ประสิทธิภาพของราคาทองคำเป็นการตอบสนองต่อปฏิสัมพันธ์ของภาคส่วนต่างๆของอุปสงค์และอุปทานซึ่งได้รับอิทธิพลจากปฏิสัมพันธ์ของตัวขับเคลื่อนหลักสี่ตัวในฉากหลังนี้ความต้องการในการลงทุนสำหรับทองคำได้รับการสนับสนุนเป็นอย่างดีเนื่องจากนักลงทุนต้องการการป้องกันความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพเช่นเดียวกับสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำแม้ว่าในช่วงหลังอาจมีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความเร็วของการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและอิทธิพลทางการเงินที่มั่นคงจากประสบการณ์จริงของตลาดซึ่งกันและกันประสิทธิภาพของราคาทองคำสามารถอธิบายได้ด้วยปัจจัยสี่ประการต่อไปนี้:
1)การขยายตัวทางเศรษฐกิจ:ช่วงการเติบโตทางเศรษฐกิจมักจะเอื้ออำนวยต่อเครื่องประดับทองคำหุ้นเทคโนโลยีและการออมระยะยาว
2)ความเสี่ยงและความไม่แน่นอน:การชะลอตัวของตลาดมักจะกระตุ้นความต้องการลงทุนในทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
3)ค่าเสียโอกาส:อัตราดอกเบี้ยและความแข็งแกร่งของสกุลเงินสัมพันธ์อาจส่งผลต่อทัศนคติของนักลงทุนที่มีต่อทองคำ
4)โมเมนตัมระยะสั้น:การไหลของเงินทุนตำแหน่งทางเทคนิคและแนวโน้มราคายังสามารถจุดประกายหรือลดประสิทธิภาพของราคาทองคำ
มาทบทวนประสิทธิภาพราคาทองคำกันก่อนตลอดปี2020
ไม่ต้องสงสัยเลยว่าในปีที่ผ่านมาตลาดตื่นตาตื่นใจกับการมาถึงของ"ยุคทอง"ที่แท้จริงราคาทองคำสปอตระหว่างประเทศเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนมีนาคม2020หลังจากเดือนกรกฎาคมราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงต้นเดือนสิงหาคมราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือ2,000ดอลลาร์สหรัฐฯต่อออนซ์เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์สร้างสถิติใหม่2,075.14ดอลลาร์ต่อออนซ์สะสมเพิ่มขึ้นสูงสุดในระหว่างปีเกิน40%ปิดท้ายปี2020ด้วยกำไร25%ที่น่านับถือ
แม้ว่าตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคมสปอตทองคำระหว่างประเทศประสบปัญหาการปรับตัวลดลงสี่เดือนติดต่อกันแต่ยังคงเพิ่มขึ้นเกือบ25%ต่อปีซึ่งเป็นผลการดำเนินงานประจำปีที่ดีที่สุดในรอบ10ปี
ถึงกระนั้นก็ยังมีบางคนที่เสียใจที่ไม่สามารถเข้าไปในงานได้และบางคนก็คร่ำครวญว่าพวกเขาออกจากสถานที่เร็วเกินไปดังนั้นหลังจากปี2020ที่เป็นหลุมเป็นบ่อหลายคนสงสัยว่า:เวลาที่ดีที่สุดในการซื้อทองคำคือเมื่อไหร่?
