Berita mengganggu fluktuasi jangka pendek, dan pusat gravitasi harga minyak dalam jangka menengah bergerak turun

Fluktuasi harga minyak jangka pendek terganggu oleh berita bullish dan bearish:

Pertimbangan administrasi Biden baru-baru ini tentang inventaris cadangan minyak mentah strategis tambahan, pembelian cadangan dengan harga minyak $80, dan pernyataan penyangkalan rumor terkait adalah petunjuk utama terhadap volatilitas harga minyak.

Logika jangka menengah harga minyak sudah jelas:

1. Dengan perlambatan ekonomi luar negeri dan pengetatan bank sentral di Amerika Serikat dan Eropa, atribut keuangan dapat terus melemah, menyebabkan tekanan penurunan yang lebih besar pada harga minyak pada kuartal keempat.
2. Dengan pulihnya pasokan minyak mentah dan penurunan permintaan yang signifikan, tekanan pada atribut komoditas secara bertahap meningkat, dan dukungan indeks saham secara bertahap turun karena rebound dalam persediaan.
3. Saat ini, ketidakpastian utama berasal dari atribut geografis. Manifestasi spesifiknya adalah tuntutan balik Putin dan Biden untuk harga minyak, yang telah menghasilkan serangkaian peristiwa geopolitik yang saling terkait. Misalnya, negosiasi nuklir Iran, pernyataan Arab Saudi tentang pengurangan produksi, sanksi Uni Eropa terhadap Rusia, krisis energi Eropa, pagu harga ekspor, dll.

Secara keseluruhan, harga minyak masih dalam tren penurunan yang lambat. Namun, perlu memperhatikan interferensi berita jangka pendek dan risiko kejadian ekstrim dengan probabilitas kecil.

1. Risiko sisi atas: Konflik bersenjata antara Azerbaijan dan Armenia, dan eskalasi konflik fase kedua dengan Yunani, saat ini berdampak kecil pada harga minyak, tetapi perlu diwaspadai kemungkinan konflik meluas.
2. Risiko sisi bawah: Tingkat utang global saat ini telah mencapai 3,5 kali PDB. Pengetatan bank sentral luar negeri telah meningkatkan tekanan pembayaran utang. Begitu krisis utang memicu krisis keuangan, hal itu dapat menyebabkan tekanan penurunan cepat jangka pendek pada harga minyak .

Dari sudut pandang teknis, tren penurunan harga minyak baik, dan rebound gagal secara efektif menembus garis tren turun; MACD berjalan di bawah sumbu 0 dan volume dan energi meningkat, RSI terus menurun, dan indikator jangka pendek belum sepenuhnya melepaskan energi pergerakan ke bawah.