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日币台币一文分析！日圆汇率走势？日圆换台币走势预测
2022-08-02
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日币对于许多人来说并不陌生，几十年来，它一直被视为亚洲的代表（即使人民币表现也十分突出）。而2022年3月日币汇率的连续地大幅走低，也使得大批的投资者（尤其是台湾、泰国等东亚国家的投资者）开始摩拳擦掌，想要入场投资日币。
你想要投资日币吗？你知道什么时候投资日币是最佳的机会吗？今天我们将给各位投资者来解密日圆的投资之道。
日圆介绍
日币是日本政府发行的货币，简称为：JPY。在投资市场上，日币的交易量是仅次于美金和欧元的货币，日圆在全球市场低迷期间，一直扮演着避风港的角色。
1897年日本政府发布了货币法，正式地确定了一日圆等于750毫克黄金，日圆目前流通的有1000、2000、5000、10,000纸币日圆和1、5、10、50、100和500日圆的硬币。目前除了日本使用日圆，在东南亚的缅甸，日币也被视作一个受到承认的法定货币。
为什么要买日圆
可能很多人认为外币只有在去国外旅游时才有兑换的需要，但殊不知，很多人已经使用外币来进行投资，普通的投资外币方式很简单，就是在使用本国货币兑换外币，而在外币增值时出售，通过其中的差价进行获利。为了使自己的存款不会因为通货膨胀贬值，很多人就将目光投向日币，以下几个段落是投资日圆的原因：
- 超低的通货膨胀率
图片来源：Worlddata
自2000年代初以来，鉴于日本央行的低利率，日本一直维持着超低的通货膨胀率。上图红色为美国的通货膨胀率，而绿色则为日本的通货膨胀率，2021年日本的通货膨胀率为-0.2%。这也就说明日币的价值在市场上表现得更稳定。
- 对冲美国市场的重要工具
图片来源：Bloomberg
日币一直认为是美国市场的晴雨表。当美国市场疲软时，USD/JPY会走弱，反之则走强（上图蓝色为美股的标普500指数，红色为USD/JPY的汇率）。所以很多投资者会将日币加入自己的投资组合，从而作为对冲美国市场的重要工具。
现在适合买日圆吗
总所周知，由于乌苏战争对日币能源进口的影响以及美联储频繁的加息，在今年，日币的汇率大幅下跌。那么2022年适合投资日币吗？对于这个问题，我们将从两方面进行判断。 1.分析台币和日币汇率的历史数据。 2.我们分析师对2022年日币和新台币汇率的预测。
日圆兑台币的走势
图片来源：Exchangerates
我们要知道现在用台币置换日币是贵还是便宜？根据上图所示，7月30日的日币兑台币汇率为：0.225286，（1日圆=0.225286新台币）。日币对台币5年内，呈现持续走低的趋势，但是涨跌幅保持在0.1之间。
2021年7月，日币兑台币的价格是0.254623，也就是说一年前，置换1000日圆，需要254新台币，而如今只需要225新台币。从这个角度上来看，似乎日币的不是一个值得长期持有的投资品。
日圆对台币的预测
尽管日币稳定，但是日币兑换台币呈现的还是下降趋势，今年出现了日币兑台币的最低价：0.21531（7月14日）这是日币对台币过去十年的最低价格，这主要归因为日本政府对经济的紧缩政策以及战争带来的物价上涨。
图片来源：TardingView
不可否认，日币在2022年第二季度遭受到了重创，而我们认为这个趋势将会持续一段时间。
上图为日币/台币的近六个月趋势和指标，我们可以看到MACD震荡指标依旧保持下跌的势头并且存在相交的趋势；而RSI指标出现了明显的上涨势头，7月18日RSI跌至20，则是明显的将会反转的势头。
从技术面上看，我们认为日币换台币的汇率会出现一段时间的上升趋势。
2022年影响日圆汇率的事件
如果要分析2022年全球货币表现最差的，除了俄罗斯卢布，就是日圆了。一般来说，造成货币贬值的因素有很多，今天我们就来为各位投资者细数2022年影响日圆汇率的事件。
图片来源：TardingView
- 乌苏战争
在俄罗斯于2月24日入侵乌克兰后的一个月内（3月至4月），日圆兑台币汇率贬值了近8%，在俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突中，日圆价值的急剧下跌与人们对日圆避险资产地位的传统看法背道而驰。
