เพื่อนหลายคนจะเห็นว่ากองทุนมีมูลค่าสุทธิต่อหน่วยและมูลค่าสุทธิสะสมเมื่อซื้อกองทุนแล้วเลือกกองทุนตามตัวบ่งชี้นี้ในความเป็นจริงมูลค่าสุทธิสะสมและมูลค่าสุทธิของหน่วยมีความแตกต่างกันบทความนี้จะให้รายละเอียดเบื้องต้นเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างมูลค่าสุทธิสะสมและมูลค่าสุทธิของหน่วยและเหตุใดมูลค่าสุทธิสะสมจึงต่ำกว่ามูลค่าสุทธิของหน่วย
ความแตกต่างระหว่างมูลค่าสุทธิสะสมและมูลค่าสุทธิต่อหน่วย
มูลค่าสุทธิต่อหน่วยของกองทุนหมายถึงมูลค่าสุทธิของหน่วยกองทุนแต่ละหน่วยซึ่งเท่ากับยอดคงเหลือของสินทรัพย์รวมของกองทุนลบหนี้สินรวมแล้วหารด้วยจำนวนหน่วยกองทุนทั้งหมดพูดง่ายๆคือNAVต่อหน่วยคือมูลค่าของแต่ละกองทุนและราคาซื้อขายของกองทุน
มูลค่าสุทธิสะสมของกองทุนคำนวณจากมูลค่าสุทธิของหน่วยลงทุนบวกด้วยเงินปันผลสะสมและส่วนแบ่งตั้งแต่ก่อตั้งกองทุนดังนั้นเมื่อกองทุนจ่ายเงินปันผลหรือปันผลแล้วมูลค่าสุทธิสะสมจะมากกว่ามูลค่าสุทธิต่อหน่วยมูลค่าสุทธิสะสมคือข้อมูลที่สะท้อนรายได้โดยรวมของกองทุนตั้งแต่ก่อตั้งกองทุนควรอ้างอิงมูลค่าสุทธิสะสมของกองทุนเมื่อประเมินผลการปฏิบัติงานของกองทุน
โดยทั่วไปยิ่งส่วนต่างระหว่างมูลค่าสุทธิต่อหน่วยและมูลค่าสุทธิสะสมมากเท่าใดกองทุนก็จะจ่ายเงินปันผลมากขึ้นเท่านั้นอย่างไรก็ตามจำนวนหรือจำนวนเงินปันผลที่จ่ายโดยกองทุนไม่ใช่เกณฑ์ในการตัดสินผลการปฏิบัติงานของกองทุนนี่คือความแตกต่างเฉพาะ:
1.คำจำกัดความที่แตกต่างกัน:มูลค่าสุทธิของหน่วยกองทุนคือมูลค่าของแต่ละหุ้นของกองทุนในวันนั้นและมูลค่าสุทธิสะสมหมายถึงกองทุนที่สะท้อนถึงรายได้สะสมตั้งแต่ก่อตั้งกองทุน
2.การสะท้อนที่แตกต่างกัน:มูลค่าสุทธิของหน่วยสะท้อนถึงส่วนของผู้ถือกองทุนณจุดใดเวลาหนึ่งและมูลค่าสุทธิสะสมสะท้อนถึงผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนในระหว่างระยะเวลาดำเนินการ
3.การคำนวณจะแตกต่างกัน:
มูลค่าสุทธิต่อหน่วย=(สินทรัพย์กองทุนรวม-หนี้สินของกองทุน)/หน่วยกองทุนรวม
มูลค่าสุทธิสะสม=มูลค่าสุทธิของหน่วยกองทุน+จำนวนเงินปันผลสะสมต่อหน่วยในประวัติกองทุน(จำนวนเงินปันผลทั้งหมดที่จ่ายในประวัติกองทุน/จำนวนหุ้นทั้งหมดของกองทุน)
ทำไมมูลค่าสุทธิสะสมจึงต่ำกว่ามูลค่าสุทธิของหน่วย
สูตรคำนวณมูลค่าสุทธิต่อหน่วยคือมูลค่าสุทธิต่อหน่วย=(สินทรัพย์รวม-หนี้สินรวม)/จำนวนหุ้นกองทุนรวมซึ่งสะท้อนมูลค่าปัจจุบันของกองทุนและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับของหน่วยลงทุนสูตรคำนวณมูลค่าสุทธิสะสมคือมูลค่าสุทธิสะสมของกองทุน=มูลค่าสุทธิของหน่วยลงทุน+นับตั้งแต่ก่อตั้งกองทุนผลรวมเงินปันผลสะสมสะท้อนข้อมูลผลตอบแทนที่คาดหวังทั้งหมดของกองทุนตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง
โดยปกติมูลค่าสุทธิของหน่วยกองทุนจะต่ำกว่ามูลค่าสุทธิสะสมแต่มีกรณีพิเศษบางประการที่ทำให้มูลค่าสุทธิของหน่วยลงทุนสูงกว่ามูลค่าสุทธิของหน่วยลงทุน
1.มูลค่าสุทธิสะสมที่เกิดจากการแปลงผลิตภัณฑ์ETFณสถานที่ปฏิบัติงานนั้นต่ำกว่ามูลค่าสุทธิต่อหน่วยตัวอย่างเช่นSouthChinaSecurities500ETFดำเนินการแปลงหุ้นในวันที่14เมษายน2015และแต่ละหุ้นของกองทุนถูกแปลงเป็น0.28032483ส่งผลให้มูลค่าสุทธิสะสมต่ำกว่ามูลค่าสุทธิต่อหน่วยมาก
2.กองทุนปิดหรือกองทุนเปิดมีการเปลี่ยนแปลงและผลการดำเนินงานหลังการเปลี่ยนแปลงไม่ดีส่งผลให้มูลค่าสุทธิสะสมต่ำกว่ามูลค่าสุทธิต่อหน่วย
ตอนนี้ทุกคนควรรู้ความแตกต่างระหว่างมูลค่าสุทธิสะสมและมูลค่าสุทธิต่อหน่วยคุณสามารถทำอะไรได้มากขึ้นก่อนซื้อกองทุนเฉพาะเมื่อคุณมีความรู้ความเข้าใจในกองทุนเพียงพอเท่านั้นจึงจะสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสในการลงทุนจริงได้เพื่อให้รายได้มีเสถียรภาพมากขึ้นโดยธรรมชาติ