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如何做空?做空怎麽才能賺錢?以【做空美股】為示範做空教學

2022-09-13
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在投資市場中,只要判斷準確,同條件下,做空的收益會比做多更大。知名的“黑水”公司就是一個專門靠做空盈利的機構,當然做空并不是大機構的特權,普通的投資者也能在市場上進行做空操作。

當然在這之前,投資者應該明白怎麽做空,了解做空方法,在本篇文章中,我們會提供一份關於做空教學講義,并且一美股做空為案例,帶大家一起學習在市場上如何做空。

做空是什麽意思

如何做空?做空怎麽才能賺錢?以【做空美股】為示範做空教學

圖片來源:pymnts

做空也稱放空和賣空,總所周知,市場價格會上漲也會下跌,而做空就是讓投資者在市場下行的時候賺錢的一種投資方式。這和傳統的“低買高賣”的投資方式不同,做空則是押注資產的價格會下跌。

我們將以股票做空來解釋做空原理,假設臺積電每股的價格是100美元,若投資者認爲此價格是被高估的,那麽他可以向交易機構借出一定額度的臺積電股票,假設投資者借了10股。

當借出后,交易機構會自動將這10股以100美元的價格出售。在這之後,臺積電的股價跌至了80美元,投資者可以按照80美元購入10股臺積電股票,還至交易機構。

此時投資人的利潤就是(100-80)*10,便是200美元,這便是做空怎麽賺錢的原理。

做空的好處和風險

如何做空?做空怎麽才能賺錢?以【做空美股】為示範做空教學

圖片來源:Sahil Bloom

投資者想要開始進行放空才做時候就必須先知道放空的優勢和風險,從而判斷放空操作是否適合自己。

做空的好處

做空的最大的好處就是可以在熊市中獲得不錯的利潤,如果想在下行的市場中獲利,那麽放空則是唯一的方法。另外放空經常會被使用在對衝風險的情況,以降低組合投資的風險。最後,做空的門檻比較低,通常來説做空前,只需要支付和交易機構約定的一個保證金,而無需支付實際資產的所有價格。

做空的風險

做空最讓人詬病的風險就是存在無法確定損失的上限,當做多時,投資者僅需要承擔投資本金的風險,但是由於做空風險,投資者可能會因爲做空損失很多錢。例如,以100美元的股票為例,如果價格沒有下跌並上漲到250美元,投資者將損失150美元。

做空怎麽買

就目前而言,很多的機構都提供做空的的金融服務,我們就以CM Trade作爲例子來一步一步解釋如何做空下單。

1 注冊CM Trade的賬戶,獲得交易權限

2 決定您想要投資的資產,在CM Trade上擁有包括股指在内的多達30多種資產

3 注入保證金完成開倉,在您想要做空的資產上選擇“賣出”,同時我們建議您設置止損單,以控制風險

4 如果市場如預期下跌,您將通過以較低價格回購股票來平倉,並從價格差異中獲利

5 如果市場價格上漲,那麽您的止損單將會發生作用,止損單會在你預期損失發生時自動幫助您平倉

當然其他的交易平台也有做空的金融服務,但是具體的買入空單的流程大致如上所述。

股票如何做空?(以做空美股爲例子)

上述我們已經介紹了做空的一些基本操作,如果您想要做空股票大盤,您可以做空例如:標普500指數、道瓊斯指數和香港恆生指數等股指,這些您都可以透過CM Trade進行交易,但如果您想要做空一只股票,想要學習股票做空怎麽買,我們接下來會給您做個教學示範。

我們都知道,在2022年Luna幣崩潰、比特幣暴跌后,加密貨幣市場的價值遭到了腰斬,隨之而來的是一些關於加密貨幣市場的企業的股價暴跌,我們在本次文章中就以納斯達克上市的Coinbase進行做空示範。

如何做空?做空怎麽才能賺錢?以【做空美股】為示範做空教學

圖片來源:Google Finance

透過Google財經的數據,我們可以看到Coinbase呈現的是下行趨勢,從年初的250美元點下跌至65.26美元。我們將如何判斷它是否會持續下跌呢?我們會專研他們的財報。

由於對加密貨幣的熱情下降,Coinbase財務業績直線下降。確實,公司的第一季度營收同比下降36%,而九月比特幣礦業股9月的暴跌已成事實,隨之帶動的肯定是Coin股價的下行。

這時,我們假設做空Coinbase股票,現在Coin的的股票交易價格為65.26美元,我預計它會持續下跌,此時,我從經紀人或是機構那裡借了100股,然後以同樣的價格賣出。我現在以65.26美元的價格賣出100股票,我賺取了6,526美元(當然這個利潤并非我最終的利潤)

如果,Coin的股價在市場上跌至50美元。我現在需要以50美元買入100股的Coin返還給經紀人或是機構,我將會從中獲取:$6,526-$5,000=$1,526的利潤。

但是,如果股價不下跌,賣空股票對投資者意味著什麼?讓我們看一下相反的場景:

如果,Coin股價上升至了70美元,這需要我花費70 x 100=7,000,向經紀人或是機構結清債務,我將會損失:$6,526–$7,000=$474。

以上,就是做空股票的實例。

做空時的注意事項

如何做空?做空怎麽才能賺錢?以【做空美股】為示範做空教學

圖片來源:RODNAE

做空是一個高風險高收益的交易策略,它往往可以幫助投資人短時間内快速獲利。正如同專業的做空機構,它們都是掌握了會對某個企業的股價造成影響的事實后才進行做空,而作爲普通的投資者,想要進入市場進行做空操作,我們將給您提供一些建議。

閲讀交易機構的做空細則

如果是想要進行例如當冲做空下單這樣的短綫操作,那麽我認爲您應該仔細地閲讀機構的細則,包括交易成本、做空利息等等,這些都將會是影響您收益的關鍵,在啟動賣空策略之前,請確保您牢記所有的規則。

了解做空的資產

在投資任何公司之前,了解公司本身及其發展所在的行業非常重要。您可以通過對圖表和歷史價格的分析來使用技術分析來確認您做空的想法。如果像RSI技術指標顯示股票超買的跡象,那麼價格可能很快就會下跌。同時還有企業公佈的統計數據:收入、利潤、運營盈利能力、償付能力比率等。

控制您的做空風險

止損單是所有綫上交易商都應該具備的功能,也是您在開始做空前應該設置好的東西,這將會幫助您解決很多的麻煩。另外,組合投資也是控制做空風險的最佳方式之一。

以上信息為特約分析師提供,僅供參考。 CM Trade 併不保證信息內容之准確性、實時性和完整性, 所以您不應過於依賴提供之信息。CM Trade併非提供財務建議的公司,亦只提供執行指令性質之服務。 我們建議讀者自行尋求相關投資建議。請參閱我們完整的免責宣告。

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