ความอ่อนแอของตลาดยังคงมีอยู่ แรงงานสหรัฐแข็งแกร่ง

[เงินสเตอร์ลิงอาจประสบปัญหาจากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์]

สหราชอาณาจักรประกาศการหยุดงานประท้วงเพิ่มเติม เพิ่มแรงกดดันต่อภาคสาธารณสุขและการขนส่ง ในขณะเดียวกัน ราคาพลังงานที่ลดลงได้ผลักดันให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงสุดของ BoE ลดลงเหลือ 4.41% จากระดับสูงสุดล่าสุดที่สูงกว่า 4.75% นอกจากนี้ยังอาจชะลอการแข็งค่าของเงินปอนด์เมื่อเทียบกับดอลลาร์ ในกราฟระยะสั้น ดูเหมือนว่าอัตราแลกเปลี่ยนได้รับการสนับสนุนเป็นอย่างดีที่ประมาณ 1.21 แต่โมเมนตัมยังอ่อนแอ เราคิดว่า GBP จำเป็นต้องซื้อขายที่ประมาณ 1.2210 เพื่อพัฒนาทิศทางระยะสั้นที่แข็งแกร่งขึ้น แม้ว่าสัญญาณราคาในระยะยาวบ่งชี้ว่าความเสี่ยงจะเอียงไปทางด้านบน

[เงาของวิกฤตพลังงานอ่อนตัวลง Wall Street เริ่มร้องเพลงยูโรมากขึ้น]

วอลล์สตรีทกำลังส่งเสียงโห่ร้องสำหรับการดีดตัวของเงินยูโร นักลงทุนกำลังเดิมพันกับสินทรัพย์ยุโรปราคาถูก ในขณะที่เงาของวิกฤตพลังงานจางหายไป และแนวโน้มของภาวะเศรษฐกิจถดถอยกลายเป็นแง่ดีมากขึ้น ขณะนี้เงินยูโรอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือนที่ 1.07 ดอลลาร์ต่อยูโรและอาจดีดตัวขึ้นต่อไปที่ 1.15 ดอลลาร์ในอนาคต โนมูระเชื่อว่าเงินยูโรจะเพิ่มขึ้นเป็น 1.10 ดอลลาร์ภายในสิ้นเดือนนี้ Aegon Asset Management ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Holland Global Life กำลังวางแผนที่จะเพิ่มการถือครองเงินยูโร

[ภาวะถดถอยยังคงเป็นไปได้]

ตลาดมองว่าแนวทางของเฟดไม่มีคำอธิบาย เนื่องจากการคาดการณ์ครั้งก่อนของพวกเขาผิดพลาด และพวกเขาได้มองข้ามไปในอดีต นักลงทุนกำลังตัดสินว่าสหรัฐฯ กำลังเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย และเฟดยังไม่ตระหนักอย่างเต็มที่ ภาวะเศรษฐกิจถดถอยยังคงเป็นไปได้แต่ไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ ตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งและราคายังคงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งไม่เพียงพอที่จะป้องกันไม่ให้เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก ความกังวลที่ใหญ่ที่สุดของเฟดเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในขณะนี้คือค่าจ้างเติบโตเร็วเกินไป

[ตลาดแรงงานสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง]

อัตรารายปีของ CPI โดยรวมในสหรัฐอเมริกาในเดือนธันวาคมเป็นไปตามที่คาดไว้ที่ 6.50% ค่าก่อนหน้าคือ 7.10% อัตรา CPI หลักประจำปีในเดือนธันวาคมเป็นไปตามที่คาดไว้ 5.70% ของอัตราก่อนหน้า มูลค่าคือ 6% อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานประจำปีแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2564 ในขณะเดียวกัน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกที่บันทึกไว้ในสัปดาห์ที่แล้วอยู่ที่ 205,000 ราย ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 215,000 ราย ซึ่งแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง

[ธนาคารกลางรายใหญ่เพิ่มปริมาณสำรองทองคำเพื่อกระตุ้นราคาทองคำ]

เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็น 50 เบสิพอยต์ในเดือนธันวาคม หลังจากขึ้นดอกเบี้ย 4 ครั้งติดต่อกันเป็น 75 เบซิพอยต์ในปีที่แล้ว แม้ว่าทองคำจะถือเป็นการป้องกันเงินเฟ้อ แต่อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นจะเพิ่มค่าเสียโอกาสในการเป็นเจ้าของทองคำแท่ง การเพิ่มขึ้นของทองคำสำรองในบางประเทศได้ช่วยดันราคาให้สูงขึ้นด้วย ความพยายามในการเพิ่มทองคำสำรองกลายเป็นเรื่องง่ายในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เนื่องจากเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทำให้ประเทศนอกสหรัฐฯ ซื้อทองคำได้ถูกลง

[การเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกคาดว่าจะชะลอตัวลงในครึ่งแรกของปีนี้]

นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นโดยธนาคารกลางหลักของโลกและฮิสเทรีซิสที่เกี่ยวข้องจะทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัวลงในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ และจะไม่ดีขึ้นจนกว่าจะถึงครึ่งหลังของปี จุดต่ำสุดของ รอบคาดว่าจะปรากฏในไตรมาสที่สองหรือสาม การเติบโตทางเศรษฐกิจโลกจะชะลอตัวลงอย่างมากในปีนี้ ซึ่งต่ำกว่ามาตรฐานที่กำหนดโดยกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) สำหรับภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลก (ต่ำกว่า 3%) หากไม่รวมภาวะถดถอยเป็นเวลาสองปีที่เกิดจากผลกระทบของการแพร่ระบาดของโรคมงกุฎใหม่และวิกฤตการเงินโลก เศรษฐกิจโลกในปี 2566 อาจเป็นปีที่เติบโตแย่ที่สุดนับตั้งแต่ทศวรรษ 1980

[เศรษฐกิจที่กลับมาเปิดใหม่ของจีนช่วยเพิ่มการมองโลกในแง่ดี]

การกลับมาของจีน ซึ่งเป็นผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก กระตุ้นการมองโลกในแง่ดีว่าความต้องการเชื้อเพลิงอาจเพิ่มขึ้นในปี 2566 และความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของการคว่ำบาตรต่อผลผลิตน้ำมันดิบของรัสเซีย ส่งผลให้ราคาน้ำมันทั้งคู่พุ่งขึ้นประมาณ 3% ในชั่วข้ามคืน การมองโลกในแง่ดีอย่างต่อเนื่องในตลาดน้ำมันได้รับแรงหนุนจากการเปิดประเทศจีนอีกครั้ง การเดินทางที่เพิ่มขึ้นน่าจะช่วยหนุนความต้องการน้ำมันเบนซินและน้ำมันอากาศยานในช่วงเทศกาลตรุษจีน นอกจากนี้ ตลาดกำลังต่อสู้กับข้อจำกัดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการขายผลิตภัณฑ์เชื้อเพลิงของรัสเซีย ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ในเดือนกุมภาพันธ์ เนื่องจากสหภาพยุโรปยังคงพยายามที่จะกำหนดมาตรการคว่ำบาตรรัสเซียเพิ่มเติม การกำหนดราคาสูงสุดระหว่างประเทศสำหรับการขายน้ำมันดิบของรัสเซียมีผลในวันที่ 5 ธันวาคม