วิเคราะห์แนวโน้มทองคำต่อดอลลาร์สหรัฐ และทองคำต่อดอลลาร์ไต้หวันในปี 2564

　　ตลาดทองคำในปี2564จะปั่นป่วนและการระบาดของไวรัสมงกุฎต่อเนื่องจะทำให้ทองคำเป็นตัวเลือกแรกสำหรับสินทรัพย์ที่ปลอดภัยประการที่สองเนื่องจากเศรษฐกิจหลักของโลกได้แสดงสัญญาณอันตรายของอัตราเงินเฟ้อที่สูงและการซบเซาหลังจากการผ่อนคลายทางการเงินที่มากเกินไปประเทศสหรัฐอเมริกาเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่นำโดยพวกเขาเริ่มกระชับสภาพคล่องทางการเงินโดยลดขนาดการซื้อพันธบัตรและเพิ่มอัตราดอกเบี้ยส่งผลให้ทองคำถูกขายโดยหมีอย่างไรก็ตามวิกฤตพลังงานอย่างฉับพลันในช่วงครึ่งหลังของปีกระจายไปทั่วโลกและถ่านหินและก๊าซธรรมชาติเป็นแหล่งพลังงานหลักผลิตภัณฑ์ได้ผลักดันราคาน้ำมันและโลหะมีค่าจำนวนหนึ่งไปสู่ราคาที่ส่ายและทองคำได้ฟื้นโมเมนตัมขึ้นการศึกษาแนวโน้มราคาทองคำจะช่วยให้เราตัดสินใจลงทุนได้ดีขึ้นบทความนี้จะอธิบายหลักการวิเคราะห์แนวโน้มราคาในปัจจุบันและอนาคตและการทำนายราคาทองคำเทียบกับดอลลาร์สหรัฐและทองคำเทียบกับดอลลาร์ไต้หวันเพื่อให้ทุกคนใช้เป็นข้อมูลอ้างอิงในการลงทุนได้

　　​​

　　​​

　　ทองคำรหัสคือXAUเนื่องจากสัญลักษณ์ทางเคมีของทองคำในตารางธาตุคือAUและXหมายถึง"ความเป็นอิสระ"และไม่ได้เป็นของประเทศใดๆและเนื่องจากทองคำมีราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐและรหัสของดอลลาร์สหรัฐคือUSDดังนั้นทองคำเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐคือXAUUSDซึ่งแสดงถึงราคาทองคำหนึ่งออนซ์ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