ความจริงแล้วไม่มีใครสามารถทำนายแนวโน้มของราคาทองคำได้อย่างแม่นยำแต่ตลาดร่วมกันเชื่อเสมอว่าการลงทุนทองคำเป็นการดำเนินการระยะยาวและคุณต้องอดทนต่อความเหงาในกระบวนการนี้
ในปี2020แม้ว่าตลาดทองคำจะดีมากแต่เพื่อนๆก็ทำกำไรได้มากมายแน่นอนว่ายังมีอีกมากที่เสียเงินตลาดร่วมกันได้สรุปประสบการณ์และพบว่าผู้ที่สูญเสียเงินมักจะเริ่มต้นที่จุดที่ค่อนข้างสูงและเมื่อพวกเขาขายพวกเขามักจะค่อนข้างต่ำที่รู้จักกันทั่วไปว่าเป็นผู้ชายกระบะทั่วไป
สุดท้ายนี้ฉันยังคงสุ่มสี่สุ่มห้าฉันซื้อมันเมื่อมันขึ้นเป็นเวลาสองสามวันและฉันไม่สามารถนั่งนิ่งๆเมื่อมันลงไปสองสามวันดังนั้นฉันจึงรีบขายมันและบรรดาผู้ที่ทำเงินได้เป็นเพียงตรงกันข้ามพวกเขามักจะเริ่มต้นที่จุดที่ค่อนข้างต่ำและเมื่อขายพวกเขาจะอยู่ที่จุดที่ค่อนข้างสูงเสมอซึ่งเป็นแบบฉบับของการซื้อต่ำและขายสูง
จะเห็นได้ว่าแม้แต่"ยุคทอง"ที่มีตลาดดีที่สุดก็ไม่มีใครจับต้องได้สิ่งสำคัญคือต้องอดทนอดทนกับความเหงาไม่แสวงหาความร่ำรวยในชั่วข้ามคืนแต่แสวงหาความสำเร็จในระยะยาว
บทวิเคราะห์:อะไรคือแรงผลักดันหลักที่ทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นในปี2020?
ไม่ใช่โดยไม่มีเหตุผลที่ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วอันที่จริงในปี2020ตลาดทองคำจะต้องเผชิญกับแรงผลักดันระดับมหภาคที่หลากหลายและความต้องการทางกายภาพที่อ่อนแอในอีกด้านหนึ่งแต่ก็ไม่ใช่แรงผลักดันหลักที่ทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นแต่ETFทองคำจะไหลเข้ามาเป็นจำนวนมาก
ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลกตั้งแต่เดือนธันวาคม2019การถือครองทองคำETFทั่วโลกมีการไหลเข้าสุทธิ11เดือนติดต่อกันณสิ้นเดือนพฤศจิกายน2020ขนาดของETFทองคำทั่วโลกเพิ่มขึ้นเกือบ50%(การถือครองเพิ่มขึ้น913ตัน)และการถือครองรวมสูงถึง3,793ตันหรือประมาณ215พันล้านดอลลาร์สหรัฐซึ่งทั้งสองทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์
ที่กล่าวว่าต้องขอบคุณความเสี่ยงสูงอัตราดอกเบี้ยต่ำและโมเมนตัมของราคาที่เป็นบวกทองคำเป็นหนึ่งในสินทรัพย์หลักที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในปี2020
ตามสถิติณวันที่31ธันวาคม2020ทองคำมีประสิทธิภาพเหนือกว่าสินทรัพย์หลักส่วนใหญ่เช่นS&P 500หุ้นในตลาดเกิดใหม่พันธบัตรรัฐบาลทั่วโลกและสินค้าโภคภัณฑ์อย่างไรก็ตามเนื่องจากราคาทองคำสปอตฟื้นตัวจากระดับสูงและผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของตลาดหุ้นได้เพิ่มความเสี่ยงของนักลงทุนความน่าดึงดูดใจของการลงทุนทองคำจึงลดลงในช่วงสองเดือนสุดท้ายของปี2020 ETFทองคำยังคงมีการไหลออกสุทธิอย่างต่อเนื่องรวมเป็น148.8ตัน
จะเห็นได้ว่านี่คือความจริงสำหรับฆราวาสที่เฝ้าดูความตื่นเต้นและผู้เชี่ยวชาญเห็นประตูทางเข้าโดยสิ้นปี2020 2021เป็นจุดเริ่มต้นใหม่
2021เหมาะแก่การลงทุนในทองคำหรือไม่?
เข้าสู่ปี2021ผลประกอบการตลาดทองคำในปัจจุบันยังเข้าใจยากทองจะนำเข้าสู่"ยุคทอง"ได้อีกหรือไม่?
