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什么是KDJ指标？ KDJ指标有什么用？

2022-03-24

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　　在进行外汇交易时，借助指标来进行看盘是必不可少的。有的人习惯用均线，有的习惯用MACD、RIS指标等，有的只看K线指标，同样今天要和大家介绍的KDJ也是外汇市场最常用的一种指标。KDJ是通过均线所衍生出来的辅助性指标，在均线的基础上又还加入了对于市场动能、强弱的判断标准，主要用来度量价格脱离正常范围的变异程度，一旦价格脱离正常的市场均价数值就会相对应出现一定的“超买”和“超卖”区域，按照均线的乖离率法则以及价格回归原则，就会形成买点和卖点。

　　什么是KDJ指标？

　　KDJ指标，又称为随机指标，代表了市场的随机性，同时它也是一种非常实用的分析指标，它最早发源于期货市场，后辈广泛运用于股市，随后在汇市也全面普及，目前已成为了交易者最常用和不可或缺的看盘指标之一。KDJ的原理是利用真实的价格波动来反映市场上买卖双方力量的对比，通过对比孰强孰弱一目了然，它是根据价格的变动而变动的，主要研究的是最高价、最低价和收盘价之间的关系。这个指标比较适用于短线的操作，其特点能够迅速、快捷、直观地让我们判断和了解市场行情，从而创造及时的买卖点。

　　KJD随机指标，其完整的形态是由3根线组成，分别是K线、D线和J线，按顺序排列它们的速度由慢到快，所以KDJ当中的K线也被称为快线，而D和J线则被称为慢线。KDJ作为震荡指标之一，主要是针对盘面短时间内多空情绪进行相关预警提示，有提示超买超卖和金叉死叉的功能，所以相对其他指标，KDJ在提示买卖点上更直观。

　　不过，需要注意到，外汇平台上的KDJ指标只有2根线，即是只有K线和D线，所以一般称之为KD指标，可理解为是KDJ指标的简化版。这是由于外汇市场成交庞大、流动性高的特点，运行速度更快，买卖的机会更频繁，所以去掉一根运行速度最快的J线能够减少市场噪音，指标的灵敏度也稳定，但基本的用法和KDJ无明显改变。

　　在MT4上插入该指标方法需要在“震荡指标”中选择“StochasticOscillator”，效果如下图：

　　（互易市场MT4交易系统截图）

　　“StochasticOscillator”中文译名为“随机振荡器”，即KD指标。其中蓝色实线为K线，红色虚线为D线。

　　关于KD指标的参数，通用的MT4交易系统默认的为（5,3,3），一般都是按默认的参数即可，除非有特别的需求才会进行改动，另外一组（8,5,3）就是较多交易者使用的一套参数，相对系统默认的（5,3,3）参数，这组参数相对灵敏度要更低一些，比较适合追求更稳健机会的交易者。

　　除了KD线的参数以外，该指标还有一个运行范围区域，分别是0、20、50、80、100，系统默认没有50的数值，所以需要在指标属性水平位中点击添加输入数值“50”，点击确认后一个完整的KD看盘指标就设置完成了。

　　KDJ指标有什么用？

　　KDJ指标方法使用并不复杂，一般分为两大部分，分别是预警讯号和买卖讯号，具体如下。

　　预警讯号

　　预警讯号主要是依照KD线的数值范围内来作出判断，首先KD指标的区间可划分为：（0-20）、（20-50）（50-80）、（80-100）四个区域。第1个为超卖区预期，说明此时价格下跌已偏离市场平均价；第4个为超买区，说明此事价格上涨已偏离市场平均价；而第2个和第3个则可认为是偏低区和偏高区，一旦KD双线围绕数值50上下波动，这说明行情处于震荡，没有方向，通常需要KD线进入市值20以下或80以上，才能算是预警。

　　（互易市场MT4交易系统截图）

　　以上是KD指标常见的使用方法，而至于KD值要靠近多少才算是预警讯号也有一定的分歧，并没有特别统一的说法，目前多数的投资者是以超过80、低于20即为趋势反转的参考依据，也有少部分稳健派的投资人是规定要超过90、低于15为限，就像对K、D值有不同的参考界线一样，条件要求约苛刻，买卖信号发生的频率就越低，相对就更稳健，所以并无明确定论，主要取决于个人的交易习惯、交易选择和交易预期。

　　但有一点需要注意，当指标进入了超买或超卖区并不等于发出做空或做多讯号，而需要配合指标的方向，还需要结合是否有出现金叉、死叉、背离等讯号。

　　买卖讯号

　　1.交叉买卖法

　　当KD指标的K线和D线出现交叉时，往往就是买卖信号，如果K线由下往上穿越D线则形成金叉，反之当K线由上往下穿越D线则形成死叉。需要注意的是此项买卖点必须结合超买和超卖区域，只有在超买的区域出现金叉和超卖的区域出现死叉才能视为是买入和卖出信号，否则成功率较低。