　　​​

　　ในอดีตทองคำไม่ได้ตรึงกับดอลลาร์สหรัฐก่อนมีการยกเลิกมาตรฐานทองคำทองคำเป็นพื้นฐานของเศรษฐกิจทุนนิยมมาหลายร้อยปีหลังสิ้นสุดสงครามโลกครั้งที่2สหรัฐอเมริกาได้ก่อตั้ง"เบรตตัน"ระบบการเงินของวูดส์”เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นศูนย์กลางสกุลเงินที่ทรงพลังที่สุดในโลกจึงดึงดูดความสนใจจากทั่วโลกอยู่เสมอ"ระบบการเงินBrettonWoods"คือการเชื่อมโยงทองคำกับดอลลาร์สหรัฐและสกุลเงินอื่นๆเข้ากับดอลลาร์สหรัฐฯดอลลาร์สหรัฐได้กลายเป็นสกุลเงินโลกได้รับการยอมรับในคราวเดียวดังนั้นดอลลาร์สหรัฐจึงถูกเรียกว่า"ดอลลาร์"ตั้งแต่นั้นมาและดอลลาร์สหรัฐฯได้รับการยอมรับจากโลกว่าเป็นสกุลเงินเช่นทองคำหลังจากเข้าสู่ทศวรรษ1970สหรัฐอเมริกาติดหล่มในสงครามหลายครั้งทำให้การขาดดุลการคลังใหญ่ขึ้นเรื่อยๆเงินร้อนและกองทุนรวมที่ลงทุนจากทั่วทุกมุมโลกเริ่มมองหาสินทรัพย์และสภาพแวดล้อมการลงทุนที่ปลอดภัยยิ่งขึ้นการลดค่าเงินซึ่งทำให้ประเทศในยุโรปต้องยอมเมื่อมองขึ้นไปที่ดอลลาร์สหรัฐฯและราคาทองคำก็เริ่มลอยตัวอย่างอิสระจึงทำให้เกิดสปอตทองคำหรือที่เรียกว่า"ลอนดอนโกลด์"ในปี2544สหรัฐฯประสบเหตุการณ์"911"และราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นทั่วโลกซึ่งทำให้ฟังก์ชันsafe-havenของทองคำได้รับการยอมรับจากทั่วโลกและกลายเป็นสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในการต่อต้านเงินเฟ้อและความเสี่ยงนับแต่นั้นเป็นต้นมาทองคำได้เปิดตลาดกระทิงสุด,คลื่นความร้อนของการเก็งกำไรทองคำกระทบและการเก็งกำไรในทองคำได้กลายเป็นวิธีการลงทุนหลักที่เพิ่มขึ้นโดยทั่วไปความผันผวนของราคาทองคำได้รับผลกระทบจากสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ได้ง่ายและแนวโน้มของราคาทองคำก็สัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับระดับความเจริญทางเศรษฐกิจและการเสื่อมถอยของเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกาโดยปกติทองคำจะมีสัดส่วนผกผันกับความผันผวนของราคาทองคำดอลลาร์สหรัฐและตลาดหุ้นและส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯยูโรปอนด์อังกฤษและน้ำมันดิบเป็นสัดส่วนกับแนวโน้มของสินค้าโภคภัณฑ์

　　​​

　　ตั้งแต่ต้นปีนี้ทองคำมีความผันผวนค่อนข้างมากจากการลดลงอย่างมากในช่วงต้นปีไปจนถึงการฟื้นตัวครั้งใหญ่ในกลางปีและเข้าสู่สถานะการควบรวมกิจการในช่วงปลายปีนี้ปีตลาดทองคำส่วนใหญ่พัฒนารอบ"ความเสี่ยง"และ"นโยบาย"

　　​​

　　​​

　　ปัจจุบันคนในไต้หวันเข้าร่วมกองทัพเก็งกำไรทองคำมากขึ้นเรื่อยๆโดยธรรมชาติพวกเขามีความกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำเทียบกับNTDอย่างมากอย่างแรกคือราคาทองคำคือดอลลาร์สหรัฐดังนั้นจึงไม่มีสิ่งที่เป็นทองคำเทียบกับNTDในโลกแต่เราสามารถส่งเงินดอลลาร์ไต้หวันต่อดอลลาร์สหรัฐฯแล้วรับราคาที่สอดคล้องกัน

　　​​

　　ยกตัวอย่างวันนี้(8พฤศจิกายน)ราคาทองคำต่างประเทศในปัจจุบันอยู่ที่1,818.72เหรียญสหรัฐต่อออนซ์และอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างดอลลาร์สหรัฐฯและดอลลาร์ไต้หวันอยู่ที่27.8547จากนั้นหน่วย"ออนซ์"ทองคำระหว่างประเทศจะเปลี่ยนเป็นหน่วย"เงิน"ของไต้หวัน.วันนี้ราคาทองคำจริงอยู่ที่NT$5,720/เงิน(อ้างอิงจากTaiwanSilverHouse)

　　​​

　　ตามแผนภูมิแนวโน้มของทองคำเทียบกับดอลลาร์ไต้หวันใหม่ในปีนี้ราคาทองคำในดอลลาร์ไต้หวันโดยทั่วไปมีแนวโน้มลดลงเล็กน้อยราคาซื้อต่ำสุดคือ5310หยวนในต้นเดือนมีนาคมราคาซื้อสูงสุดคือ5990หยวนณสิ้นเดือนพฤษภาคมและราคาต่ำสุดถึงราคาสูงสุดคือ680หยวนพื้นที่ลอยน้ำแล้วเมื่อใดคือเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อทองคำดอลลาร์ไต้หวันที่ดีที่สุด?