ตลาดร่วมกันเชื่อว่าแนวโน้มราคาทองคำในปีนี้ได้รับผลกระทบจากปัจจัย3ประการเป็นหลัก:
ประการแรกผลกระทบของโรคระบาดต่อราคาทองคำซึ่งเป็นปัจจัยที่ไม่แน่นอนที่สุด
ประการที่สองภูมิรัฐศาสตร์รวมถึงความตึงเครียดในตะวันออกกลางและภูมิภาคอื่นๆจะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
ประการที่สามคือความไม่แน่นอนของแนวโน้มของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
ดังนั้นควรซื้อทองคำในปี2564อย่างไรให้ดีกว่า?
เมื่อลงทุนในทองคำตอนนี้คุณต้องจำ3จุดเหล่านี้:
1.ทองคำเป็นการลงทุนระยะยาว
ทองไม่ได้ดีไปกว่าตลาดหุ้นหุ้นผันผวนมากในระยะสั้นซื้อวันนี้ขายพรุ่งนี้ทำเงินได้เยอะอย่างไรก็ตามทองคำมีความแตกต่างกันความผันผวนของราคาทองคำในระยะสั้นมีน้อยซึ่งเหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาวดังนั้นเมื่อซื้อทองคำต้องสงบสติอารมณ์และต้องมีความคิดที่ว่า"ไม่แสวงหาความร่ำรวยในชั่วข้ามคืน"แต่แสวงหาความสำเร็จในระยะยาว"
2.เป็นการดีที่สุดที่จะไม่ซื้อเครื่องประดับทอง
ในมุมมองการลงทุนทองคำแท่งย่อมดีกว่าเครื่องประดับทองเนื่องด้วยกระบวนการที่ซับซ้อนมูลค่าเพิ่มของผลิตภัณฑ์สูงและต้นทุนซื้อคืนที่สูงขึ้นเครื่องประดับทองคำจึงไม่คุ้มทุนในทางกลับกันทองคำแท่งมีกระบวนการที่ค่อนข้างน้อยกว่าต้นทุนการซื้อคืนที่ต่ำกว่าและคุ้มค่าต่อการลงทุนมากกว่า
3.การคว้าโอกาสเป็นสิ่งสำคัญ
โดยสรุปจากประสบการณ์ที่ผ่านมาพบว่าราคาทองคำได้รับผลกระทบจากนโยบายและผลกระทบเชิงบวกได้ง่ายที่สุดโดยเฉพาะนโยบายการเงินและการคลังของสหรัฐอเมริกาโดยทั่วไปก่อนที่สัญญาณเชิงบวกจะปรากฏขึ้นและนโยบายที่มีผลบังคับใช้อย่างเป็นทางการราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นอย่างมากจะเห็นได้ว่าคลื่นลูกแรกของการเพิ่มขึ้นก่อนการดำเนินการตามนโยบายอย่างเป็นทางการเป็นช่วงเวลาที่ดีที่จะเริ่มถ้าพลาดเวฟนี้อาจจะสูงอีกขั้น
สุดท้าย:ทองมีมูลค่าการลงทุนเกือบตลอดเวลา
ในตลาดทองคำในปัจจุบันการแพร่ระบาดยังคงเพิ่มสูงขึ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯหดตัวลงมากที่สุดนับตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่2ดอลลาร์สหรัฐหยุดร่วงและดีดตัวขึ้นและการแข่งขันระหว่างโพซิชั่นlongและshortนั้นรุนแรงมากภายใต้การแข่งขันระยะสั้นระยะยาวแนวโน้มระยะสั้นของราคาทองคำไม่ชัดเจนและความเสี่ยงจากการซื้อขายในตลาดเพิ่มขึ้น
ตลาดทองคำในปี2564ไม่ปกติแม้ว่าจะมีความผันผวนอย่างต่อเนื่องแต่แนวโน้มขาขึ้นก็ยังอยู่ที่นั่นแม้ว่าราคาทองคำจะปรับตัวลดลงในช่วงต้นปีใหม่แต่การติดตามยังคงคุ้มค่าที่จะตั้งตารอ
English
简体中文
繁體中文
Indonesia
2022-03-23
2289