日圆通常在全球金融危机和地缘政治紧张局势加剧时保持其价值。然而，作为重要能源和粮食出口国的俄罗斯和乌克兰之间的战争暴露了日本经济的结构性脆弱性，加剧了日圆的困境。
- 美联储加息拉高美金
从表面上看，日圆5月至6月疲软的主要原因之一源于日本央行与其主要同行之间货币政策分歧的扩大。在以美联储为首的世界其他地区正在积极加息以抑制飙升的通胀时，日本央行采取加倍的宽松政策立场。
正如上文所说，日币和美国市场走势呈现负相关，当美国市场因为加息而繁荣时，日币自然会走低。
- 日本政治事件
7月8日，日本前首相安倍晋三遇遇枪击离世直接导致了日币大跳水，7月14日，日币兑台币的汇率就跌至历史最低：0.21531。
日圆汇率十年走势
图片来源：TardingView
我们曾经发布一篇报告：现在适合买日币吗？ 2022年日币走势分析及预测，其中详细介绍了日圆过去十年不同阶段的走势和分析。当然从上方的日圆换台币的走势图我们不难发现，日圆汇率总体是呈现走低的趋势，但下降的至一直保持在0.1的区间内。这也佐证了日圆稳定的特点。
日圆贬值对台湾有什么影响
日圆贬值意味着使用更少的新台币可以换到更多的日币，用大白话来说，就是从日本进口的货物成本有所下降，无论对于个人还是企业，这无疑都是一个利好的消息。另外，日币和台币的汇率下降，将会有利于台湾群众赴日投资，从长期来看，赴日投资的成本将会随着日币贬值而下降。
当然日币贬值，也会造成日本产品的价格会比台湾产品更有优势，另一方面，日商也会因为对台投资成本上涨而暂缓投资。
如何投资和购买日圆
- 投资日圆ETF
ETF是交易所交易基金的简称，它是一种集合投资的证券。最受欢迎的两种投资日圆的ETF是YCS和FXY，前者是通过日圆美元每日表现的倒数来结算资产，后者则是利用日圆存款的持有量最为结算资产的指标。
- 透过股票和债券投资
日资公司的股票和债券间接受益于日圆的走势，可以考虑购买日产、丰田、松下或三菱等公司的股票。如果您对债务工具也感兴趣，建议投资日本政府债券，其价格将反映日本经济在通货膨胀、GDP增长和利率等方面的状况
- 投资日圆期货
日圆期货是指，购买具有固定到期和固定执行价格的期货来推测日圆的活动，或者您可以利用杠杆购买或出售日圆期货合约的期权。当然日圆期货有强制平仓的风险并涉及杠杆交易，所以风险是极大的。
- 投资日圆货币对差价合约
差价合约缩写是CFD，意思是合约各方同意支付标的市场的差价，而日圆货币对差价合约则是以日圆和其他货币的走势作为标的。在CM Trade上，您可以投资美元/日圆、欧元/日圆、英镑/日圆、澳元/日圆、纽元/日圆、加元/日圆。
与传统股票或商品等相比，差价合约是一种更灵活的金融工具。使用差价合约，下跌的市场可以成为绝佳的交易机会。投资者可以透过日币长期的走低趋势，借机做空日币。
在CM Trade上做空日币很简单，当您注册并下载好交易软体时，您会看到两个按钮；'买和卖'。后者意味着您在市场上做空，换句话说，您借入，卖出，然后买回以结束交易。卖空背后的主要动机是预测资产价格将下跌，从而能够以较低的价格买回以获利。
另外，在CM Trade上投资差价合约是不需要缴纳印花税的，如果投资者在英国从事传统股票交易，则持有资产需缴纳0.5%的印花税，而CM Trade上的差价合约则不用担心这个费用。
总结
总的来说，我们认为日圆正在稳定的下跌，即使下跌的幅度不大，但是我们还是不建议透过持有日币进行投资赚钱。如果您对投资感兴趣，我认为透过CFD差价合约来做空日币是一个很好的方式。
在CM Trade，我们有专业的分析师来为投资者提供一收资讯，同时也有许多稳定的投资工具，协助投资者不错过任何一个交易机会。
以上信息为特约分析师提供，仅供参考。 CM Trade 并不保证信息内容之准确性、实时性和完整性， 所以您不应过于依赖提供之信息。CM Trade并非提供财务建议的公司，亦只提供执行指令性质之服务。 我们建议读者自行寻求相关投资建议。请参阅我们完整的免责声明。
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