　　​​

　　เมื่อพิจารณาจากราคาซื้อเฉลี่ยของวัฏจักรประวัติศาสตร์ยิ่งราคาทองคำดอลลาร์ไต้หวันใกล้เคียงกับราคาเฉลี่ยของวัฏจักรใหญ่เท่าใดความคุ้มค่าในการไล่ล่าต่อราคาก็จะยิ่งสูงขึ้นตัวอย่างเช่นราคาเฉลี่ยของทองคำในปีที่ผ่านมาอยู่ที่5,690หยวนในขณะที่ในช่วง5ปีที่ผ่านมาราคาทองคำอยู่ที่4,911หยวนเป็นเวลาที่ดีในการลงทุน

　　​​

　　​​

　　หลังจากที่ราคาทองคำสปอตพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่2,075ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อวันที่5สิงหาคมปีที่แล้ว(2020)ราคาได้ปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องในปีที่ผ่านมามีหลายสาเหตุสำหรับแนวโน้มของทองคำในปัจจุบันซึ่งสามารถแบ่งออกได้ทั่วไปปัจจัยอุปสงค์และอุปทานและปัจจัยหลีกเลี่ยงความเสี่ยงนโยบายของเฟดแนวโน้มของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

　　​​

　　ด้านอุปทานและอุปสงค์แบ่งออกเป็นอุปสงค์และอุปทานด้านอุปทานมุ่งเน้นไปที่การผลิตเหมืองทองคำใหม่เป็นหลักปัจจุบัน60%ของอุปทานของตลาดมาจากทองคำที่ขุดใหม่ใต้ดินเหมืองใหม่เหล่านี้มีผลกระทบสำคัญต่อด้านอุปทานของตลาดทองคำนอกจากนี้การขายของธนาคารกลางก็เป็นปัจจัยสำคัญและการขายออกอย่างเป็นทางการก็จะส่งผลกระทบอย่างมากต่ออุปสงค์และอุปทานของตลาดทองคำดังนั้นการขายทองคำของธนาคารกลางจะทำให้นักลงทุนตื่นตระหนกจะจัดประเภทตามสถานการณ์ใดๆหากเป็นเพียงการกระจายความเสี่ยงในการจัดสรรทรัพย์สินก็จะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยในแง่ของอุปสงค์ส่วนใหญ่จะเน้นที่อุปสงค์ทองคำจริงซึ่งส่วนใหญ่หมายถึงความต้องการของผู้บริโภคในตลาดทองคำเงินและเครื่องประดับเป็นหลักตัวอย่างเช่นในจีนหรืออินเดียมีฤดูกาลบริโภคสูงสุดคือ"เงินเก้าทอง"สิบ"รวมทั้งเทศกาลสำคัญต่างๆที่จะเข้ามามีบทบาทในการบริโภคทองคำส่งเสริมอุปสงค์นอกจากนี้นอกเหนือจากคุณลักษณะทางการเงินแล้วทองยังมีคุณลักษณะทางอุตสาหกรรมดั้งเดิมเช่นความต้องการในการผลิตเมื่อความเจริญทางเศรษฐกิจอยู่ในระดับสูงก็มักจะส่งเสริมระดับการบริโภคทองคำ

