การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ชะลอตัวลง

[อัตราการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐชะลอตัวลงเล็กน้อย]

การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงเล็กน้อยเนื่องจากผู้บริโภคลดการใช้จ่ายลง การใช้จ่ายของผู้บริโภคซึ่งเป็นกลไกหลักของเศรษฐกิจขยายตัวในอัตรา 1.4% ต่อปี แทนที่จะเป็น 2.1% ที่รายงานไว้ในตอนแรก นักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่า สหรัฐฯ จะพยายามปรับตัวให้เข้ากับผลประกอบการไตรมาสที่สี่ในช่วงสามเดือนแรกของปี 2566 แม้ว่าเศรษฐกิจจะทรงตัวในไตรมาสที่สี่ก็ตาม จากข้อมูลเศรษฐกิจในช่วงต้น อัตราการขยายตัวของเศรษฐกิจสหรัฐจะชะลอตัวลงอย่างรวดเร็วและอาจหดตัว อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและอัตราเงินเฟ้อที่สูงทำให้ผู้บริโภคและภาคธุรกิจต้องลดการใช้จ่ายและการลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น บ้านและการก่อสร้าง

[จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์]

จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นคำร้องขอสวัสดิการว่างงานครั้งใหม่ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์โดยไม่คาดคิด ชี้ให้เห็นถึงภาวะตึงตัวอย่างต่อเนื่องในตลาดแรงงาน ตลาดแรงงานตึงตัวด้วยมาตรการหลายอย่าง ด้วยการสร้างงานที่แข็งแกร่ง การว่างงานต่ำ และตำแหน่งว่างหลายล้านตำแหน่ง นั่นเป็นข้อกังวลหลักสำหรับเฟด เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายชี้ไปที่ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งซึ่งเป็นปัจจัยในการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้สูง นักเศรษฐศาสตร์สถาบันกล่าวว่าเจ้าหน้าที่ของเฟดน่าจะเชื่อว่าข้อมูลการจ้างงานสนับสนุนความจำเป็นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปหลังจากการประชุม FOMC ในเดือนมีนาคม

[เฟดมุ่งมั่นที่จะปล่อยให้ตลาดแรงงานคลายสัญญาณบางอย่าง]

เฟดตั้งใจแน่วแน่ที่จะปล่อยให้มีสัญญาณการหย่อนยานในตลาดแรงงาน เพื่อให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะไม่จมอยู่ในระดับสูงในปัจจุบัน บิล อดัมส์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Comerica Bank กล่าว ภายในกลางปี ​​2566 อัตราเงินเฟ้อ CPI เมื่อเทียบเป็นรายปีมีแนวโน้มที่จะลดลงต่ำกว่าอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง แต่หากอัตราเงินเฟ้อกลับมาน่าประหลาดใจอีกครั้ง หรือการว่างงานลดลงอีก เฟดอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่าที่เราคาดการณ์ไว้

[ปรับคาดการณ์อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ระยะสั้น ณ สิ้นปีนี้]

นักยุทธศาสตร์ด้านอัตราของ BofA ได้เพิ่มการคาดการณ์สำหรับอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในระยะ 2 ปีและ 5 ปีในปี 2566 โดยอ้างถึง "ความเสี่ยงจากอัตราเร่งทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อ (ของสหรัฐฯ)" ปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีภายในสิ้นปี 2566 เป็น 3.00% (เดิม 2.75%) และเพิ่มคาดการณ์อัตราผลตอบแทน 5 ปีเป็น 3.15% (เดิม 3.00%) ประมาณการผลตอบแทน 10 ปีและ 30 ปีไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.25% และ 3.5% ตามลำดับ

[อัตราเงินเฟ้อในญี่ปุ่นอยู่ที่ 4% หรือสูงกว่าเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน]

อัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่นเร่งตัวขึ้นอีก โดยคงไว้ที่หรือสูงกว่า 4% เป็นเดือนที่สองติดต่อกัน โดยเน้นย้ำว่าราคาได้เพิ่มขึ้นมากเพียงใดก่อนที่การเพิ่มเงินช่วยเหลือล่าสุดจากรัฐบาลจะเริ่มมีผลอย่างเต็มที่ ข้อมูลที่เผยแพร่ในวันนี้แสดงให้เห็นว่าราคาผู้บริโภคไม่รวมอาหารสดเพิ่มขึ้น 4.2 เปอร์เซ็นต์ในเดือนมกราคมจากปีก่อนหน้า เพิ่มขึ้นจากที่เพิ่มขึ้น 4 เปอร์เซ็นต์ในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1981 นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่เชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้นจะหยุดลงในเดือนกุมภาพันธ์ เนื่องจากคาดว่าจะได้รับผลกระทบเพิ่มเติมจากแผนการอุดหนุนพลังงานของนายกรัฐมนตรีฟูมิโอะ คิชิดะ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของ Fumio Kishida ซึ่งมีมูลค่า 39 ล้านล้านเยน (289 พันล้านดอลลาร์) คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อการขึ้นราคา นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่ามาตรการป้องกันเงินเฟ้อหลายชุดอาจทำให้ CPI ลดลงต่ำกว่า 4% ในเดือนกุมภาพันธ์

[การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอาจเกินความคาดหมาย ซึ่งอาจทำให้เงินเยนอ่อนค่ากลับไปที่ 145 ได้]

ค่าเงินเยนจะอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 32 ปีในช่วงปลายปี 2565 เนื่องจากมาตรการคุมเข้มของเฟดขยายออกไปเกินความคาดหมายของตลาดการเงิน ฮิลล์คาดการณ์ว่าเงินเยนอาจร่วงลงสู่ช่วง 140-145 เมื่อเทียบกับดอลลาร์ ฮิลล์เชื่อว่าทิศทางของเศรษฐกิจสหรัฐและธนาคารกลางสหรัฐอาจเป็นกุญแจสำคัญในการกำหนดทิศทางของเงินเยน ค่าเงินดอลลาร์ได้ฟื้นตัวขึ้นแล้วเมื่อต้นปีเนื่องจากข้อมูลที่แข็งแกร่งทำให้การเดิมพันของธนาคารกลางสหรัฐเข้มงวดมากขึ้น ขณะนี้ผู้ค้าคาดว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดจะสูงสุดที่ประมาณ 5.38 เปอร์เซ็นต์ในเดือนกรกฎาคม เพิ่มขึ้นจากที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 5 เปอร์เซ็นต์ในต้นเดือนกุมภาพันธ์