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2021年黄金兑美元,黄金兑台币走势分析

2022-03-23
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  2021年的黄金市场风起云涌,新冠病毒疫情的延续让黄金继续成为避险资产的首选,其次随着全球各大经济体在过度的货币宽松之后纷纷显示出高通胀和滞涨的危险信号,以美国为首的大型经济体开始通过缩减购债规模和加息等手段收紧货币流动性,黄金因此受到了空头的抛售,但下半年突然袭来的能源危机蔓延全休,以煤炭、天然气为主的能源产品带动石油和一众贵金属等价格涨至令人咋舌的价位,黄金重新又再获得上行的动力。研究黄金的价格走势有利于我们更好地做出投资决策,本文主要是讲解当下和未来黄金兑美元和黄金兑台币的价格走势分析预测,以便大家作为投资参考。
  
  黄金兑美元走势分析
  
  黄金,代码是XAU,因为元素周期表中黄金的化学符号是AU,而X代表了“独立”,不归属于任何国家,同时由于黄金是以美元定价的,而美元的代码是USD,所以黄金兑美元就是XAUUSD,这代表了一盎司的黄金等于多少美元的价格。
  
  以前黄金并不是和美元挂钩的,黄金在废除金本位制之前,数百年来一直是资本主义经济的基础,随后二战结束,美国建立了“布雷顿森林货币体系”。由于美元具有世界最强大的货币中心地位,一直以来都是受到全球广泛关注,“布雷顿森林货币体系”即是把黄金与美元、各国货币与美元共同挂钩,美元一举成为了公认的世界货币,于是美元从那时起开始被称为“美金”,美元这个货币开始像金子一样得到全世界的价值认可。在进入1970年代后,美国深陷多场战争泥潭,使得财政赤字越滚越大,来自全球各地的热钱和投资资金开始寻找更安全的资产和投资环境,大量的资金从美国流出,美元进入大幅贬值,这就促使了欧洲国家放弃紧盯美元,金价也开始自由浮动,从而诞生了现货黄金,也称为“伦敦金”。在2001年美国经历了的“911”事件,黄金价格大涨傲世全球,使得黄金避险功能开始被全世界认可,成为了对抗通胀和风险的最有效资产,从那开始黄金开启了超级大牛市,炒金热浪来袭,炒黄金成为了越来越主流的投资方式。总体而言,金价的波动很容易受地缘政治局势影响,同时金价走势也和美国的经济盛衰程度息息相关,通常情况下黄金与美元、股市波动成反比,与非美货币欧元、英镑以及原油为主的大宗商品走势成正比。
  
  今年以来,黄金经历了较大幅的波动,从年初的大跌到年中的大反抽再年末进入了盘整状态,本年度黄金市场主要是围绕着“风险”和“政策”进行演变。
  
  黄金兑台币走势分析
  
  台湾目前越来越多人加入炒黄金大军,自然也就非常关心黄金兑新台币的价格变动,首先黄金的定价货币是美元,所以国际上是没有黄金兑新台币这个交易品种的,但我们可以通过台币兑美元,然后再得到相对应的价格。
  
  以今天(11月8日)为例,现时国际黄金价格是1818.72美元一盎司,而美元兑新台币的汇率是27.8547,再把国际黄金“盎司”的单位换成台湾的“钱”单位,今天实物黄金的报价是5720圆新台币/钱(根据台湾银楼报价)。
  
  根据今年黄金兑新台币的走势图看,台币金价总体呈现小幅回落趋势,最低买进价是3月初的5310圆,最高买进价是5月底的5990圆,从最低价到最高价有680圆的浮动空间,那接下来什么时候是台币黄金较好的抄底买入时机呢?
  
  从历史周期的平均买进价格看,台币黄金的越靠近大周期的平均价格,抄底的性价比就越高。比如近一年来的黄金平均价5690圆,而近五年是4911圆,若投资的周期越长则参考的买入平均价越低,当价格回落至平均价水平或者是低于平均价,则是较好的投资买进时机。
  
  未来黄金价格走势分析,投资者应该了解什么?
  
  黄金现货价格在去年(2020)8月5日创下每盎司2075美元的历史新高点之后,价格在近一年不断回落,造成黄金当前走势有多种原因,总体可分为:供需面、避险因素、美联储政策、美元指数走向。
  
  供需面分为供给和需求。供给方面主要关注黄金的新矿产量,市场目前60%供给来自于地下新开采出来的黄金,这些新矿对金市的供给面造成重要影响;此外,各国央行的抛售也是关键因素,官方的抛售对黄金市场的供需也会造成很大影响,因此央行抛售黄金会引起投资人的恐慌,但需要分是属于哪种情况下的抛售,如果只是出于资产配置的多元化而抛售则影响不大。需求方面,则主要关注实物黄金的需求,主要指的是金银珠宝市场的消费需求,比如在中国或者印度就有“金九银十“的消费旺季一说,包括重大节日前后也会起到对黄金消费需求的促进。此外,黄金除了货币属性还有其原始的工业属性,比如制造业的需求,经济景气度高的时候通常都会促进黄金的消费层面。
  
  避险因素方面,黄金自古以来就是一个硬通货,当战乱来临、社会经济出现崩溃等风险时期,买入并持有黄金是财富保值最有效的手段。避险主要分为战争风险和经济风险,战争风险一般是指国际地缘政治局势发生动荡或者局部战争,大炮一响黄金万两,往往黄金行情也极容易受到极端避险情绪的激发而出现大幅的单边上涨。经济风险则主要是金融危机的风险,比如当前以美国为首的主要经济体均出现了高通胀和滞涨的局面,这是隐藏的社会经济风险,是会支撑金价上涨的因素,此外能源危机也是经济风险的一部分,能源短缺导致一系列化工产品价格大涨从而推升了通货膨胀造成经济风险,黄金的避险价值也因此受益。
  
  美联储政策方面,未来主要是关注加息的时间节点以及对于高通胀的调控,最新的一期美联储利率决议中给出了开始缩减购债的计划,但美联储主席鲍威尔对于与日俱增的通胀还有加息的时间表确实模糊两可,甚至强调缩债并不等同加息,此举给市场浇了一盆凉水,对于黄金会形成较有利的反弹时间窗口,后续美联储政策如何演变,将决定黄金中期的走势。
  
  美元指数和美债收益率是最直接影响黄金走势的两个参照体,由于黄金是以美元定价,当美元状态良好时,金价的实际就会变得更贵,往往会造成金价承压下跌,而黄金又是无利息投资产品,投资黄金不会产生任何利息,所以债券价格一旦上涨就会吸引更多的资金流出黄金市场流入债市,于是美债收益率上涨对黄金夜壶形成打压。美元、美债和黄金是属于负相关关系,对我们参考未来金格的走势有很大的借鉴和指导意义,在分析后势黄金走势时,我们需要参考美元和美债的走势状态的同时,也要谨记综合其他影响因素和国际事件进行综合分析,并借助互易平台的交易功能做好止损止盈以及提前埋伏单,才能进一步稳定和提升盈利的效率。
  

以上信息为特约分析师提供,仅供参考。 CM Trade 并不保证信息内容之准确性、实时性和完整性, 所以您不应过于依赖提供之信息。CM Trade并非提供财务建议的公司,亦只提供执行指令性质之服务。 我们建议读者自行寻求相关投资建议。请参阅我们完整的免责声明。

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