　　​​

　　ในแง่ของปัจจัยป้องกันความเสี่ยงทองคำเป็นสกุลเงินที่แข็งค่าตั้งแต่สมัยโบราณเมื่อเกิดสงครามเศรษฐกิจสังคมล่มสลายและช่วงเวลาที่เสี่ยงอื่นๆการซื้อและถือทองคำเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในการรักษาความมั่งคั่งการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงแบ่งเป็นความเสี่ยงด้านสงครามและความเสี่ยงทางเศรษฐกิจเป็นหลักความเสี่ยงจากสงครามโดยทั่วไปหมายถึงความปั่นป่วนหรือสงครามท้องถิ่นในสถานการณ์ทางการเมืองระหว่างประเทศเมื่อยิงปืนใหญ่ทองคำจะมีมูลค่าหมื่นตำลึงบ่อยครั้งที่ตลาดทองคำยังถูกกระตุ้นได้ง่ายมากโดยการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่รุนแรงเพิ่มขึ้นด้านเดียวความเสี่ยงทางเศรษฐกิจส่วนใหญ่เป็นความเสี่ยงจากวิกฤตการณ์ทางการเงินเช่นเศรษฐกิจหลักที่นำโดยสหรัฐฯกำลังประสบกับภาวะเงินเฟ้อสูงและซบเซาซึ่งเป็นความเสี่ยงด้านสังคมและเศรษฐกิจที่ซ่อนเร้นและเป็นปัจจัยที่จะสนับสนุนการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำนอกจากนี้วิกฤตพลังงานยังเป็นส่วนหนึ่งของความเสี่ยงทางเศรษฐกิจการขาดแคลนพลังงานส่งผลให้ราคาผลิตภัณฑ์เคมีภัณฑ์พุ่งสูงขึ้นซึ่งได้ผลักดันให้เงินเฟ้อสูงขึ้นและก่อให้เกิดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมูลค่าสวรรค์ของทองคำก็ได้รับประโยชน์เช่นกัน

　　​​

　　ในแง่ของนโยบายของเฟดอนาคตจะเน้นที่ช่วงเวลาของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นหลักและการควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่สูงมติล่าสุดของเฟดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยได้ให้แผนที่จะเริ่มลดการซื้อพันธบัตรแต่ประธานเฟดนายพาวเวลล์ยังกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและการขึ้นอัตราดอกเบี้ยตารางเวลาไม่ชัดเจนและเน้นย้ำว่าการลดหนี้ไม่เหมือนกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยการย้ายครั้งนี้ทำให้น้ำเย็นลงในตลาดและจะเป็นกรอบเวลาที่ดีสำหรับทองคำที่จะดีดตัวขึ้นอย่างไรนโยบายของเฟดที่พัฒนาขึ้นในภายหลังจะเป็นตัวกำหนดอนาคตระยะกลางของทองคำแนวโน้ม

　　​​

　　ดัชนีดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐเป็นหน่วยงานอ้างอิงสองแห่งที่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อแนวโน้มของทองคำมากที่สุดเนื่องจากทองคำมีราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐฯเมื่อดอลลาร์สหรัฐฯอยู่ในสภาพดีราคาทองคำจริงจะมีราคาแพงขึ้นซึ่งมักทำให้ราคาทองคำตกอยู่ภายใต้แรงกดดันทองคำยังเป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนปลอดดอกเบี้ยการลงทุนทองคำจะไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ยใดๆดังนั้นเมื่อราคาพันธบัตรสูงขึ้นจะดึงดูดเงินทุนให้ไหลออกจากตลาดทองคำได้มากขึ้นและไหลเข้าสู่ตลาดตราสารหนี้ดังนั้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่เพิ่มขึ้นจะกดจุดทองคำดอลลาร์สหรัฐหนี้สหรัฐและทองคำมีความสัมพันธ์เชิงลบซึ่งมีการอ้างอิงและชี้นำที่ดีมากสำหรับเราในการอ้างถึงแนวโน้มในอนาคตของทองคำจำเป็นต้องจำไว้ว่าการวิเคราะห์อย่างครอบคลุมจะดำเนินการร่วมกับปัจจัยที่มีอิทธิพลอื่นๆและเหตุการณ์ระหว่างประเทศและด้วยความช่วยเหลือของฟังก์ชั่นการซื้อขายของแพลตฟอร์มการซื้อขายร่วมกันสามารถใช้คำสั่งหยุดการขาดทุนและกำไรและคำสั่งซุ่มโจมตีล่วงหน้าเพื่อรักษาเสถียรภาพและปรับปรุงประสิทธิภาพของกำไร