手上持有的合約更加有利一些，哪怕多出一點點的價格，都能夠讓自己獲得更多的利潤。畢竟在市場裡面追逐的，絕大多數都是大型的現貨商，或者是大型的投資機構。他們手上持有的合約份額，會比我們普通的投資者要更多一些。哪怕價格只有一點點的波動，他們的利潤空間都會非常可觀。所以在結算日到來的時候，大多數的投資機構或者現貨商，都會非常努力的去追求價格上面的平衡。
越是到達臨近點，價格的波動就會更加的猛烈一些。所以在這一天的時候，很多人習慣稱這一天為交割日效應。因為這一天的波動特別的大，所以還有很多人在這裡面繼續進行投機。當然，這裡面的所有人並不是我們的散戶投資者，而是專業的投資機構。
期貨近月/遠月合約是什麼？
在期貨市場中進行交易，我們所進行的交易都是合約的交易。比如我們現在是2022年的1月份，我們在市場當中能夠交易到1月份到12月份的合約。那麼這些月份不同的合約，之間又有什麼樣的差別呢？
首先我們來講一講1月份的合約和2月份的合約，像這種時間離我們非常近的，就是我們所謂的近月合約。像12月份合約或者說是11月份合約，他們離我們的時間距離比較遠，軸距也比較長。所以在這樣的情況之下，他們就是遠月合約。所以時間離我們越遠的，我們的交易時軸也會越長一點。而時間離我們越近的，我們的整個交易時軸也會越短一些。
那麼遠月合約和近月合約有什麼差別呢？其實不僅僅是時間上面的長短問題，另外一個問題是我們投資者最為關注的問題，那就是他們的波動問題。要知道波動越大，投資的空間也就會越大一些。我們的收益利潤也會更大一些，所以離我們越近的合約，我們的整個波動價格會更大一點。
也就是說，絕大多數的人都喜歡去交易近月合約。因為隨著時間越來越臨近，整個市場的活躍性也會越來越強。隨著時間越來越遠，整個市場的活躍性也會越來越低。
其實每一個人都能夠選擇不同的交易合約，有一些人喜歡交易遠月合約，去預測未來的一個大走勢。有一些人喜歡去交一些近月合約，喜歡去享受大漲大跌的快樂。喜歡在很短的時間裡面進行投機的交易，這樣的人，大多數都是個體投資者。
尤其是做遠月合約的，絕大多數的人，其實都是做套期保值的，或者是我們的大機構。他們需要進行分倉處理，所以他們會在近月合約裡面進行投資，也會在遠月合約裡面進行投資。
但是也有一些人有著不同的看法，那就是遠月合約的整個市場參與度不高。所以哪怕你持有一些倉位，可能都沒有交割的對象。隨著市場行情的大漲大跌，你的風險也會大幅度的增加。因此有一部分人認為，去做遠月合約的人，他們所要承擔的風險，會比做近月合約所需要承擔的風險更高一些。
不過不管怎麼說，投資都是大家自己的選擇。只要認定好自己的選擇方向，認定好自己的投資理念，做出最正確的投資方式，相信我們都能夠很好的成功。
