Resolusi FOMC + pemogokan pertemuan OPEC, pasar minyak akan meledak

IMF menaikkan perkiraan pertumbuhan ekonomi global

Pada hari Selasa (31 Januari), Dana Moneter Internasional (IMF) memperkirakan dalam ""Laporan Prospek Ekonomi Dunia"" terbaru bahwa pertumbuhan ekonomi lebih tangguh daripada sebelumnya, dan resesi global dapat dihindari. Diantaranya, dinamisme konsumen dan pembukaan kembali ekonomi Tiongkok menjadi alasan untuk pandangan yang lebih optimis.

IMF menaikkan perkiraan pertumbuhan PDB global pada tahun 2023 menjadi 2,9% dari perkiraan 2,7% pada Oktober tahun lalu; menurunkan perkiraan pertumbuhan PDB global pada tahun 2024 menjadi 3,1% dari perkiraan 3,2% pada Oktober tahun lalu; Pertumbuhan ekonomi perkiraan direvisi naik menjadi 5,2% dari 4,4%.

Selain itu, IMF memperkirakan bahwa karena alasan seperti jatuhnya harga komoditas, tingkat inflasi global pada tahun 2023 dan 2024 akan turun masing-masing dari 8,8% pada tahun 2022 menjadi 6,6% dan 4,3%.

Tidak ada keraguan bahwa ekonomi global pada tahun 2023 masih akan dipengaruhi oleh kenaikan suku bunga bank sentral untuk mengatasi inflasi, perang antara Rusia dan Ukraina, dan kemajuan pemulihan ekonomi China, tetapi IMF percaya bahwa sejak Oktober tahun lalu, risiko yang merugikan telah mereda.

Namun, IMF memperingatkan bahwa ekonomi global masih menghadapi risiko yang cukup besar, termasuk (masalah kesehatan China dapat menghambat pemulihan, perang Rusia di Ukraina dapat meningkat, dan pengetatan biaya pembiayaan global juga dapat memperburuk krisis utang, dll.). Perlu dicatat bahwa IMF menekankan bahwa perjuangan melawan inflasi belum berakhir, dan mendesak bank sentral untuk menahan godaan untuk berbalik arah.

Tren penurunan minyak mentah WTI sejak Juni 2022 terkait erat dengan prospek ekonomi global. The Fed mulai menyusutkan neracanya, menyebabkan pasar jatuh ke dalam ""kekurangan dolar"" dengan kecepatan yang dipercepat, sementara bank sentral dari berbagai negara mengikuti Fed untuk menaikkan suku bunga, yang berdampak pada prospek ekonomi global. turun 43% pada tahap ini.

Meskipun situasi ini telah membaik secara substansial dengan pengurangan produksi OPEC+ pada akhir tahun lalu, kecepatan pengetatan Fed melambat, dan pelepasan epidemi di China. Namun secara keseluruhan, ketidakpastian prospek inflasi masih membatasi laju kenaikan harga minyak, dan harga minyak kemungkinan berada di tahap konstruksi terbawah.

Keputusan suku bunga The Fed akan datang

Menurut CME ""Fed Watch"" terbaru, kemungkinan Fed menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin ke kisaran 4,50%-4,75% adalah 99,1%. Setinggi 5%, dan pada akhir periode tahun untuk menurunkan suku bunga menjadi 4,6%.

Faktanya, pertumbuhan upah melambat karena data ekonomi AS baru-baru ini yang dirilis menunjukkan indeks biaya tenaga kerja. Sementara itu, inflasi perumahan diperkirakan akan turun di pertengahan tahun karena efek histeresis, dan harga inflasi komoditas akan melambat karena pemulihan rantai pasokan.Inflasi secara keseluruhan akan menunjukkan tren penurunan yang jelas. Itu berarti kasus untuk bertaruh Fed akan memangkas suku bunga sebelum akhir tahun semakin kuat.

Selain itu, indeks kepercayaan konsumen Dewan Konferensi AS untuk bulan Januari yang dirilis pada hari Selasa (31 Januari) turun menjadi 107,1, diharapkan menjadi 109, dan nilai sebelumnya adalah 108,3. Kepercayaan konsumen AS turun secara tak terduga bulan ini, mencerminkan ekspektasi yang kurang optimis terhadap ekonomi dan pasar kerja. Pasar berspekulasi bahwa Fed lebih mementingkan pertumbuhan ekonomi daripada mengendalikan inflasi.

Dolar AS turun dari 114,0 sejak akhir September tahun lalu, terutama karena stabilitas keuangan dan inflasi. Karena pasar memperkirakan inflasi menurun dan indeks MOVE turun dari level tertinggi tahun lalu, Federal Keputusan suku bunga cadangan akan diumumkan pada Kamis (2 Februari) Akan bias terhadap ""hawks"".

Will dapat menekankan kembali tekadnya untuk mengendalikan inflasi dan ""mengingatkan"" pasar akan ""kekerasan"" inflasi. Karena harga minyak didenominasi dalam dolar AS, harga minyak mungkin sulit untuk menembus tren pada tahap ini.Investor yang bullish pada harga minyak harus tetap bersabar.

Selain itu, pertemuan OPEC+ akan diselenggarakan dalam beberapa hari. Menurut survei Reuters, produksi minyak OPEC pada Januari turun 50.000 barel per hari dari Desember menjadi 28,87 juta barel per hari, dan negara dengan penurunan produksi terbesar adalah Irak.

Langkah OPEC untuk memangkas produksi sebesar 2 juta barel per hari tahun lalu berarti bahwa OPEC berada dalam ""periode pengamatan"". Mengingat fakta bahwa penulis percaya bahwa pengurangan produksi negara-negara anggota OPEC+ lebih dari 3 juta barel per hari mungkin berdampak nyata pada harga minyak, oleh karena itu, kali ini, OPEC+ kemungkinan besar akan mengadopsi sikap konservatif dan mempertahankan skala produksi yang sama.

Analisis tren teknis:

Dari sudut pandang teknis, minyak mentah WTI ditekan oleh top form di atas, sedangkan garis di bawah 77 didukung lagi. Persaingan short-term long-short lebih jelas. Top terutama difokuskan pada short -resistensi jangka 79,80. Di bawah level ini, koreksi lebih lanjut masih belum dikesampingkan 78-76 dolar AS, jika posisi ini ditembus, diperkirakan akan kembali ke 82 dolar AS