　　超卖区域金叉

　　（互易市场MT4交易系统截图）

　　如图所示，K线与D线同时处于20下方，K线向上突破D线形成低位金叉，是买点信号。此时表明市场空方力量盛极而衰，多头即将开始反攻，随后价格一路大涨。图中在反转之前曾出现过多次金叉，但若没有遵循“在进入超卖区域形成金叉才买入”的原则，则会出现多次错误操作，在实战当中要小心这一些陷阱。

　　超买区域死叉

　　（互易市场MT4交易系统截图）

　　K线与D线同时在80上方，K线向下穿越D线形成死叉，为卖出信号。表明此时市场多方力量即将衰竭，空头开始反攻，随后价格一路下跌。

　　2.背离买卖法

　　背离又称为背驰，指的是当价格数在下跌或上涨过程中，不断创新低或新高，而技术指标不跟随创新低或新高，出现背道而驰的走势，称为背离。

　　底部背离

　　（互易市场MT4交易系统截图）

　　K线图上的价格下跌，一波比一波低，而KD指标的走势却未跟随价格下跌，反而一波比一波高，形成底部背离。底部背离一般是反转的信号，表示市场在下跌当中出现了分歧，空头行情即将被反转，为买入做多的信号。

　　（互易市场MT4交易系统截图）

　　K线图上的价格上涨，一波比一波高，而KD指标的走势却未跟随价格上升，反而一波比一波低，形成顶部背离。顶部背离出现，表示市场在上涨当中出现了分歧，多头行情即将被反转，为卖出做空的信号。

　　3.形态买卖法

　　除了上述两个买卖法则以外，还可以根据KD指标的顶部形态与底部形态去判断价格的走势，常见的形态有头肩形态、双头（底）形态、三重顶（底）形态、V型形态等。

　　（互易市场MT4交易系统截图）

　　如图所示，KD指标在数值20以下运行，KD曲线的走势出现W底的反转形态，是一种多头由弱转强、双重确认的反转信号，此时即可趁势抄底买入做多。双重底和三重底形态是市场探底的过程，通常底部积累得越久对应上涨幅度将会越大。

　　（互易市场MT4交易系统截图）

　　KD指标在数值80以上运行，KD曲线的走势出现双顶的反转形态，是一种多头由强转弱、空头双重确认加强的反转信号，此时即可趁势逃顶卖出做空，双重顶和三重顶形态是市场筑顶的过程。

　　4.共振买卖法

　　共振分为时间周期共振和多指标共振，时间周期共振是指当长周期、中周期和短周期图形都交汇到同一个时间点且KD指标的买卖方向相同时，将产生向上或向下共振的时间点，此时出现的买卖信号成功率最高。

　　多指标共振是指当K线、均线、MACD指标、RSI指标、布林线指标等多种技术指标与KD指标同时发出买入或卖出信号时，将产生技术分析指标的共振点，此时的成功率也同时大大提高。

　　（互易市场MT4交易系统截图）

　　如图所示，黄金价格四个不同的时间周期表现，分别是日线图、4小时图、1小时图和15分钟图，都在同一个时间且KD指标在20以下出现金叉买入信号，此后价格大涨，这一组周期对比图较适用于日内短线操作。运用周期共振可以更好地过滤掉无效的买卖信号，参考的周期越大则行情走势的范围越大。在实战操作中，可以根据自己的操作习惯来进行调整多周期的共振操作，比如超短线交易者就可以以1小时图为参考单位，再去对比30分钟图、15分钟图，最后以5分钟图来作为下单进场的参考周期，波段或中线操作则可参考周线、日线、4小时和1小时图为主，更长线的操作则继续以此类推把周期放大即可。

　　（互易市场MT4交易系统截图）

　　如图所示，共运用到了KD指标、MACD指标和布林通道指标进行共振观察。首先KD指标在80超卖区域出现金叉看涨，同时MACD也处在零轴之上，而主图的布林带指标也显示价格在通道底部，均为看涨信号，三个指标在同时一件均支持看涨，因此买点确认，伺候价格也随之大涨。除了以上提到的指标外，其余指标的运用方法也是一致，主要是观察各指标之间是否有发生共振信号，共振的指标越多说明信号越稳定，借此来屏蔽掉多余的市场噪音。

　　写在最后

　　这个市场没有统一的交易圣杯，只有最适合自己的交易系统，任何指标和技术方法都是一样。指标有利自然也就有弊，KD指标的中文叫做随机指标，表现的是市场的随机性，同时也意味着这个指标对市场的运行非常灵敏，所以会经常过早的发出买入或卖出信号，特别在极端的市场行情中容易出现指标钝化现象，以至于信号失灵，频繁的买卖也会徒增投资者的风险。所以在实际操作过程当中，还需要对技术面的大趋势、基本面信息、市场情绪做一个综合的判断，外汇市场永远没有十全十美的技术指标，只有在实践中去充分利用指标的优势，永远把风险放到第一位，养成设置停损点和停利点的交易习惯，知己知彼才能化解不足，发挥优势。

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